Création de monnaie (création de crédit) dans les banques commerciales

Création d'argent (création de crédit) dans les banques commerciales!

C'est l'une des activités les plus importantes des banques commerciales. Grâce au processus de création monétaire, les banques commerciales sont en mesure de créer du crédit, ce qui dépasse de loin les dépôts initiaux.

Ce processus peut être mieux compris en faisant deux hypothèses:

(i) L'ensemble du système bancaire commercial est constitué d'une unité et est appelé "banques".

(ii) Toutes les recettes et tous les paiements dans l’économie sont acheminés par les banques, c’est-à-dire que tous les paiements sont effectués par chèque et que toutes les recettes sont déposées dans les banques. Les dépôts détenus par les banques sont utilisés pour octroyer des prêts. Cependant, les banques ne peuvent pas utiliser la totalité des dépôts pour des prêts.

La loi oblige les banques à conserver une certaine fraction minimum de leurs dépôts en tant que réserves. La fraction est appelée ratio de réserve légale (LRR) et est fixée par la banque centrale. Les banques ne gardent pas 100% de réserves sur les dépôts. Ils ne conservent des réserves que dans la mesure indiquée par la Banque centrale.

Pourquoi seule la fraction des dépôts est conservée en tant que réserve de trésorerie?

Les banques conservent une fraction des dépôts en tant que réserves de trésorerie car un banquier prudent, de par son expérience, sait deux choses :

(i) Tous les déposants ne s'adressent pas aux banques pour un retrait d'argent en même temps et ne retirent pas non plus la totalité du montant en une fois.

(ii) Il y a un flux constant de nouveaux dépôts dans les banques.

Ainsi, pour répondre à la demande quotidienne de retraits d'espèces, il suffit aux banques de ne conserver qu'une fraction des dépôts en tant que réserve de trésorerie. Cela signifie que si l'expérience des banques montre que les retraits se situent généralement autour de 20% des dépôts, il ne reste plus que 20% des dépôts en tant que réserves de trésorerie.

Voyons maintenant le processus de création monétaire à travers un exemple:

1. Supposons que les dépôts initiaux dans les banques soient de 1 000 roupies et que le ratio de solvabilité soit de 20%. Cela signifie que les banques ne doivent garder que 200 Rs en réserve et sont libres de prêter 800 Rs. Supposons qu'elles prêtent 800 Rs. Les banques ne prêtent pas cet argent en donnant le montant en espèces. Au lieu de cela, ils ouvrent les comptes au nom des emprunteurs, qui sont libres de retirer le montant à tout moment.

2. Supposons que les emprunteurs retirent la totalité du montant de 800 X pour effectuer des paiements. Toutes les transactions étant acheminées par les banques, l'argent dépensé par les emprunteurs revient dans les banques sous forme de comptes de dépôt des personnes ayant reçu ce paiement. Cela augmentera les dépôts à vue des banques de X 800.

3. Avec de nouveaux dépôts de X 800, les banques gardent 20% en tant que réserves de trésorerie et prêtent le solde à 640 Rs. Les emprunteurs utilisent ces prêts pour effectuer des paiements, qui sont de nouveau reversés sur les comptes de ceux qui ont reçu les paiements. Cette fois, les dépôts des banques augmentent de 640 roupies.

4. Les dépôts continuent à augmenter à chaque tour de 80% des dépôts du dernier tour. Parallèlement, les réserves en espèces continuent également d'augmenter, chaque fois de 80% de la dernière réserve en espèces. La création de dépôt prend fin lorsque le total des réserves de trésorerie devient égal au dépôt initial.

Reportez-vous au tableau suivant:

Comme le montre le tableau, les banques sont en mesure de créer des dépôts totaux de 5 000 Rs avec un dépôt initial de 1 000 X seulement. Cela signifie que le total des dépôts devient «cinq fois» le dépôt initial. Cinq fois n'est rien mais la valeur de 'Money Multiplier'.

Multiplicateur d'argent:

Le multiplicateur monétaire ou le multiplicateur de dépôt mesure la quantité de monnaie que les banques sont en mesure de créer sous la forme de dépôts avec chaque unité de monnaie qu'elle garde en réserve.

Il est calculé comme suit:

Multiplicateur de monnaie = 1 / LRR

Dans l'exemple donné, le LRR est de 20% ou 0, 2. Alors,

Multiplicateur de monnaie = 1 / 0, 2 = 5

Cela signifie que pour chaque unité de monnaie conservée en tant que réserve, les banques sont en mesure de créer 5 unités de monnaie. Le multiplicateur de la valeur de l'argent est déterminé par le LRR. Plus la valeur de la LRR est élevée, plus le multiplicateur de la valeur monétaire est bas et moins le système bancaire crée de la monnaie.