Tableau des flux de trésorerie: avantages et limites

Faisons une étude approfondie des avantages et des limites du tableau des flux de trésorerie.

Avantages de l'état des flux de trésorerie:

Les avantages de l'état des flux de trésorerie sont les suivants:

(a) Détermination des positions de liquidité et de rentabilité:

Le tableau des flux de trésorerie aide la direction à déterminer la situation de liquidité et de rentabilité d'une entreprise.

La liquidité signifie la capacité de payer l’obligation dès son échéance.

Étant donné que le tableau des flux de trésorerie présente la position de trésorerie d’une entreprise au moment du paiement, il permet directement de déterminer la position de liquidité. Il en va de même en cas de rentabilité.

L’état des flux de trésorerie permet de comprendre l’efficacité avec laquelle l’entreprise s'acquitte de ses obligations sous diverses formes de charges et de passifs. Parallèlement, la capacité de générer des revenus d’une entreprise pouvant être déterminée à partir de cet état, la rentabilité dépend également de la capacité de générer des revenus.

(b) Détermination du solde de trésorerie optimal:

L'état des flux de trésorerie permet également de déterminer le solde de trésorerie optimal d'une entreprise. Si le solde de trésorerie optimal peut être déterminé, il est possible pour une entreprise de déterminer le solde au ralenti et / ou l'excédent et / ou le manque de trésorerie. Après avoir déterminé la position de trésorerie, la direction peut investir le surplus de trésorerie, le cas échéant, ou emprunter des fonds auprès de sources extérieures en conséquence pour combler le déficit de trésorerie.

c) gestion de la trésorerie:

Une bonne gestion de la trésorerie est possible si le tableau des flux de trésorerie est correctement préparé. La direction peut établir une estimation des différentes entrées de trésorerie et des sorties de trésorerie afin qu'il leur soit très utile de planifier son avenir.

d) Décisions relatives à la budgétisation des immobilisations:

Étant donné que la budgétisation des immobilisations est liée à la décision de prendre des dépenses en immobilisations sous diverses formes sur une base à long terme, le calendrier des flux de trésorerie est très important à cette fin.

e) Supériorité par rapport à la comptabilité d'exercice:

Il ne fait aucun doute que le tableau des flux de trésorerie ou la comptabilité de caisse est plus fiable et plus fiable que la comptabilité d’exercice, puisqu’un certain nombre d’ajustements techniques sont apportés dans ce dernier cas. La comptabilité des flux de trésorerie est exempte de tels accrocs.

f) Planification et coordination:

Le tableau des flux de trésorerie est établi sur une base estimée destinée à l’année suivante / en termes de succès, ce qui aide la direction à savoir combien de fonds sont nécessaires à quelles fins, combien d’argent est généré à partir de sources internes, combien d’argent peut être obtenu de l’extérieur . Cela aide aussi à préparer des budgets de caisse. Ainsi, la direction peut préparer des plans, coordonner diverses activités à l'aide de cette déclaration.

g) Mouvements de fonds:

Un état des flux de trésorerie présente la gestion des entrées et sorties de trésorerie à différentes fins sur la base desquelles des estimations futures peuvent être préparées.

h) Évaluation du rendement:

En comparant le tableau de flux de trésorerie réel avec les tableaux de flux de trésorerie projetés, la direction peut évaluer ou évaluer les performances en matière de trésorerie. Si un écart défavorable est trouvé, la raison de cet écart est déterminée et corrigée en conséquence.

Limites du tableau des flux de trésorerie:

Le tableau des flux de trésorerie est sans aucun doute un outil important de la gestion financière qui permet de visualiser les mouvements de fonds de différentes manières d’une entreprise. Il aide la direction à comprendre le montant de capital bloqué dans un segment spécifique d'une entreprise. Bien que l’état des flux de trésorerie soit un outil important, il n’est pas exempt d’accrocs.

Certaines des limitations sont:

(a) Ne présente pas le revenu net:

L’état des flux de trésorerie ne présente pas le revenu net d’une entreprise pour une période donnée, car il ne tient pas compte des éléments hors caisse qui peuvent facilement être déterminés par un état des résultats. Il peut être utilisé en complément du compte de résultat.

(b) Ne parvient pas à évaluer la position de liquidité et de solvabilité:

Dans la pratique, le tableau des flux de trésorerie ne permet pas d’évaluer la liquidité ou la solvabilité d’une entreprise. La position de liquidité appropriée ne peut être déterminée à partir du tableau des flux de trésorerie qui présente uniquement la position de trésorerie à la fin de la période. Le montant de l’obligation pouvant être satisfait, c’est à dire que le tableau des flux de trésorerie ne représente pas la position de liquidité réelle.

(c) Ni substitut de l'état des flux de fonds ni de l'état des résultats:

L’état des flux de trésorerie n’est pas un substitut de l’état des flux de fonds, ni un état des résultats. Les fonctions exécutées par un état des flux de fonds ou un état des résultats ne peuvent pas être effectuées par un état des flux de trésorerie.

(d) Ne pas évaluer la rentabilité:

En pratique, les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation ne permettent pas d’évaluer la rentabilité d’une entreprise car ils ne tiennent pas compte des coûts ni des produits.

e) Non conforme à la Loi sur les compagnies:

La disposition qui est faite par la loi sur les sociétés est conforme au compte de résultat et au bilan et non au tableau de flux de trésorerie qui est préparé conformément à la norme AS-3.

(f) N'évalue pas les flux de trésorerie futurs:

Le tableau des flux de trésorerie étant établi sur la base du coût historique, il n’est donc pas utile de connaître les flux de trésorerie futurs / projetés.

g) Comparaison intersectorielle impossible:

Comme les états des flux de trésorerie ne mesurent pas l’efficacité économique d’une entreprise, il est impossible de les comparer à d’autres secteurs, par exemple, une entreprise ayant moins d’investissements en capital disposera de moins de flux de trésorerie que celle ayant davantage d’investissements en capital flux de trésorerie plus élevé.