Contrats de change à terme et son annulation
Dans cet article, nous discuterons des contrats de change à terme et de leur annulation.
Contrats d'échange à terme:
Les taux de change sur le marché international fluctuent continuellement et souvent, le marché est volatil. Les fluctuations entraînent un risque de change pour les exportateurs et les importateurs. L'exportateur ne sait pas exactement quand il pourra expédier la marchandise et remettre les documents à la banque pour obtenir le paiement de l'acheteur étranger.
Il encourt aujourd'hui le coût des marchandises en monnaie nationale et réalisera le produit de la vente à une date ultérieure, qui pourrait être de deux à trois mois plus tard, sans savoir quel serait le taux de change pour convertir le produit de la vente. en devise étrangère à la monnaie nationale. Si les taux sont défavorables, l'exportateur obtiendra finalement un montant en monnaie nationale inférieur à ce qu'il a dépensé pour l'expédition de la marchandise.
Cela entraînera une perte pour l'exportateur. De même, l’importateur avait passé une commande auprès du fournisseur étranger pour la fourniture de certaines marchandises à un prix exprimé en monnaie étrangère. Il avait calculé le prix des marchandises importées au taux de change actuel entre la monnaie étrangère et la monnaie nationale. La date d'arrivée réelle de la marchandise est incertaine et peut même prendre deux à trois mois.
Au moment où la cargaison arrive et que les documents relatifs sont reçus par lui, le taux de change peut devenir défavorable et le prix ultime de la marchandise peut augmenter considérablement. L'importateur aura du mal à vendre la marchandise sur le marché intérieur à un prix plus élevé et risque même de subir une perte.
Afin de surmonter les difficultés exposées ci-dessus, les banques ont mis au point un produit pour les contrats de change, dans lequel l’importateur et l’exportateur peuvent couvrir le risque de change en concluant des contrats de change à terme avec leurs banques. En vertu du contrat, l'importateur ou l'exportateur convient avec la banque de livrer ou d'acheter un certain montant de devises à un taux convenu, soit à une date future donnée, soit au cours d'une période future. Avec ce contrat de change à terme, le commerçant peut se couvrir contre les fluctuations défavorables des taux de change.
Contrat à date fixe:
Si les devises doivent être livrées à une date fixe, on parle de contrat à date fixe.
Option contrat à terme:
Si les opérations de change peuvent être livrées au cours d’une période donnée à l’avenir, on parle d’option contrat à terme. Ces contrats prévoient l'exercice d'une option par le commerçant, en ce qui concerne la date de livraison des devises. Lors de la conclusion du contrat de change à terme d'option, la première date et la dernière date d'exercice de l'option de livraison / réception de change sont toujours fixées. De toute évidence, le commerçant peut exercer son option à n’importe quelle date comprise entre la première et la dernière date de l’option.
Le commerçant doit payer un certain prix à la banque pour pouvoir bénéficier du contrat à terme.
Annulation du contrat à terme :
En l'absence d'instructions du client, les contrats arrivés à échéance seront automatiquement annulés le 15ème jour à compter de la date d'échéance. Si le quinzième jour est un jour férié, le contrat sera annulé le jour ouvrable suivant. La différence d’échange et les autres frais, le cas échéant, doivent être recouvrés auprès du client sur recommandation de celui-ci. Cependant, le client n'a pas droit à la différence de change favorable, le cas échéant.
