Limites du contrôle sélectif du crédit par les banques centrales

Les limites du contrôle sélectif du crédit sont les suivantes:

1. Le contrôle sélectif du crédit est applicable lorsque tout est uniquement pris en compte par les banques commerciales.

Les institutions financières non bancaires ne relèvent généralement pas de la compétence de la banque centrale et, dans cette optique, les objectifs recherchés en matière de contrôle sélectif du crédit sont également affaiblis par des sources de crédit alternatives, en dehors du secteur de la monnaie organisée, telles que les prêteurs, Black ( ou non comptabilisé) argent avec les gens, etc.

2. Il est très difficile pour les banques de s’assurer que les avances consenties aux emprunteurs ne sont pas utilisées à des fins non voulues. Ainsi, le contrôle qualitatif du crédit ne peut se matérialiser, dans son sens réel.

3. La monnaie bancaire a aussi sa vitesse. Ainsi, un montant prêté à une fin réelle peut ensuite être dépensé pour des fins indésirables.

4. En outre, la politique de contrôle sélectif n'impose aucune restriction au crédit propre, ce qui permet aux emprunteurs d'adapter des mesures telles que des exigences de marge plus élevées au moyen d'un prêt propre. Ainsi, «le manque d'efficacité comparatif des mesures sélectives en elles-mêmes entraîne des difficultés pour assurer la conformité des banques lorsque le contrôle est imposé après des prêts excessifs ou des difficultés pour mettre en place des contrôles sur les évolutions du modèle de production futur, c’est-à-dire de conférer la flexibilité requise par rapport à l’évolution des demandes de crédit dans un système de contrôle qui est principalement réglementé en référence à une période de base consistant à limiter l’accumulation des stocks par le biais de sources de financement alternatives, tant que la cause initiale d’un spéculatif vague, à savoir, la rareté de l'offre par rapport à la demande persiste. "

5. Les banques commerciales, motivées par les profits, peuvent jouer le jeu en manipulant les comptes et en sanctionnant les prêts à des fins interdites. Ces pratiques abusives vont à l'encontre de l'objectif même du contrôle sélectif du crédit.

Conclusions:

Malgré toutes ces limitations, le contrôle sélectif du crédit constitue un outil important de gestion monétaire par la banque centrale. Pour un résultat efficace, il faut combiner les instruments quantitatifs et qualitatifs de contrôle du crédit. Toutefois, l'attitude des économistes à l'égard du contrôle sélectif du crédit varie considérablement.

De nombreux économistes s’opposent au contrôle sélectif du crédit pour différents motifs:

(1) elle porte indûment atteinte à la liberté des emprunteurs et des prêteurs;

(2) il empêche l'allocation des ressources et de la production conformément aux souhaits de l'acheteur et restreint ainsi la liberté de choix;

(3) il est superflu dans la gestion monétaire générale;

(4) il remplace des mesures plus générales et plus efficaces; et

(5) Il est difficile d’administrer, en particulier en ce qui concerne le crédit à la consommation, le nombre d’entités à réglementer étant très important.

En revanche, les économistes s’accordent à reconnaître que le contrôle sélectif du crédit peut constituer un complément utile au contrôle général du crédit, en particulier lorsque l’abus de crédit est limité à un ou plusieurs secteurs de l’économie.