Fonds de revenu: obligations de sociétés, obligations de giltres, systèmes à taux variable et fonds liquides

Certains des types importants de fonds de revenu sont les suivants:

une. Fonds d'obligations de sociétés

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b. Schémas dorés

c. Régimes à taux variable

ré. Fonds liquides

une. Fonds d'obligations de sociétés:

Les fonds d’obligations de sociétés investissent dans des obligations émises par des sociétés. L'objectif de ces fonds est de générer des revenus plus élevés. Ces fonds peuvent être séparés en rendement élevé et en qualité supérieure. Les fonds d’obligations de haute qualité n’investissent qu’au-delà d’une notation donnée. En Inde, nous trouvons des fonds qui sont annoncés comme des fonds obligataires AAA. La plupart de leurs fonds sont investis dans des papiers notés AAA et plus.

Par ailleurs, les fonds obligataires à haut rendement ne sont soumis à aucune contrainte d'investissement. Ils investissent dans des papiers dont le rendement correspond à leur tolérance au risque. Cette catégorie de fonds présente donc un niveau de risque plus élevé que la précédente.

b. Schéma Doré:

Le fonds de titres d'État (Gilt Fund) investit dans des titres émis par le gouvernement indien et / ou les gouvernements des États. Un portefeuille de G-Sec ne comporte pas de risque de crédit (c'est-à-dire le risque de défaillance de l'émetteur). Le seul risque associé à ce type de fonds est le risque de taux d'intérêt.

Les revenus peuvent être générés par la réception de paiements de coupon, l’amortissement de l’escompte sur les instruments de créance ou l’achat et la vente de titres du portefeuille sous-jacent. L'objectif secondaire du régime est l'appréciation du capital.

Il est observé que la plupart des fonds communs de placement, dans cette catégorie particulière, offrent aux investisseurs deux régimes de placement distincts (c.-à-d. Un plan à court terme et un plan à long terme) représentant des placements effectués et détenus dans deux portefeuilles de placement distincts. La durée du portefeuille sera différente dans ces deux régimes. Les objectifs et les durées indicatives seront indiqués dans le document d'offre.

c. Schémas de taux flottants:

Les fonds à taux variable sont très populaires à l'étranger. Récemment, ils ont fait leur entrée dans le secteur des fonds communs de placement indiens. Ce sont ces types de fonds qui offrent aux investisseurs une couverture contre la volatilité des taux d’intérêt. Ces fonds investissent principalement dans des titres de créance à taux variable, appelés généralement des «floaters» (titres dont les taux d’intérêt sont réinitialisés à des intervalles périodiques). Cela permettra aux investisseurs d'éviter les pertes en capital potentielles, qui pourraient autrement se produire si les investissements étaient des instruments à taux fixe, en raison de la volatilité des taux d'intérêt.

ré. Fonds liquides:

Ces fonds investissent dans des instruments à très court terme dont l’échéance est inférieure à 91 jours. Les coopératives investissent principalement dans ces fonds pour leur gestion de trésorerie. Ces fonds conviennent à un horizon de placement à très court terme. Ils pourraient être utilisés par les investisseurs individuels comme un moyen de placement, au lieu des dépôts dans des banques d’épargne. Ces fonds pourraient être utilisés pour constituer un excédent à court terme dans l’attente d’investissements dans d’autres instruments à long terme.