Fonds d'actions: catégories importantes de fonds d'actions

Certaines des catégories importantes de fonds d'actions sont les suivantes:

Les fonds d'actions concentrent leurs investissements dans des actions. Cette vaste catégorie comprend une douzaine de catégories, classées par objectifs. La distinction entre les catégories n'est pas toujours claire.

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Pour notre propos, nous les avons regroupés dans de grandes catégories, à savoir:

une. Fonds de croissance

b. Fonds de moyenne capitalisation

c. Fonds de valeur

ré. Fonds d'actions à revenu

e. Fonds indiciels et ETF

F. Fonds sectoriels

Fonds de titres à l'étranger

une. Plans d'épargne liés à des actions

Investissement agressif

Fonds de croissance:

Les fonds de croissance investissent principalement dans des actions de sociétés, qui devraient faire mieux que le marché. Ces sociétés affichent des augmentations d'actifs et de bénéfices supérieures à la moyenne. Les actions rapportent généralement peu ou pas de dividendes, chaque société réinvestissant ses bénéfices pour l'expansion.

La catégorie couvre les entreprises de différentes tailles, âges et taux de croissance. La croissance attendue et le risque vont de pair. Plus le taux de croissance attendu est élevé, plus la société est risquée.

L’objectif principal de ces fonds est de rechercher une plus-value du capital à long terme (croissance du capital). Ces fonds conviennent particulièrement aux investisseurs qui souhaitent que leur capital augmente, et doivent donc être considérés comme des investissements à long terme détenus pendant au moins trois à cinq ans. En matière de risque, ces fonds appartiennent à la catégorie des risques modérés à élevés. Par conséquent, conviennent aux investisseurs qui peuvent être décrits comme «assez agressifs».

Orientation vers la croissance en se concentrant sur les actions de moyenne capitalisation

Fonds de moyenne capitalisation:

Ces fonds partagent des similitudes avec les fonds de croissance agressive et sont parfois regroupés. Certains fonds de moyenne capitalisation sont gérés de manière plus conservatrice, il y a donc une distinction. Comme leur nom l'indique, les fonds de moyenne capitalisation investissent dans des entreprises de taille moyenne. Ces entreprises croissent plus rapidement que les grandes entreprises car leur expansion repose sur une base d'actifs et de revenus plus réduite. Ces entreprises ont généralement une activité beaucoup plus étroite que les grandes entreprises.

La plupart des fonds de cette catégorie ont une orientation de croissance. Ces fonds recherchent des sociétés dont les bénéfices devraient augmenter rapidement. Ces stocks ont généralement des ratios cours / bénéfice supérieurs à la moyenne. Mais certains fonds de moyenne capitalisation suivent une "orientation valeur".

Valeur d'investissement

Fonds de valeur:

Les placements de ces fonds concernent principalement des actions dont l’évaluation actuelle ne reflète pas une proposition de valeur sous-jacente. Cette philosophie est connue sous le nom d'investissement axé sur la valeur et vise à rechercher les titres présentant le potentiel le plus prometteur pour une croissance à long terme.

Focus sur le dividende

Fonds d'actions à revenu:

Il s’agit de fonds en actions dont l’objectif est de fournir une part importante du rendement total par le biais des revenus et d’investir principalement dans des actions dont le rendement est nettement supérieur à la moyenne.

Ces portefeuilles sont principalement axés sur les rendements en dividendes. Ils recherchent un rendement nettement supérieur à celui d'un indicateur de marché global tel que BSE 30 ou Nifty.

Fonds indiciels entièrement répliqués et fonds indiciels échantillonnés

Fonds indiciels:

Les fonds indiciels sont des portefeuilles de titres spécialement conçus pour représenter les caractéristiques et les attributs d'un indice cible choisi. Les fonds indiciels peuvent être construits de différentes manières. Un portefeuille, qui comprend toutes les actions, qui composent l'indice dans la même proportion, est appelé fonds intégralement répliqué. D'autre part, un fonds indiciel échantillonné investit uniquement dans des actions faisant partie de l'indice.

Un fonds indiciel reproduit étroitement la composition de l'indice et le rendement de l'indice. C'est pour l'investisseur qui souhaite avoir un fonds qui suit les fluctuations du marché boursier.

Les avantages d’investir dans un fonds indiciel sont les suivants:

une. Diversification:

Dans la mesure où les systèmes d’indices répliquent dans une large mesure l’indice de marché, ils permettent une diversification dans divers secteurs et segments.

b. Faibles coûts:

Les systèmes d’indices sont gérés passivement, ce qui permet de maintenir des coûts tels que ceux liés aux frais de gestion, à l’exécution des opérations, à la recherche, etc. relativement bas.

c. Transparence:

Comme les indices sont prédéfinis, les investisseurs connaissent les titres et la proportion dans laquelle leur argent sera investi.

L'année 1998 a été marquée par le lancement du premier fonds indiciel en Inde. À la fin de 2009, environ une douzaine de fonds indiciels étaient disponibles pour des investissements.

Combiner les meilleures caractéristiques d'une action et d'un index

Des fonds négociés en bourse:

Les fonds négociés en bourse généralement connus sous le nom de FNB offrent une exposition à un indice sélectionné, que ce soit des actions ou des dettes. Les ETF présentent un certain nombre d'avantages par rapport aux fonds indiciels classiques, car ils peuvent être achetés et vendus en bourse à des prix généralement proches de la valeur liquidative intra-day réelle du Scheme.

Les FNB représentent une innovation pour les fonds communs de placement traditionnels, car ils offrent aux investisseurs un fonds qui suit de près la performance d’un indice avec la possibilité d’acheter / de vendre le jour même. Contrairement aux fonds fermés cotés en bourse, qui négocient des primes substantielles ou plus fréquemment des remises par rapport à la valeur liquidative, les FNB sont structurés de manière à permettre la création de nouvelles parts et le rachat des parts en circulation directement avec le fonds, garantissant ainsi la proximité des FNB avec leurs valeurs réelles . Les FNB ont vu le jour aux États-Unis en 1993.

Les ETF sont généralement des fonds à gestion passive dans lesquels la souscription / rachat de parts repose sur le concept d'échange avec des titres sous-jacents. En d’autres termes, les grands investisseurs / institutions peuvent acheter des parts en déposant les titres sous-jacents auprès du fonds et les racheter en recevant les actions sous-jacentes en échange de parts. Les parts peuvent également être achetées et vendues directement en échange.

Les ETF présentent tous les avantages de l’indexation tels que la diversification, les coûts bas et la transparence. Comme les ETF sont cotés en bourse, les coûts de distribution sont beaucoup plus bas et la portée est plus large. Ces économies de coûts sont répercutées sur les investisseurs sous forme de dépenses moins élevées.

En outre, le mécanisme des opérations sur devises contribue à réduire les frais de recouvrement, de versement et autres frais de traitement. La structure des FNB est telle qu'elle protège les investisseurs à long terme des entrées et des sorties des investisseurs à court terme. En effet, le fonds ne supporte pas de coûts de transaction supplémentaires lors de l’achat / vente en raison de souscriptions et de rachats fréquents.

L’erreur de suivi des FNB sera probablement inférieure à celle d’un fonds indiciel normal. En effet, a) lors de la création / du rachat de parts par le biais d’un mécanisme en nature, le fonds peut conserver des fonds moins importants en espèces; (b) le décalage entre l'achat et la vente de parts et d'actions sous-jacentes est beaucoup plus court.

Les ETF sont très flexibles et peuvent être utilisés comme un moyen d’obtenir une exposition instantanée aux marchés des actions, d’égaliser les liquidités ou d’arbitrer entre le marché des espèces et le marché à terme.

Catégorie à haut rendement et à haut risque

Fonds sectoriels et fonds sectoriels:

Les fonds sectoriels investissent principalement dans des actions sectorielles spécifiques. Ces fonds sont concentrés dans des secteurs particuliers, tels que la technologie, les télécommunications, les produits de grande consommation, le pétrole, etc. Les investisseurs susceptibles d’acquérir de tels fonds sont ceux qui sont disposés à accepter des risques plus élevés, car ces fonds présentent généralement une diversification limitée dans leur fourchette relativement étroite. Ces fonds ont tendance à être plus volatils que les portefeuilles largement diversifiés. De plus, leurs retours ne sont souvent pas synchronisés avec les moyennes du marché.