Déclaration de flux de fonds: signification, objectif et importance

Lisez cet article pour en savoir plus sur le sens, l’objectif et l’importance du relevé des flux de fonds!

Signification du relevé des flux de fonds:

L’état des flux de fonds est un état qui fournit des informations analytiques sur les différentes sources d’un fonds et leur application dans un cycle comptable. Il traite des transactions qui modifient soit le montant des actifs courants et des passifs courants (sous forme de diminution ou d'augmentation du fonds de roulement), soit des immobilisations, des prêts à long terme, y compris un fonds de propriété.

Il donne une image claire du mouvement des fonds entre les dates d'ouverture et de clôture du bilan. Il est également appelé état des sources et des applications des fonds, état des mouvements de fonds; État actuel - État actuel: état des entrées et des sorties du fonds, etc. Il ne fait aucun doute que l'état des flux de fonds est un indicateur important de l'analyse et du contrôle financiers. Cela est précieux et permet également de déterminer le mode de financement des fonds. L'analyste financier peut évaluer les flux futurs d'une entreprise sur la base de données passées.

Cet état fournit au gestionnaire financier une méthode efficace pour évaluer:

a) croissance de l'entreprise,

b) les besoins financiers qui en résultent, et

c) Déterminer le meilleur moyen de financer ces besoins.

En particulier, les états des flux de fonds sont très utiles pour planifier un financement à moyen et à long terme.

Objectif de la préparation d’un état des flux de fonds:

Le principal objectif de l’établissement d’un état des flux de fonds est qu’il révèle clairement les éléments importants liés aux sources et aux applications des fonds d’immobilisations, aux emprunts à long terme, y compris les fonds propres. Il indique également dans quelle mesure les éléments d’actif tirés des activités normales de l’entreprise sont utilisés de manière appropriée, moyennant une contrepartie adéquate.

Deuxièmement, il révèle également quelle part du total des fonds est collectée lors de la cession d’actifs immobilisés, combien d’émissions d’actions ou de débentures, combien de prêts à long terme ou à court terme et combien d’activités opérationnelles normales de la société. affaires.

Troisièmement, il fournit également des informations sur l’utilisation spécifique de ces fonds, c’est-à-dire le montant appliqué pour l’acquisition d’immobilisations corporelles, le remboursement des emprunts à long terme ou à court terme, le paiement des impôts et des dividendes, etc.

Enfin, il aide la direction à préparer les budgets et à formuler les politiques qui seront adoptées pour les activités opérationnelles futures.

Déclaration de l'importance et de l'importance des flux financiers:

Étant donné que les rapports traditionnels (par exemple, compte de résultat / compte de résultat et bilan) ne fournissent que très peu d'informations, un analyste financier doit dépendre d'un autre rapport, le relevé des flux de fonds. En d’autres termes, outre les sources d’information traditionnelles, certaines autres sources d’information sont indispensables pour relever le défi des entreprises modernes.

L’état des flux de fonds répond sans aucun doute aux besoins de la direction. En effet, non seulement un état des flux de fonds présente les valeurs du bilan pour deux années consécutives, il permet également de vérifier les variations du fonds de roulement, ce qui est un indicateur très important.

Il révèle non seulement la source de financement du fonds de roulement supplémentaire, mais également l'utilisation de ces fonds. En outre, à partir d’un état prévisionnel des flux de fonds, la direction peut facilement déterminer si le fonds de roulement est adéquat ou insuffisant, c’est-à-dire qu’elle aide à la prise de décision de différentes manières.

L'importance et l'importance des états des flux de fonds peuvent être résumées comme suit:

(a) Analyse des états financiers:

Les états financiers traditionnels, à savoir. Compte de résultat et bilan, affiche le résultat de l’exploitation et la situation financière d’une entreprise. Le bilan présente une vue statique des ressources et de la manière dont elles ont été utilisées à une date donnée pour enregistrer les changements intervenus dans les activités financières. Mais le relevé des flux de fonds peut le faire, c’est-à-dire qu’il explique en conséquence les causes des changements ainsi apportés et leurs effets sur l’entreprise.

(b) Mise en évidence des réponses à diverses questions complexes:

Le relevé des flux de fonds met en évidence les réponses aux questions suivantes:

(i) Causes des modifications du fonds de roulement;

(ii) si l'entreprise vend un actif non courant; en cas de vente, comment le produit a-t-il été utilisé?

(iii) Pourquoi des dividendes moins importants sont-ils versés malgré des bénéfices suffisants?

(iv) Où est allé le bénéfice net?

(v) Était-il possible de verser un dividende plus élevé que l'actuel?

(vi) L'entreprise at-elle remboursé ses dettes prévues au calendrier? Si oui, comment et de quelles sources?

(vii) Sources d'augmentation du fonds de roulement, etc.

c) Politique de dividende réaliste:

Parfois, il peut arriver qu’une entreprise, au lieu d’avoir des bénéfices suffisants, ne puisse pas verser de dividendes en raison du manque de sources liquides, c’est-à-dire. en espèces. Dans de telles circonstances, l’état des flux de fonds aide la société à prendre une décision concernant une politique de dividende judicieuse, très utile pour la direction.

d) Allocation appropriée des ressources:

Les ressources sont toujours limitées. La direction a donc le devoir de bien l'utiliser. Un état prévisionnel des flux de fonds aide la direction à prendre la meilleure décision possible quant à la répartition appropriée des ressources de l'entreprise, dans la mesure où il met en avant l'avenir.

e) En tant que futur guide:

Un état prévisionnel des flux de fonds sert de guide aux entreprises. Cela aide la direction à prévoir pour l'avenir les fonds nécessaires sur la base du problème rencontré. En d’autres termes, les besoins futurs du fonds à des fins diverses peuvent être connus bien à l’avance, ce qui constitue un guide très utile pour la direction. En bref, une entreprise peut organiser des fonds sur la base de cette déclaration afin d'éviter le problème financier qui pourrait survenir à l'avenir.

f) Évaluation du fonds de roulement:

Un état prévisionnel des flux de fonds permet sans aucun doute à la direction de savoir comment le fonds de roulement a été utilisé efficacement et, parallèlement, indique également comment améliorer la position du fonds de roulement pour l'avenir en fonction du problème actuel auquel elle est confrontée. par elle, le cas échéant.


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