Efforts de la RBI en faveur de la promotion du financement industriel

Efforts de la RBI en faveur de la promotion du financement industriel!

L'industrialisation rapide est la clé de l'accélération de la croissance économique et du développement. Les conditions préalables au développement industriel sont au nombre de cinq: hommes, matériaux, machines, gestion et argent.

De cet argent, est le principal essentiel. L'argent dans l'industrie provient de la finance industrielle. Le développement industriel rapide nécessite donc une offre suffisante de financement à court et à long terme aux fins du capital fixe et du fonds de roulement de l'industrie.

Le secteur industriel comprenant les grandes et moyennes entreprises est généralement urbain. Il repose sur des sources de financement institutionnelles. Elle recourt au marché monétaire ainsi qu’au marché des capitaux pour obtenir l’aide financière requise. Dans l'économie indienne, les petites industries ont également un rôle stratégique à jouer. La petite industrie est confinée aux zones urbaines, semi-urbaines et rurales. Les petites et grandes industries ont des besoins d'emprunt typiques: crédit à court et à long terme.

Les banques commerciales accordent des crédits à court terme au secteur industriel; mais ils ne sont pas favorables à la finance industrielle à long terme. Avant l’indépendance, le marché des capitaux était également sous-développé dans le pays.

Cette insuffisance de l’offre de financement industriel a inévitablement été ressentie avec son effet d’entrave. Après l’indépendance et au moment de la planification, la Banque centrale indienne a donc assumé la responsabilité principale d’atténuer le problème de la finance industrielle.

Il est encourageant de noter que la Banque de réserve a joué un rôle actif dans le développement d’agences institutionnelles chargées de fournir un financement industriel dans le pays. La Reserve Bank of India a déployé des efforts louables pour élargir le marché national des capitaux afin de fournir un financement à moyen et à long terme au secteur industriel.

À cet égard, il a pris l’initiative de créer des sociétés statutaires à tous les niveaux de l’Inde et des régions afin de fonctionner en tant qu’organismes financiers spécialisés fournissant des prêts à terme. La Banque de réserve a souscrit une part considérable de son capital-actions lors de la création de ces institutions spéciales de prêt à terme.

En outre, la Banque étend également des facilités d’emprunt et de refinancement à certaines de ces institutions financières spéciales en vue d’accroître leur situation en matière de ressources afin qu’elles puissent fonctionner sans heurts à une plus grande échelle.

Institutions de prêt à terme:

Les institutions de prêt à terme suivantes ont été créées avec l'initiative et le soutien de la Banque de réserve:

(1) L'Industrial Finance Corporation of India (IFCI), 1948, détient 20, 7% du total de son capital-actions. La banque a également souscrit aux obligations émises par l'IFCI. Il a également accepté de renoncer aux dividendes accumulés sur ses actions qu’il détient.

L’IFCI fournit des crédits à moyen et long terme aux sociétés anonymes et aux coopératives.

En 1971, la RBI a fourni à la FICI un financement à long terme d’un montant de Rs. 2, 2 crores. Son financement à moyen terme à la SFI se montait à Rs. 3 crores en 1984.

(2) Société d'État des finances (SFC), 1951-1952. Il en existe 18. La RBI a fourni une assistance technique pour leur organisation et a souscrit 17, 5% de leur capital social total. La RBI les conseille également en ce qui concerne l'investissement de leurs fonds. La banque souscrit également leurs obligations. Il leur fournit également des facilités bancaires et de réescompte. Il inspecte également leur fonctionnement. De cette manière, une relation efficace est maintenue entre la RBI et les SFC.

(3) La Banque de développement industriel de l'Inde (IDBI) 1964. L'IDBI a été créée en tant que filiale à part entière de la RBI. Il est considéré comme une institution faîtière de coordonner et de compléter les activités d’autres institutions prêteuses. Il fournit également un financement direct aux entreprises industrielles, tant du secteur public que privé. En outre, l’IDBI fonctionne comme une agence de développement pour la planification, la promotion et le développement des industries afin de combler les lacunes de la structure industrielle du pays.

À partir du 16 février 1976, toutefois, l’IDBI a été séparé de la RBI et a obtenu une autonomie complète dans son organisation et son fonctionnement.

En 1971, la RBI a fourni à l'IDBI un financement à long terme d'un montant de Rs. 29, 8 crores, qui ont augmenté à Rs. 2885 crores en 1987. Il a également donné un financement à court terme à hauteur de Rs. 87, 5 crores à l'IDBI en 1987.

(4) L'unité Trust of India (UTI) de 1964. La RBI a joué un rôle actif dans la création de l'Unité Trust of India et a souscrit à 50% de son capital initial de RS. 5 crores. La Banque était également étroitement associée aux opérations de l'UTI. Il a élaboré des règles générales pour la conduite des affaires de l'UTI. Depuis 1976, toutefois, l'actionnariat et la supervision du Trust ont été transférés de la RBI à l'IDBI. L’UTI a toutefois le droit d’emprunter des emprunts et avances à la RBI.

(5) Société indienne de crédit et d’investissement lituanienne (ICICI), 1955. Bien que la RBI n’ait pris aucune initiative pour créer cette institution de prêt à terme du secteur privé, elle est désormais autorisée, depuis mai 1980, à emprunter la RBI, conformément à la notification du gouvernement au titre de la sous-section (4BB) de la section 17 de la loi intitulée Reserve Bank of India Act.

En 1987, l’ICICI a emprunté des emprunts à court terme de Rs. 15 crores de la RBI,

(6) Refinance Corporation for Industry Ltd. (RCI), 1958. Elle a été créée par la RBI en collaboration avec les principales banques commerciales et le LIC. Il a fourni aux banques membres des facilités de refinancement leur permettant d’octroyer des prêts à moyen terme à des entreprises industrielles de taille moyenne dans un secteur privé. Le gouverneur de la RBI était le président du conseil d'administration de la RCI. La Société fut toutefois transférée à l’IDBI en septembre 1964.

(7) Société pour la reconstruction industrielle de l'Inde, Ltd (IRCI), 1971. La RBI a fourni une assistance financière à la société en vertu de la notification du gouvernement central en vertu de la section 17 (4BB) de la loi relative à la Reserve Bank of India.

Département du crédit industriel:

La Reserve Bank of India avait créé le département des finances industrielles (ou crédit) en 1957. Ses principales fonctions consistaient à administrer le système de garantie du crédit pour les petites industries. Avec l'annulation du système de garantie du crédit et l'émergence de la Société d'assurance des dépôts et de garantie du crédit, le Département a cessé ses activités depuis 1981.

Plans de garantie de crédit:

R8f a activement participé à la mise en œuvre d'un certain nombre de systèmes de garantie de crédit conçus par le gouvernement indien.

1. Système de garantie de crédit pour les petites industries:

Afin d'encourager les prêts bancaires aux petites industries, le gouvernement indien a mis en place un système de garantie du crédit en juillet 1960, administré par la RBI. Dans le cadre de ce programme, les pertes sur les avances consenties par les banques et d’autres établissements de crédit aux petites industries ont été protégées. Le régime a cessé de fonctionner après 1981.

2. Société de garantie du crédit de l'Inde Ltd:

En 1971, la RBI a encouragé la création d'un vaste système de garanties pour les prêts accordés par les établissements de crédit à des emprunteurs petits et nécessiteux. Il a été repris par la Deposit Insurance Corporation en juillet 1978.

3. Le système de garantie des petits prêts (petites entreprises):

Ce système a été mis en place en 1981 à la suite du système de garantie du crédit. La RBI administrait ce programme en tant qu'agent du gouvernement central.

4. Autres systèmes de garantie:

Un système appelé Système de garantie des petits prêts (sociétés financières) a été mis en place en 1971 afin de fournir des garanties substantielles en ce qui concerne les petits prêts aux emprunteurs des secteurs prioritaires et négligés. Un autre système appelé Système de garantie des petits prêts (sociétés coopératives de services) a été mis en place en 1971 afin de fournir des garanties substantielles en ce qui concerne les facilités de crédit accordées à certaines sociétés coopératives susceptibles d'assister des travailleurs, des artisans et d'autres travailleurs indépendants. personnes exerçant des activités industrielles.

Programme d'autorisation de crédit:

Depuis novembre 1965, la RBI met en place un système d'autorisation de crédit (CAS), qui constitue un instrument efficace de réglementation du crédit dans le secteur industriel. La CAS impose la discipline financière des grands emprunteurs industriels.

En vertu de ce régime, les banques commerciales doivent obtenir l'autorisation préalable de la Banque de réserve pour sanctionner toute nouvelle limite de fonds de roulement de Rs. 3 crores depuis juillet 1982 (auparavant, la limite était de 1 crore) aux entreprises du secteur privé. La limite dans le cas des prêts à moyen et long terme est fixée à Rs. 25 lakhs pour les entreprises du secteur privé et Rs. 1 crore pour les entreprises du secteur public.

Depuis 1974, les dispositions de la CAS ont également été étendues aux banques coopératives.

Remarques finales:

La RBI a fait son travail de manière assez satisfaisante pour répondre aux besoins de la finance industrielle dans le pays.

Ces dernières années, en particulier au cours de la période du septième plan, l’expansion industrielle est apparue du fait de la libéralisation de la politique. Avec les industries en croissance dans de nouvelles directions et dans de nouvelles dimensions, la demande de crédit industriel devrait s'intensifier dans un proche avenir. La RBI doit donc rester vigilante face à l'évolution de la situation.

La Banque devra faire des efforts supplémentaires et prendre des mesures novatrices pour étendre les dimensions de la finance industrielle et répondre aux besoins croissants des industries émergentes et en expansion dans la prochaine ère de la révolution électronique et de l'informatique.