6 grands domaines de la gestion financière - expliqué!

Les principaux domaines de la gestion financière sont les suivants: 1. Estimation des besoins financiers 2. Détermination de la structure de la capitalisation 3. Choix des sources de financement 4. Décisions d'investissement 5. Gestion des résultats et 6. Gestion de la trésorerie.

1. Estimation des besoins financiers:

Sur la base de leur prévision du volume des opérations commerciales de la société, les responsables financiers doivent estimer le montant de capital fixe et de fonds de roulement nécessaire sur une période donnée, par exemple un an, deux ans, quatre ans, etc. .

Outre l'estimation du montant du capital, les responsables financiers doivent également prévoir le moment où des fonds supplémentaires provenant de sources extérieures et environ le taux auquel ils seront affectés aux opérations.

2. Détermination de la structure de la capitalisation:

Après avoir estimé l'exigence de capital, les responsables financiers doivent décider de la composition du capital. Ils doivent déterminer les proportions relatives du capital-risque et du capital emprunté ainsi que du ratio d'endettement à court et à long terme du propriétaire. Ces décisions doivent être prises compte tenu du coût de la mobilisation de fonds auprès de différentes sources, de la période pour laquelle des fonds sont nécessaires et de plusieurs autres facteurs.

3. Choix des sources de financement:

La direction peut mobiliser des fonds auprès de différentes sources telles que les actionnaires, les détenteurs de débentures, les banques et autres institutions financières, les dépôts publics, etc.

Par exemple, les dépôts publics, bien que portant des taux d’intérêt plus élevés que sur les débentures, ne nécessitent aucune sécurité des actifs de la société. Une entreprise peut choisir cette source si elle ne souhaite pas créer de charge sur ses actifs. De même, si une entreprise ne veut pas diluer la propriété, elle empruntera de l'argent.

4. Décisions d'investissement:

Les fonds levés de différentes sources doivent être investis intelligemment dans divers actifs afin d'optimiser le retour sur investissement. L'utilisation de fonds à long terme nécessite une évaluation appropriée de différentes solutions via une budgétisation des immobilisations et une analyse du coût d'opportunité.

Une partie des fonds à long terme doit être utilisée dans le fonds de roulement de l'entreprise. Lors de la prise de décision en matière d’investissement, la direction doit s’appuyer sur trois principes importants: la sécurité, la liquidité et la rentabilité.

5. Gestion des revenus:

Le responsable financier doit décider de la répartition des bénéfices entre plusieurs besoins concurrents. Un certain montant du total des gains peut être gardé volontairement ou à titre d’exigence légale; une partie des bénéfices peut être répartie entre les actionnaires ordinaires et les actionnaires privilégiés; une autre partie peut être réinvestie ou réinvestie. Le responsable financier doit examiner le mérite et les inconvénients des systèmes alternatifs d’utilisation des fonds générés par les propres revenus de la société.

6. Gestion de la trésorerie:

Il faut des liquidités pour rembourser les créanciers, acheter du matériel, payer la main d’œuvre et faire face aux dépenses de tous les jours. Il ne devrait y avoir aucune pénurie d’argent liquide à tout moment, car cela nuirait à la solvabilité de la société. Il ne devrait pas y avoir d'excès de trésorerie que nécessaire, car l'argent a une valeur temporelle. Afin de connaître le besoin de trésorerie à différentes périodes, la direction doit préparer un état des flux de trésorerie à l’avance.