Mesure de la performance dans les entreprises multinationales

Mesure de la performance dans les entreprises multinationales!

Une multinationale est une entreprise qui exerce ses activités dans plus d'un pays à un tel point que son bien-être et sa croissance reposent dans plus d'un pays.

Les entreprises multinationales peuvent être soit (i) une grande entreprise décentralisée ayant son siège social et de nombreuses divisions, soit (ii) une société mère et un certain nombre de filiales.

La mesure et la comparaison de la performance des divisions d’une entreprise multinationale posent des problèmes supplémentaires:

(i) Les environnements économique, juridique, politique, social et culturel diffèrent considérablement d'un pays à l'autre.

(ii) Les gouvernements de certains pays peuvent imposer des contrôles et limiter les prix de vente des produits d'une entreprise. Par exemple, certains pays en développement imposent des droits de douane et des droits de douane pour limiter l'importation de certains biens.

(iii) La disponibilité des matériaux et de la main-d'œuvre qualifiée, ainsi que les coûts des matériaux, de la main-d'œuvre et des infrastructures (énergie, transports et communications) peuvent également différer considérablement d'un pays à l'autre.

(iv) Les divisions opérant dans différents pays enregistrent le score de leurs performances dans différentes devises. Les problèmes d'inflation et les fluctuations des taux de change des monnaies influent grandement sur les mesures de la performance.

En ce qui concerne l'évaluation, les sociétés multinationales doivent tenir compte de l'évolution des taux de change, qui sont les relations entre les devises étrangères et la monnaie nationale. Un problème pour l’évaluation de la performance est que la personne locale - celle d’un pays étranger fait des affaires dans la devise étrangère, mais la multinationale se soucie des résultats dans sa monnaie nationale (par exemple, la Roupie pour les multinationales indiennes). Le problème est que le responsable local et la division peuvent paraître bons ou mauvais en devises étrangères (par exemple, le dollar ou la livre sterling) simplement en raison de la fluctuation des taux de change, même s'ils ne sont pas responsables des fluctuations des taux de change.

Supposons qu'une multinationale indienne ait une division aux États-Unis et que le compte de résultat de la division pour juillet 2012 se présente comme suit:

Si le dollar vaut 60 roupies, la division afficherait un revenu de 60 000 000 roupies pour le mois de juillet 2012. Mais supposons le mois prochain, la division exercera exactement la même activité et affichera le même état des résultats, mais la valeur du dollar passera à 70 roupies Ensuite, la division affiche 70 000 Rs, une augmentation de 16, 66% par rapport au mois dernier, même si elle a exercé les mêmes activités.

Si la valeur du dollar chute à 55 roupies, la division affichera un revenu de 55 000 000 roupies, soit une baisse de 8, 33% par rapport au mois dernier, bien que la même activité soit la même. L'évaluation de la performance du gestionnaire (ou de la division) en termes de rapports utilisant la devise de son pays lui donne un crédit excessif lorsque le taux de change augmente et le pénalise en cas de baisse du taux de change.

La question du retraitement du revenu des divisions étrangères et / ou des filiales dans la monnaie de leur pays affecte également la préparation des états financiers. Ce retraitement peut générer des gains et des pertes lors de la réévaluation des devises et peut avoir une incidence sur les états financiers de la filiale et sur les mesures de retour sur investissement et de revenu résiduel correspondantes. Le potentiel de gain ou de perte sur la réévaluation de la monnaie est particulièrement pertinent pour les pays dont la monnaie est volatile - et qui se déprécie par rapport à la monnaie du pays d'origine.

Comptabilité par activité basée sur la responsabilité:

Les systèmes de comptabilité de responsabilité utilisés dans le cadre de la comptabilité traditionnelle tentent de mesurer la performance financière de différents centres de responsabilité tels que les charges, les produits, les bénéfices. Les coûts / gestion basés sur les activités (ABC / M) mesurent les coûts encourus pour les activités responsables de la génération des coûts. Par conséquent, sous ABC / M, les systèmes de comptabilité de responsabilité sont basés sur les activités selon cette approche; la direction considère non seulement les coûts mais aussi les activités.

Les systèmes de comptabilité basés sur la responsabilité aident les gestionnaires dans de nombreuses décisions, telles que les activités qui ajoutent de la valeur au produit ou au service de l'entreprise. Quelles activités n’ajoutent pas de valeur et ne sont donc pas nécessaires? Quelles améliorations peuvent être apportées aux activités en cours? Comment les coûts des activités peuvent être rendus efficaces et optimaux? De cette manière, la comptabilité par responsabilité basée sur les activités permet l'analyse des activités, sépare les activités à valeur ajoutée des activités sans valeur ajoutée, élimine les activités sans valeur ajoutée et gère à la fois les coûts et les activités.

Problème illustratif 1:

Une banque envisage d’acquérir de nouveaux équipements informatiques. L’ordinateur coûtera 160 000 roupies et permettra d’économiser 70 000 roupies par an (hors amortissements) pour chacune des cinq années de la vie du bien. Il n'aura aucune valeur de récupération après cinq ans. Supposons l’amortissement linéaire (l’amortissement est comptabilisé en charges sur la durée de vie de l’actif). Le taux d'imposition de la société est de 15% et aucun investissement à court terme n'est associé à cet investissement.

Champs obligatoires:

(a) Quel est le retour sur investissement pour chaque année de la vie de l'actif si la division utilise les soldes des actifs en valeur comptable nette de début d'année pour le calcul?

b) Quelle est la valeur économique ajoutée chaque année si le coût moyen pondéré du capital est de 25%?

Solution:

Revenu annuel = Rs 70 000 - Rs 1, 60 000/5 Ans = Rs 38 000

Champs obligatoires:

(a) Calculez le retour sur investissement (RSI) de chaque division, en utilisant le total des actifs déclaré au coût d'acquisition comme base de l'investissement.

(b) Calculez le retour sur investissement de chaque division, en utilisant le total des actifs sur la base du coût de remplacement actuel comme base d'investissement.

c) Laquelle des deux mesures donne le meilleur indice de performance opérationnelle? Explique ton raisonnement.

Solution:

(a) Division de Delhi: Rs 8, 00 000 / Rs 40, 00 000 = 20%

Division de Mumbai: Rs 12, 00 000 / Rs 75, 00 000 = 16%

b) Division de Delhi: 8 000 000 roupies / 60 000 000 roupies = 13, 33%

Division Mumbai: Rs 12, 00 000 / Rs 80, 00 000 = 15%

c) Les analystes avancent deux arguments principaux en faveur de l’utilisation du coût d’acquisition dans le dénominateur, comme dans la partie a. Premièrement, il est facile à obtenir à partir des registres de l'entreprise et ne nécessite pas d'estimation des coûts de remplacement actuels. Deuxièmement, cela correspond à l’évaluation du résultat net au numérateur (en d’autres termes, l’amortissement est basé sur le coût d’acquisition et les gains de détention non réalisés sont exclus).

Il existe également deux arguments principaux pour utiliser le coût de remplacement actuel dans le dénominateur, comme dans la partie b. Premièrement, il élimine les effets des variations de prix et permet à la division qui utilise les actifs amortissables de la manière la plus efficace possible d’obtenir un meilleur retour sur investissement. Deuxièmement, cela peut amener les chefs de division à prendre de meilleures décisions de remplacement d’équipement.

Si le coût d’acquisition est utilisé comme base d’évaluation pour le calcul du retour sur investissement, les divisions ayant des actifs plus anciens et davantage amortis peuvent hésiter à les remplacer et ainsi introduire des montants plus élevés et courants dans le dénominateur. Si le coût de remplacement actuel est utilisé dans le dénominateur, la base d'actifs sera la même, que les actifs soient remplacés ou non. Ainsi, la décision de remplacement peut être prise correctement (c'est-à-dire sur la base de la valeur actuelle nette) indépendamment de tout effet sur le retour sur investissement.