Étude de cas sur Satyam Computer Services Limited (SCSL)

Cet article fournit une étude de cas sur Satyam Computer Services Limited (SCSL).

Satyam Fraud:

Satyam Computer Services, une importante société de sous-traitance indienne qui dessert plus du tiers des entreprises du classement Fortune 500, a considérablement gonflé ses bénéfices et ses actifs pendant des années, a annoncé le président et le cofondateur mercredi 7 janvier 2009, ébranlant les marchés boursiers indiens et jetant le l'industrie dans la tourmente.

Le président, Ramalinga Raju, a démissionné de son poste de président du conseil d'administration de SCSL après avoir révélé qu'il avait systématiquement falsifié des comptes au fur et à mesure que l'entreprise passait d'une poignée d'employés à un géant de back-office employant 53 000 personnes et opérant dans 66 pays. Raju a publié une déclaration confessionnelle dans laquelle il a admis une fraude selon laquelle environ 1, 5 milliard de dollars (ou l'équivalent de 70 milliards de roupies indiennes) des fonds passés de l'entreprise étaient "inexistants".

Le gouvernement indien, le secteur privé indien et son peuple sont abasourdis par le président fondateur de l’une des plus grandes sociétés de services informatiques du pays, reconnu pour ses années de profits falsifiés et pour une fraude financière audacieuse de 1, 5 milliard de dollars.

Ce qui avait choqué les analystes, c’est que cet argent, censé être fictif, avait été enregistré dans les bilans et les livres de comptes de Satyam, qui avait été audité par le cabinet d’auditeurs de renommée internationale, Price Waterhouse Coopers.

Raju, qui était influent sur le plan politique, a révélé les détails de la fraude dans une lettre de démission adressée au conseil d'administration de la société, transmise aux autorités boursières ainsi qu'au régulateur des marchés financiers du pays, le Securities and Exchange Board of India (SEBI).

M. Raju a déclaré que 50, 4 milliards de roupies, soit 1, 04 milliard de dollars, sur les 53, 6 milliards de roupies en espèces et les emprunts bancaires que la société avait inscrits à l'actif de son deuxième trimestre, clôturé en septembre, étaient inexistants. Les revenus du trimestre ont été inférieurs de 20% aux 27 milliards de roupies annoncés et la marge opérationnelle de la société ne représente qu'une fraction de ce qu'elle a déclaré, a-t-il déclaré mercredi dans une lettre aux administrateurs distribuée par la Bourse de Bombay.

Satyam sert de back-office pour certaines des plus grandes banques, fabricants, sociétés de soins de santé et de médias du monde, gérant tout, des systèmes informatiques au service clientèle. Les clients incluent General Electric, General Motors, Nestlé et le gouvernement des États-Unis. Dans certains cas, Satyam est même responsable des finances et de la comptabilité des clients.

Les révélations pourraient provoquer un bouleversement majeur dans l'énorme industrie indienne de la sous-traitance en Inde, ont indiqué des analystes, et pourraient obliger de nombreuses grandes entreprises à enquêter et peut-être à réorganiser leurs services administratifs. "Ce développement aura un impact majeur sur les activités de Satyam avec ses clients", ont déclaré mercredi des analystes de Religare Hichens Harrison. À court terme, «nous verrons beaucoup de clients de Satyam migrer vers des concurrents comme Infosys, TCS et Wipro», ont-ils déclaré. Satyam est la quatrième plus grande entreprise de sous-traitance après les trois personnes nommées.

Dans la lettre de quatre pages et demie distribuée par la bourse de Bombay, M. Raju a décrit une petite différence qui dépassait son contrôle. «Ce qui a commencé comme un écart marginal entre le bénéfice d’exploitation réel et celui reflété dans les livres de comptes a continué de croître au fil des ans. Il a atteint des proportions ingérables à mesure que la taille des activités de l'entreprise grandissait », a-t-il écrit. «C’était comme conduire un tigre, ne pas savoir comment s’en sortir sans être mangé.» M. Raju a déclaré avoir tenté sans succès de combler le fossé, notamment en décembre, en vue d’acheter deux entreprises de construction dans lesquelles les fondateurs de la société détenaient des participations. .

Parlant d'un "profond regret" et d'un "fardeau énorme", M. Raju a déclaré que ni lui ni le cofondateur et directeur général, M. Raju, n'avaient "pris une roupie / dollar de la société". ignorait la situation, pas plus que sa famille ou celle du directeur général.

L'ampleur et la portée de la fraude soulèvent des questions sur la surveillance réglementaire en Inde et au-delà. Outre l'Inde, SCSL est cotée à la bourse de New York depuis 2001 et à Euronext depuis janvier 2008. La société est auditée par PricewaterhouseCoopers depuis son introduction à la bourse de New York.

Satyam a fait l'objet d'un suivi attentif au cours des derniers mois, après qu'un rapport datant d'octobre avait révélé que la société avait été bannie des contrats de la Banque mondiale pour l'installation de logiciels espions sur certains ordinateurs de la Banque. Satyam a nié l'accusation, mais en décembre, la Banque mondiale a confirmé sans préciser la cause de l'interdiction de Satyam. Également en décembre, les investisseurs de Satyam se sont révoltés après que la société ait proposé d'acheter deux sociétés liées aux fils de M. Raju.

Le 30 décembre 2008, des analystes de Forrester Research ont averti que les sociétés qui comptent sur Satyam pourraient devoir arrêter de faire affaire avec la société. "Les entreprises devraient commencer par revoir les clauses de sortie de leurs contrats Satyam actuels", au cas où la direction ou la direction de la société changerait, a déclaré Forrester.

Le scandale a soulevé des questions sur les normes comptables dans l'ensemble de l'Inde, alors que des observateurs ont demandé si des problèmes similaires pourraient être enfouis ailleurs. La prime de risque pour les sociétés indiennes va monter aux yeux des investisseurs, a déclaré Nilesh Jasani, stratège indien au Credit Suisse.

RK Gupta, directeur général de Taurus Asset Management à New Delhi, a déclaré à Reuters: "Si le président d'une société déclare lui-même avoir construit des actifs fictifs, qui croyez-vous ici?" La fraude a "mis un point d'interrogation sur l'ensemble du système de gouvernance d'entreprise dans Inde », a-t-il déclaré. La nouvelle du scandale - rapidement comparé à l'effondrement d'Enron - a provoqué une nervosité sur le marché boursier indien, et l'indice de référence Sensex a chuté de plus de 5%. Les actions de Satyam ont chuté de plus de 70%.

En fin d'année 2008, M. Raju tentait de convaincre les investisseurs que la société était saine. En octobre, il a surpris les analystes avec des résultats meilleurs que prévu, se disant "ravi" que la société "y soit parvenue" dans un environnement macroéconomique difficile et au milieu du scénario de volatilité monétaire devenu réalité. "

Mais à la fin de décembre, il semble que le conseil d’administration et les investisseurs ne l’aient que peu soutenu, et quatre des administrateurs de la société ont démissionné ces dernières semaines. Satyam a récemment retenu les services de Merrill Lynch pour des conseils stratégiques, ce qui constitue généralement un précurseur d'une vente.

M. Raju a déclaré dans sa déclaration qu'il avait "présenté des excuses sincères" aux actionnaires et aux employés et leur avait demandé de se tenir aux côtés de la société. «Je suis maintenant prêt à me soumettre aux lois du pays et à en subir les conséquences», a-t-il déclaré.

Satyam, une chronologie:

SSCL, la quatrième société informatique en Inde avec plus de 53 000 employés, a plongé aujourd'hui dans une crise profonde, alors que B. Ramalinga Raju a démissionné de son poste de président. Raju a admis avoir commis de graves problèmes financiers et a évoqué ses efforts de dernière minute pour combler les «actifs fictifs avec des actifs réels» via l’acquisition ratée de Maytas.

La ligne temporelle de Satyam était la suivante:

16 décembre 2008:

Satyam annule son projet d’achat de deux constructeurs pour 1, 6 milliard de dollars seulement 12 heures après l’annonce de l’accord, en raison de la pression des investisseurs. Les analystes s'interrogent sur les motivations des dirigeants de Satyam alors qu'ils détiennent des participations dans Maytas Infra et dans Maytas Properties.

17 déc 2008:

Les actions de Satyam baissent d'un tiers après la tournure des événements, les actionnaires reprochant à la société son indifférence totale pour la gouvernance d'entreprise. Le président, M. Raju, a déclaré que l'accord avait été annulé en raison de la réaction des investisseurs.

18 décembre 2008:

Satyam a annoncé que son conseil d'administration se réunirait le 29 décembre pour examiner une proposition de rachat des actions de la société.

23 décembre 2008:

La Banque mondiale interdit à Satyam de faire affaire avec elle pendant huit ans pour avoir fourni «des avantages inappropriés au personnel de la banque» en contrepartie de contrats et du manque de documentation sur les factures. Les actions Satyam ont encore chuté de 14%, atteignant leur plus bas niveau en plus de 414 ans.

24 déc 2008:

Des rumeurs de rachat font état de Satyam comme objectif de rachat en raison de la chute du cours de l'action. Le cours de l'action s'améliore.

25 décembre 2008:

Satyam s'oppose à la déclaration de la Banque mondiale et souhaite que celle-ci retire ses déclarations «inappropriées».

26 déc 2008:

Satyam subit un autre revers en tant que Mangalam Srinivasan, un administrateur indépendant démissionne.

28 décembre 2008:

Satyam reporte la réunion de son conseil d'administration prévue du 29 décembre au 10 janvier pour examiner une proposition de rachat d'actions par les promoteurs.

29 décembre 2008:

Trois autres administrateurs démissionnent du conseil d'administration de Satyam, alimentant des rumeurs selon lesquelles le nombre pourrait augmenter. Les actions améliorent les espoirs d’amélioration de la valeur pour les actionnaires et de la gouvernance d’entreprise.

30 décembre 2008:

L'un des deux administrateurs indépendants restants de Satyam a déclaré qu'il resterait au conseil. Les actions s'améliorent.

02 janvier 2009:

Satyam dit que la participation de son fondateur a été réduite d'un tiers à 5, 13%. Selon les analystes, cela indique que la société est une cible de rachat attrayante.

5 janvier 2009:

Les actions de Satyam ont chuté de 9% alors que les craintes liées à la gouvernance d'entreprise pourraient affecter les nouvelles affaires.

6 janvier 2009:

Les actions s'améliorent en raison de rapports selon lesquels Tech Mahindra a approché Satyam pour une fusion.

7 janvier 2009:

L'enfer se déchaîne avec la démission du président de Satyam, M. Raju, et ses aveux de fraude. "C'était comme conduire un tigre, ne pas savoir descendre sans être mangé", a déclaré Raju. Sensex affiche 825 points à 9510, 15 alors que les investisseurs craignent Satyam Computer révélation de fraude; Les actions Satyam tombent à 32 Rs par pièce à partir de 178, 95 Rs.

Irrégularités financières dans Satyam:

Vue d'ensemble:

Au 30 septembre 2008, le bilan de la société comprenait une trésorerie et des soldes bancaires gonflés, des intérêts courus inexistants, un passif sous-estimé et une position de débiteur surévaluée. Selon la lettre, l'écart dans le bilan de la société avait été créé uniquement à cause de profits gonflés au cours des dernières années (limités à Satyam en tant qu'indépendants).

Dans les événements qui ont suivi la lettre de l'ancien président, le Honorable Conseil du droit des sociétés (le «Honorable CLB») a ordonné la suspension immédiate du conseil d'administration de la Société, qui existait alors, et a autorisé le gouvernement central à nommer des administrateurs au conseil d'administration de la Société. . Conformément aux décisions ci-dessus, le ministère des Affaires générales («MCA») - gouvernement indien («GOI»), a nommé 6 administrateurs au conseil d'administration de la société.

Par une lettre datée du 13 janvier 2009, les anciens vérificateurs de la société, M / s Price Waterhouse, comptables agréés, ont informé le conseil d'administration de la société que leurs rapports de vérification étaient publiés sur les états financiers de la société pour le trimestre. terminé le 30 juin 2000 et jusqu'au trimestre terminé le 30 septembre 2008 ne devrait plus être invoqué.

Le conseil d'administration désigné par le gouvernement a désigné un conseil indépendant (le «conseil») chargé de mener une enquête sur les irrégularités financières permettant l'établissement des états financiers de la Société.

Le conseil a nommé des juricomptables pour aider à l'enquête (appelée "enquête médico-légale") et à la préparation des états financiers. Les sous-paragraphes ci-dessous détaillent les constatations, les effets et d'autres questions relatives aux irrégularités financières de la direction antérieure dirigée par l'ancien président ou de la direction de Raju.

Limites:

L’enquête médico-légale a nécessité une enquête dans les registres comptables de la société afin de déterminer l’ampleur des irrégularités financières. Il pourrait y avoir d’autres cas de détournement possible qui ne sont pas détectés.

Comme indiqué dans le rapport des juricomptables qui ont mené l'enquête, les limitations significatives de l'enquête médico-légale étaient les suivantes: cela aurait un impact sur l'identification de l'étendue des irrégularités financières:

(i) Certains documents et informations étaient soit indisponibles, soit introuvables. Selon certaines preuves, des informations auraient peut-être été supprimées ou détruites au cours de la période précédant la date de la lettre. En outre, plusieurs documents sont en possession d'organismes gouvernementaux et n'étaient pas librement accessibles aux fins de l'enquête médico-légale. L'accès limité et contrôlé n'a été accordé qu'à un stade avancé de l'enquête médico-légale.

(ii) Le manque d'accès aux anciens employés clés et aux anciens auditeurs de la société, y compris aux personnes arrêtées par les forces de l'ordre, ou aux informations stockées sur leurs disques durs d'ordinateur / autres enregistrements trouvés en leur possession. Les dossiers informatiques de l'ancien président, du directeur général et du chef des finances de la société étaient également indisponibles.

(iii) Étant donné que les deux anciens président et directeur général étaient autorisés à ouvrir des comptes bancaires et disposaient de pouvoirs de signature exclusifs sur la plupart des comptes bancaires de la Société, il est possible qu'il existe des comptes bancaires non divulgués dans lesquels des fonds auraient pu être détournés. L'enquête médico-légale a identifié cinq comptes bancaires dont l'existence n'a pas pu être confirmée par la direction.

(iv) Des employés de la société auraient pu être déployés sur des projets facturés en dehors du système comptable de la société. Les collections des clients de ces projets auraient pu être détournées vers des comptes bancaires en dehors des connaissances de la société.

(v) Les chèques déchargés n'étaient pas disponibles dans tous les cas et, par conséquent, l'enquête médico-légale n'a pas été en mesure de vérifier que les informations sur les bénéficiaires contenues dans les registres de la société correspondent à celles des instruments de chèques.

Nature des irrégularités financières:

L'enquête médico-légale menée par les juricomptables s'est concentrée sur la période du 1er avril 2002 au 30 septembre 2008, soit la dernière date jusqu'à laquelle la société a publié ses résultats financiers. Dans certains cas, les juricomptables ont mené des procédures d'enquête en dehors de cette période.

L'enquête médico-légale a révélé que la société disposait d'un cadre comptable et d'information financière complexe, qui, associé à de multiples systèmes financiers non intégrés, permettait la perpétration d'irrégularités financières.

Les irrégularités étaient considérables, ont été perpétrées sur plusieurs exercices et ont touché de nombreux domaines, notamment les produits, les gains de change, les intérêts et d’autres dépenses relatives au compte de résultat. Elle a également affecté les débiteurs, la trésorerie et les banques, les autres actifs courants, les réserves et les excédents au bilan.

i) Irrégularités financières spécifiques identifiées

La nature des irrégularités financières spécifiques peut être classée en deux catégories. Il s’agissait principalement de comptabiliser des produits et des produits d’intérêts fictifs, ce qui a finalement abouti à la création d’espèces et de soldes bancaires et débiteurs fictifs.

Un certain nombre de transactions réelles (entrées et sorties des comptes bancaires) ont été omises des registres comptables de la société.

L'impact global des entrées fictives et des transactions non enregistrées résultant de l'enquête médico-légale, dans la mesure déterminée, est défini comme suit:

a) Recettes:

Les revenus fictifs ont été enregistrés en créant de fausses factures en contournant le cycle normal de comptabilisation des revenus. Les transactions ont été enregistrées à l'aide des systèmes financiers de manière à camoufler l'irrégularité. Après avoir créé le revenu fictif, les encaisses fictives étaient présentées comme des encaissements auprès des clients.

Afin de justifier ces recouvrements fictifs, des faux relevés bancaires et des récépissés de dépôt fixes ont également été préparés. Revenu fictif agrégeant Rs. 53.528 Millions ont été enregistrés sur la période du 1er avril 2002 au 30 septembre 2008, dont Rs. 48 702 millions d’euros ont été convertis en encaisse fictive et en soldes bancaires.

La différence s'élevant à Rs. 4, 826 Millions comprend des Rs. 4, 828 millions de débiteurs nets des autres passifs de Rs. 2 millions. En outre, il y avait un gain de change fictif non réalisé de Rs. 182 millions de débiteurs fictifs ont été comptabilisés, ce qui donne un total de débiteurs fictifs de Rs. 5, 010 millions

b) Intérêts créditeurs:

Des produits d'intérêts fictifs ont été enregistrés au titre de soldes de dépôts fixes fictifs. Total des revenus d'intérêts fictifs totalisant Rs. 8 998 millions d’euros ont été comptabilisés sur la période du 1er avril 2002 au 30 septembre 2008. De l'intérêt fictif ci-dessus reconnu, Rs. 3271 millions ont été traduits en argent fictif et Rs. 1 970 millions d'euros ont été fictivement enregistrés en tant que retenue à la source sur de tels intérêts.

La différence s'élevant à Rs. Au 30 septembre 2008, les intérêts courus représentaient 3, 757 millions d’euros. En outre, un montant de Rs. 324 millions d’euros ont été comptabilisés en tant qu’intérêts courus pour la période du 1er octobre 2008 au 31 décembre 2008.

(c) Gain d’échange (net):

Gain fictif de change (net) s'élevant à Rs. Un montant de 2 061 millions d’euros a été comptabilisé sur la période du 1er avril 2002 au 30 septembre 2008, principalement par retraitement de l’encaisse fictive et des soldes bancaires, de transferts interbancaires fictifs et de recouvrements. Le gain de change fictif ci-dessus (net des pertes de change) a entraîné une augmentation des débiteurs fictifs de Rs. 182 millions, soldes en espèces et en banque par Rs. 1.885 millions et diminution des ristournes d’impôts de Rs. 6 millions.

d) Coûts salariaux:

Coûts salariaux nets en agrégeant Rs. 2, 933 millions d’euros n’ont pas été enregistrés dans les livres comptables, ce qui a entraîné des soldes fictifs en espèces et des soldes bancaires de Rs. 2, 933 Millions.

e) autres:

Autres (dépenses nettes) agrégeant Rs. 64 millions étaient liés à des intérêts fictifs liés à des paiements / remboursements d’impôts fictifs et non enregistrés (voir la note (g) ci-dessous). Il en est résulté une sous-estimation de la trésorerie et des soldes bancaires par Rs. 64 millions.

f) Emprunts bancaires (y compris intérêts):

Des emprunts bancaires non enregistrés ont été contractés au cours de la période allant du 1er avril 2002 au 30 septembre 2008, totalisant des roupies. 7, 201 millions. La Société avait effectué des remboursements non enregistrés dans la mesure de Rs. 5 809 millions Le solde restant de Rs. Au 30 septembre 2008, 1 392 millions d'euros avaient été remboursés en décembre 2008. Les intérêts débiteurs non enregistrés relatifs à ces emprunts s'élevaient à Rs. 175 millions de dollars, résultant en des soldes fictifs en espèces et sur des comptes bancaires.

g) Paiement des taxes:

Certains paiements d’impôt fictifs (impôt anticipé et impôt fédéral américain) ont été comptabilisés dans les livres de comptes agrégés. 3, 061 Millions. En outre, il existait de véritables paiements / remboursements d’impôt (nets), non enregistrés dans la mesure de Rs. 498 millions. La direction a évalué les paiements de taxe non enregistrés dans le contexte général des questions liées à la fiscalité.

ii) Irrégularités financières pour lesquelles des informations complètes n'étaient pas disponibles:

Ces transactions ont été soit mal enregistrées dans la comptabilité, soit restées non enregistrées. En outre, comme l’enquête médico-légale s’est concentrée sur la période du 1 er avril 2002 au plus tard, il existait des soldes fictifs (espèces, banques et débiteurs) et des passifs non enregistrés pour lesquels des détails n’étaient pas disponibles.

Les détails de ces articles sont donnés ci-dessous:

(a) L'enquête médico-légale a identifié des soldes fictifs en espèces et en banque (9 964 millions de roupies), des soldes de débiteurs (557 millions de roupies) et des prêts non enregistrés (700 millions de roupies) provenant de périodes antérieures au 1er avril 2002, ce qui correspond à une somme globale. 11, 221 millions d’euros (débit net), ce qui s’est traduit par une différence de solde d’ouverture nette de 11 221 millions d’euros au 1er avril 2002. En l’absence d’informations complètes, le montant total des agrégations. 11 221 millions d’euros ont été comptabilisés au poste «Compte d’attente pour différences non expliquées (montant net)» au bilan.

(b) L'enquête médico-légale a également identifié certaines transactions agrégeant Rs. 166 millions (débit net) (comprenant 2 444 millions de RB de débits bruts et 2 278 milliards de RB. De crédits bruts) au cours de la période du 1er avril 2002 au 31 mars 2008. 7 millions (débit net) (comprenant 12 millions de débit brut et 5 millions de crédits bruts) au cours de la période du 1er avril 2008 au 31 décembre 2008, non identifiés, principalement en raison de l'absence de documents de référence. En conséquence, les quantités de Rs. 166 millions et Rs. 7 millions ont été comptabilisés au poste «Compte d’attente des différences inexpliquées (net)» au bilan.

Au cours de l’exercice clos le 31 mars 2009, la Société avait prévu, par mesure de prudence, l’écart de solde d’ouverture (net) de. 11, 221 millions au 1er avril 2002 et autres différences (nettes) de roupies. 166 millions, relatifs à la période du 1er avril 2002 au 31 mars 2008, et les ont classés dans les ajustements des périodes antérieures (se reporter à la note 3.4 (ii) du tableau 18). Il prévoyait également les autres différences (nettes) de roupies. 7 millions correspondant à la période du 1er avril 2008 au 31 décembre 2008 et les ont classés dans la provision pour écarts inexpliqués.

c) L’enquête médico-légale n’a jusqu’à présent pas permis d’identifier la nature de certaines transactions présumées agrégées de Rs. 12 304 millions de dollars (recettes nettes) contre lesquels la société a reçu des avis juridiques de 37 sociétés réclamant le remboursement de ce montant, qui aurait été donné à titre d’avance temporaire.

iii) Erreurs de périodes antérieures:

Certains ajustements supplémentaires sous forme d’erreurs relatives aux périodes antérieures au 1er avril 2008 ont été comptabilisés comme des ajustements d’exercices antérieurs dans les états financiers de l’exercice clos le 31 mars 2009 par la Direction dans la mesure identifiée.

Les principales zones d'erreurs d'une période antérieure ayant une incidence sur le compte de résultat sont présentées sous:

Comptabilisation des irrégularités financières et des erreurs d'une période antérieure:

(i) L'impact global des irrégularités financières est résumé comme suit:

ii) Ajustements s’appliquant jusqu’au 1 er avril 2008 (ajustements de la période précédente):

Plusieurs ajustements résultant d’irrégularités et d’erreurs financières, relatifs aux périodes antérieures au 1er avril 2008, ont été identifiés au cours de l’exercice clos le 31 mars 20099.

La Société a enregistré ces ajustements d’un montant de Rs. 62 428 millions d’euros dans le compte de résultat en ajustements des périodes antérieures. Cette information est conforme à l’ordre du 16 octobre 2009 de l’honorable CLB ainsi qu’à la norme comptable 5 «Résultat net pour la période, postes de la période précédente et changements de méthodes comptables» .

(iii) Ajustements relatifs à la période postérieure au 1 er avril 2008:

Les ajustements résultant d’irrégularités financières concernant la période postérieure au 1 er avril 2008 et qui totalisent Rs. 16 125 millions ont été ajustés aux sous-titres spécifiques du compte de résultat au cours de l'année précédente.

Enquête menée par les autorités indiennes:

Conformément aux faits, divers organismes de réglementation / d’enquête, tels que le Bureau central d’enquête (CBI), le Bureau d’enquête sur les fraudes graves (SFIO) / Registraire des sociétés (RDC), le SEBI, la Direction de l’application (DE), etc., ont ouvert leur enquête. sur diverses questions relatives à la Société au cours de l’exercice précédent se terminant le 31 mars 2009 qui sont en cours.

La CBI a engagé une procédure judiciaire devant le Magistrat en chef supplémentaire métropolitain chargé de juger les affaires d'arnaques de Satyam à Hyderabad (ACMM) et a déposé certains chefs d'accusation contre l'actuel président et d'autres sur la base de ses conclusions.

La SFIO a soumis ses rapports relatifs à diverses conclusions et a également engagé des poursuites contre la Société pour deux violations présumées devant la Cour des infractions économiques, à Hyderabad contre la Société et entre autres. La Société a déposé une demande de composition en ce qui concerne les violations alléguées.

Enquête sur les allers-retours:

Les organismes d’enquête en Inde et la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis d’Amérique enquêtent actuellement sur des questions telles que les allers-retours se rapportant aux périodes antérieures au 1 er avril 2002.

Bien qu'aucune information spécifique n'était disponible en ce qui concerne les sorties de fonds, les informations reçues d'agences d'investigation ont révélé que sur 29 envois de fonds entrants provenant d'une entité enregistrée dans un paradis fiscal totalisant 28, 41 millions USD, il est possible que 20 de ces envois totalisant 17, 04 USD Des millions pourraient avoir été utilisés pour compenser des factures en suspens.

Autres sujets:

(i) Suspension / cessation de la gestion antérieure:

À la suite de la lettre du 7 janvier 2009 de l’ancien président, l’honorable CLB a annulé son ordonnance du 9 janvier 2009 et suspendu l’ancien conseil d’administration, qui comprenait l’ancien président, MB Ramalinga Raju, et l’ancien directeur général, M. B. Rama Raju, avec effet immédiat. En outre, la société a licencié l'ancien chef des finances, M. Srinivas Vadlamani, à compter du 8 janvier 2009.

Au cours de l’exercice en cours, la Société a également mis fin à ses fonctions à l’ancien vice-président, MG Ramakrishna, à l’ancien responsable mondial de l’audit interne, M. VSP Gupta, à l’ex-sous-directeur des finances (Finances), M. CH Srisailam, et Directeur principal (Finances), M. D Venkatapathi Raju.

La CBI a déposé des chefs d’accusation accusant les anciens directeurs et employés susmentionnés d’avoir triché, falsifié des comptes, utilisation de faux documents, falsification de comptes et association de malfaiteurs sanctionnée par le Code pénal indien. Le procès est en cours devant l'ACMM.

La Société a également soupçonné un ancien employé de la Société d'avoir détourné ses ressources par le biais d'entités sous-traitantes contrôlées par lui. Étant donné que le détournement présumé était lié à la période où l’ancienne direction était sous le contrôle de la Société, celui-ci a été porté immédiatement à la connaissance du CBI par la Société aux fins de la prise des mesures appropriées.

ii) Non-confiance dans le rapport d'audit publié par Price Waterhouse:

La société avait nommé M / s Price Waterhouse, comptables agréés («PW»), commissaires aux comptes de la société, avec effet au 26 mai 2000. Les auditeurs précédents ont effectué la vérification de la société du trimestre terminé le 30 juin 2000. trimestre terminé le 30 septembre 2008 («période d'audit»).

Après la lettre de l'ancien président, les vérificateurs précédents ont déposé leur lettre datée du 13 janvier 2009 indiquant que leurs rapports de vérification et leurs opinions concernant les états financiers de la période de vérification ne pouvaient plus être pris en compte.

La CBI a déposé un acte d'accusation à l'encontre de MS Gopala Krishnan et de M. Talluri Srinivas, associés de PW, pour infraction de fraude, de falsification, d'utilisation de faux documents comme moyen authentique de conspiration criminelle et de falsification de comptes, fabrication de documents, etc. autres infractions punissables par la loi. Le procès est en cours devant l'ACMM.

(iii) Détournement possible de fonds pour le produit des actions de dépôt américaines (ADS):

L'enquête médico-légale a révélé un détournement possible s'élevant à 41 millions USD jusqu'ici du produit de l'ADS coté à la Bourse de New York en mai 2001. L'enquête médico-légale a révélé qu'il existait trois domaines de paiements du produit de l'ADS sur lesquels la déjudiciarisation ne peut être exclue.

Ceux-ci sont énoncés ci-dessous:

(iv) L'enquête médico-légale n'a pas permis de découvrir d'éléments de preuve suggérant que les irrégularités financières identifiées concernaient les filiales de la Société et sa coentreprise.

Documents saisis par la CBI ou d'autres autorités:

À la suite des enquêtes menées par CBI / d’autres autorités, la plupart des documents pertinents en possession de la Société ont été saisis par CBI. Sur une requête déposée par la Société, l’ACMM, dont l’ordonnance datée du 23 avril 2010, lui avait donné un accès partiel, notamment pour prendre des photos des documents pertinents, selon les besoins, en présence des représentants de la CBI. En outre, certains documents ont également été saisis par d'autres autorités, telles que les autorités de l'impôt sur le revenu, dont la société ne pouvait obtenir que des copies photographiques.

Évaluation par la direction des irrégularités financières identifiées:

Selon l’évaluation de la direction, sur la base de l’enquête médico-légale menée par un avocat indépendant / des juricomptables et des informations disponibles à ce stade, tous les ajustements / informations identifiés / nécessaires découlant des irrégularités financières recensées ont été effectués dans les états financiers. déclarations.

Étant donné que les questions relatives à plusieurs irrégularités financières sont de nature juridictionnelle et que diverses enquêtes sont en cours, tout ajustement / divulgation supplémentaire, le cas échéant, serait effectué dans les états financiers de la Société lorsque les résultats des incertitudes susmentionnées seraient connus et connus. les ajustements / informations en découlant sont identifiés.

Satyam est maintenant appelé "Enron de l'Inde":

Satyam est maintenant appelé «Enron indien», d’une valeur estimée à sept milliards de dollars, il ya à peine quatre ans. Il vaut maintenant moins de 330 millions de dollars. Le gouvernement est intervenu pour enquêter sur tous les directeurs et employés importants associés à Satyam qui pourraient être impliqués dans la fraude. Tous les coupables pourraient être condamnés à dix ans de prison.

Les licences d'audit des partenaires de PricewaterhouseCoopers pourraient également être révoquées. «Le système doit être fort, mais les individus le font. Les règles étaient en place, mais des personnes les ont enfreintes et ont menacé le système », déclare un expert. Les systèmes comptables frauduleux adoptés sont détaillés dans le Bilan de Mahindra Satyam.