3 sources importantes de financement à court terme

Les sources importantes de planification financière à court terme sont les suivantes:

Tout d'abord, la planification financière à court terme doit prévoir les flux de trésorerie futurs. Il a deux objectifs: premièrement, décider si la société aura un excédent de trésorerie ou un déficit de trésorerie; et deuxièmement, qu’il soit de nature temporaire ou permanente. Les entreprises examinent normalement les flux de trésorerie tous les trimestres.

En résumé, une entreprise peut avoir besoin d'un financement à court terme en raison de la saisonnalité, des flux de trésorerie négatifs et des chocs de flux de trésorerie positifs.

Financement à court terme

Voici les sources de financement à court terme:

1. Prêts bancaires:

Pour les besoins de financement à court terme d’une petite entreprise, les banques commerciales sont un bon choix. Les banques proposent trois types de prêts: prêt à paiement unique en fin de période (les entreprises paient un intérêt fixe ou variable sur le prêt et remboursent le principal en un montant forfaitaire à la fin du prêt); marges de crédit (une banque accepte de prêter à une entreprise tout montant inférieur au maximum indiqué; il peut s'agir d'une ligne de crédit engagée ou non.

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En Inde, la ligne de crédit prend généralement la forme de crédit en espèces et les banques ne perçoivent d’intérêt que sur le solde effectivement utilisé; et la charge flottante est créée en faveur de la banque); et des crédits relais (pour combler le fossé jusqu'à ce qu'une entreprise puisse obtenir un financement à long terme - le prêteur déduit les intérêts du produit du prêt au début). Si le montant du prêt est trop important pour une seule banque, il peut être arrangé par une ou plusieurs banques chefs de file d’un consortium bancaire, appelé prêts syndiqués.

2. Papier commercial:

Il s’agit d’une dette à court terme, non garantie, utilisée par les grandes entreprises et est moins chère qu’un emprunt bancaire à court terme. La maturité moyenne du papier commercial est de 30 jours et la maturité maximale est de 270 jours. Le papier commercial peut être un papier direct (entreprise qui vend des titres directement à des investisseurs) ou un papier de revendeur (concessionnaires vendant des services à forfait)

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Aux États-Unis, la valeur nominale minimale est de 25 000 $ et la plupart des papiers commerciaux ont une valeur nominale minimale de 1 00 000 $. La Reserve Bank of India a introduit les papiers commerciaux en Inde en 1989. Les sociétés les mieux notées (avec une note minimale de P2 des agences de notation) peuvent émettre des papiers commerciaux en Inde. La période de maturité varie entre 15 jours et 1 an.

3. Financement sécurisé:

Les entreprises obtiennent des prêts garantis en fournissant des comptes clients ou des stocks en garantie. Les comptes clients peuvent être utilisés comme garantie par mise en gage (le prêteur décide des factures à sélectionner, environ 75% du montant est donné et, en cas de défaillance des clients, le cabinet est responsable) et de l'affacturage (le cabinet vend des créances au prêteur et au prêteur). accepte de payer à l'entreprise le montant dû moins les frais d'affacturage à la fin de la période de paiement de l'entreprise). Un mécanisme d'affacturage peut être avec recours (le prêteur doit prendre de l'argent à l'emprunteur en cas de défaillance du client) et sans recours (le prêteur pour supporter les créances irrécouvrables). Les facteurs Citibank et SBI sont deux des principaux acteurs.

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Les stocks peuvent servir de garantie pour un prêt de trois manières différentes: - privilège flottant (un taux d’intérêt plus élevé est facturé car la valeur des stocks peut diminuer); Récépissé de fiducie (les éléments d’inventaire sélectionnés sont détenus dans une fiducie à titre de garantie du prêt - au moment de la vente, l’emprunteur remet le produit au prêteur en remboursement); Arrangement d'entreposage (contrat de garantie à moindre risque).

L'entrepôt peut consister à utiliser un entrepôt public (les marchandises stockées dans un entrepôt appartenant à une entreprise sont uniquement destinées à cet usage, les marchandises ne peuvent être sorties que sur autorisation du prêteur); et un entrepôt de terrain (exploité et contrôlé par une tierce partie mais installé sur le site de l'emprunteur dans une zone séparée).