Système de filet: avantages et types

Après avoir lu cet article, vous en apprendrez davantage sur les avantages et les types de systèmes de fabrication de filets.

Avantages dérivés du système de compensation:

1. Elle réduit le nombre de transactions transfrontalières entre filiales et permet de réduire les coûts administratifs globaux liés à ces transferts de trésorerie;

2. Il réduit la nécessité de la conversion des devises et entraîne une diminution des coûts de transaction liés à la conversion des devises.

3. Il contribue à améliorer les prévisions de trésorerie car seuls les transferts de trésorerie nets sont effectués à la fin de chaque période.

4. Il fournit à la direction un rapport précis sur la situation de trésorerie à l'avenir et règle les comptes grâce aux efforts coordonnés de toutes les filiales.

Types de filet:

1. Système de compensation bilatérale:

Cela implique des transactions entre la société mère et une filiale ou entre deux filiales. Si la filiale A achète des marchandises d'une valeur de 20 millions de dollars à la filiale B et les filiales B achètent à leur tour des marchandises d'une valeur de 30 millions de dollars à la filiale A, les flux combinés totalisent alors 50 millions de dollars.

Mais dans un système de compensation bilatéral, la filiale A ne verserait que 10 millions de dollars à la filiale B. Il en résulte une réduction du nombre de transactions en devises et une économie des coûts associés à la conversion en devises. Une situation plus complexe se présente entre la société mère et plusieurs filiales ouvrant la voie au système de compensation multinationale.

2. Système de compensation multilatérale:

Le siège social de MNC tente d’affecter toutes ses recettes interaffiliés à tous ses décaissements. Il ordonne à l'unité affiliée de transférer ou de recevoir le solde de la position nette en tant que destinataire net ou payeur. Cela se traduit par des économies de coûts de transfert ou de change.

Pour un système de compensation multilatéral efficace, il devrait s'agir d'un système de communication centralisé et de filiales disciplinées. Un tel système de compensation donne lieu au système de consolidation des informations et des positions de trésorerie nette pour chaque paire de filiales.

Illustration 1:

Un groupe de sociétés sont contrôlées depuis les États-Unis. Ce groupe a des filiales au Japon, en Allemagne et au Canada.

Les prévisions de trésorerie indiquent, à la fin du mois, les Owings intersociétés, comme suit:

Expliquez comment la compensation multilatérale réduirait les transferts de devises et trouvez le pourcentage de réduction.

Solution:

Chacune des sociétés et des filiales identifierait d’abord le paiement net ou le reçu des trois autres entités. Cela se trouve dans les deux dernières colonnes du tableau ci-dessus. La compensation réduit le total des transferts en devises de 4 400 dollars à 1 200 dollars ou de 3 200 dollars. Pourcentage de réduction = (4 400 - 1 200) / 4 400 = 73%

Illustration 2:

Une multinationale américaine a des filiales dont les positions de trésorerie pour le mois de septembre 2015 sont indiquées ci-dessous:

Filiale suisse: excédent de trésorerie de 1, 50 millions de francs suisses

Filiale canadienne: déficit de trésorerie de 2, 50 millions de dollars canadiens

Filiale britannique: déficit de trésorerie de 30 000 000 £

Quels sont les besoins en liquidités si:

une. La gestion de trésorerie décentralisée est adoptée?

b. La gestion centralisée de la trésorerie est adoptée?

Taux de change: 1, 48 SF / $; 1, 58 CAD / $; 1, 57 $ / £

Solution:

une. Gestion de trésorerie décentralisée:

Les pénuries concernent uniquement les filiales canadienne et britannique. Dans le cadre de la gestion décentralisée de la trésorerie, les excédents d’autres filiales ne sont pas disponibles pour nourrir les filiales qui ont besoin de fonds. Ainsi, seules les filiales canadiennes et britanniques doivent être financées.

L'exigence en dollars est calculée ci-dessous:

b. Gestion centralisée de la trésorerie:

Les pénuries concernent uniquement les filiales canadienne et britannique. Dans le cadre de la gestion centralisée de la trésorerie, d’autres filiales sont disponibles pour alimenter les filiales qui ont besoin de fonds.

Maintenant, avec l'excédent disponible chez une filiale suisse, le besoin en dollars est calculé ci-dessous:

Nous pouvons donc constater que, dans le système de gestion centralisée de la trésorerie, les multinationales basées aux États-Unis doivent fournir des fonds moins importants.