Catégories de prévisions financières: Prévisions à court terme et prévisions à long terme

Les prévisions de trésorerie ou les budgets sont le principal outil de gestion de la trésorerie. Ils peuvent être divisés en deux catégories: les prévisions de trésorerie à court terme et les prévisions de trésorerie à long terme.

La ligne de démarcation entre les prévisions de trésorerie à court terme et les prévisions de trésorerie à long terme est généralement d'un an, bien que cette distinction soit quelque peu arbitraire.

1. Prévisions à court terme:

Les prévisions à court terme ou les budgets de caisse, préparés régulièrement par les entreprises, sont utiles pour:

i) estimation des besoins de trésorerie,

ii) Planification du financement à court terme,

iii) le calendrier des paiements liés aux projets d'immobilisations,

iv) planifier les achats de matériaux

v) élaborer des politiques de crédit, et

vi) vérifier l'exactitude des prévisions à long terme.

Les entreprises utilisent plusieurs prévisions à court terme, de longueur variable et de détails adaptés à différents besoins.

Les modèles couramment utilisés pour les prévisions de trésorerie à court terme sont les suivants:

i) une année divisée en trimestres ou en mois,

ii) un quart divisé en mois, et

iii) un mois divisé en semaines.

Affirm, pressé à la main par le resserrement des liquidités, peut même préparer une prévision de trésorerie hebdomadaire divisée en jours. Le point à souligner ici est que ces formats multiples servent des objectifs différents et ne doivent pas être considérés comme s’excluant mutuellement.

La principale méthode de prévision des liquidités à court terme est la méthode des recettes et des décaissements. Parfois, la méthode ajustée et non le revenu est utilisée, mais cette méthode est principalement utilisée pour les prévisions de trésorerie à long terme.

Méthode de recettes et décaissements:

La prévision de trésorerie, préparée selon cette méthode, indique le calendrier et l'ampleur des encaissements et des décaissements prévus au cours de la période de prévision. Il inclut toutes les recettes et tous les décaissements attendus, quelle que soit la manière dont ils sont classés dans la comptabilité.

Le tableau ci-dessous indique les éléments de recettes et de paiements en espèces, ainsi que les bases permettant de les estimer.

Dans le tableau ci-dessus, il est clair que la méthode de prévision de la trésorerie en termes de recettes et de paiements nécessite des informations sur les ventes estimées, le plan de production, le plan d’achat, le plan de financement et le budget des dépenses en immobilisations. Le chiffre le plus important dans l’ensemble du processus est bien entendu le chiffre des ventes estimées, car divers plans d’entreprise sont étroitement liés aux ventes estimées.

Avantages:

Cette méthode a les caractéristiques suivantes:

1. Il fournit une image complète des flux de trésorerie attendus.

2. C’est un bon moyen d’exercer un contrôle sur les transactions quotidiennes.

Désavantages:

Il présente les inconvénients suivants:

1. Sa fiabilité est compromise par des retards de recouvrement, une demande soudaine de paiements importants et d’autres facteurs similaires.

2. Il ne donne pas une image claire des changements importants intervenus dans le mouvement du fonds de roulement de la société, en particulier ceux liés aux stocks et aux créances.

2. Prévisions de trésorerie à long terme:

Les prévisions de trésorerie à long terme sont généralement établies pour une période allant de 2 à 5 ans et permettent de brosser un tableau approximatif des besoins de financement d'une entreprise et de la disponibilité d'un excédent pouvant être investi à l'avenir. Les prévisions de trésorerie à long terme sont utiles pour planifier les dépenses en immobilisations et pour mobiliser des fonds à long terme.

Bien que la méthode des recettes et des décaissements puisse théoriquement être utilisée pour préparer les prévisions à long terme, la méthode généralement utilisée à cette fin est la méthode du revenu net ajusté.

Méthode du revenu net ajusté:

Cette méthode de prévision de trésorerie, semblable à l'état des flux de trésorerie, cherche à estimer les besoins de trésorerie de l'entreprise à une date ultérieure et à indiquer si ce besoin peut être satisfait par des sources internes ou non. Un format de préparation de la prévision de revenu net ajusté est présenté dans le tableau suivant. Les informations nécessaires à l’établissement de la prévision du résultat net ajusté proviennent principalement des budgets des entreprises.

Le principal avantage de la méthode de prévision de trésorerie basée sur le revenu net ajouté est qu’elle surveille de près l’évolution du fonds de roulement et permet à l’entreprise d’anticiper ses besoins de financement. Son inconvénient majeur est qu’il ne permet pas de suivre les flux de trésorerie, alors qu’il s’agit d’un excellent moyen de montrer l’impact cumulé des flux de fonds.