Notes rapides sur la date de valeur

«Date de valeur» est la date à laquelle la transaction Forex a eu lieu. C’est le jour où les deux parties à la transaction échangent les devises et l’une ou l’autre partie reçoit ou paie la monnaie nationale en échange de devises.

En prenant comme exemple, nous pouvons dire que lorsque le banquier situé à Mumbai, en Inde (supposée connue sous le nom de Muni), effectue une transaction avec le banquier situé à New York, aux États-Unis (supposé connu sous le nom de Nemi); obtenir des dollars américains en échange de roupies indiennes.

À présent, le jour où Muni paie des roupies indiennes à Nemi en échange de dollars américains, ce jour est appelé «date de valeur». Cette date n’est pas connue comme date de transaction, date d’échange ou autre nom; mais uniquement connu sous le nom de «Date de valeur», car à cette date, une valeur a été transmise ou transférée. Ainsi, dans la gestion du Forex, il est appelé Date de valeur.

En réalité, la date de transaction n'est pas la même, en raison des différences de temps entre les centres financiers du monde. Par conséquent, pour faciliter la transaction Forex, le concept de date de valeur est utilisé, dans lequel la date de valeur reste la même sur les deux centres financiers et selon leur heure, et supprime l’effet de décalage horaire.

Diverses nomenclatures de normes sont acceptées dans le monde entier et les pratiques prédominantes aident à déterminer la date de valeur de l’échange des monnaies. Ces normes ont été créées et acceptées, car la devise Money a une valeur temporelle. La valeur temporelle entraîne la création d’une charge d’intérêt et la modification de la valeur de la monnaie dans les deux monnaies.

De plus, comme les taux d’intérêt prévalant sur les pays du monde ne sont pas identiques, le montant des intérêts diffère et, par conséquent, le taux de change global est également différent.

La date de valeur de la transaction sur le Forex doit donc être un jour ouvrable lorsque les deux centres financiers, entre lesquels l'échange doit avoir lieu, doivent fonctionner simultanément et que l'argent est échangé instantanément au même moment. Avec l’invention d’Internet et de divers satellites faisant le tour de la Terre, les transactions en temps réel se font à l’aise.

Certaines des nomenclatures standard pour les dates de valeur sont les suivantes:

une. Prêt ou en espèces - valeur aujourd'hui:

C'est une sorte de taux qui est cité pour la transaction et qui sera réglé immédiatement à la date du contrat. Par exemple, contact entré le 13 mars, la transaction ne sera réglée que le 13 mars.

b. Demain («tom») - valeur demain ou le jour ouvrable suivant:

C'est une sorte de taux qui est cité pour la transaction et qui sera réglé le jour ouvrable suivant à partir de la date du contrat. Par exemple, le contrat conclu le 13 mars; la transaction doit être réglée le 14 mars (en supposant qu'il n'y ait pas de jour férié le 14 mars).

c. Spot - valeur deuxième jour ouvrable après la date de bourse:

Pour une transaction saisie à la date de valeur au comptant, l'échange des devises a lieu le deuxième jour ouvrable suivant la date de la transaction. Ainsi, si la transaction au comptant est effectuée le lundi, les devises seront échangées le mercredi suivant, dans la mesure où il s’agit d’un jour ouvrable dans les deux centres.

De même, pour une transaction au comptant effectuée le jeudi, les monnaies changeront de mains le lundi suivant, en l'absence de transactions de change les samedis et les dimanches (Jours de négociation: jeudi; 1 ^er jour ouvrable: vendredi; 2 ^e jour ouvrable: lundi)

ré. Forwards - toute date de valeur au-delà du point:

Les règles permettant de déterminer les dates de valeur des échéances standard des opérations à terme sont les suivantes:

je. En général, la date de valeur d'un contrat à terme d'un mois correspond à la date du mois suivant correspondant à la date de valeur «au comptant». Considérons une transaction effectuée le mercredi 8 janvier 2014. La date de valeur d'une transaction au comptant sera le vendredi 10 janvier et la date de valeur d'une transaction à terme d'un mois effectuée le 8 janvier sera le 10 février.

ii. Si la date de valeur ainsi calculée se trouve être un jour férié dans l'un des centres (comme dans le cas ci-dessus, supposons que le 10 février 2014 soit un samedi), le jour ouvrable suivant. Dans ce cas, le 12 février 2014 sera la date de valeur pour une transaction à terme d’un mois. Toutefois, si cela signifie un changement de mois, le jour ouvrable précédent deviendrait la date de valeur.

iii. La règle du «pas de changement de mois» s'applique également dans les cas où le mois en question n'a pas de date correspondant à la date au comptant.

iv. Il existe une autre exception dans les cas où la date au comptant est la dernière date du mois. Dans ce cas, la date de valeur d'un contrat à terme d'un mois correspond au dernier jour ouvrable du mois suivant. (Si le spot est le 28 février, un mois à l’avance sera le 31 - et non le 28 mars)

(Dans les exemples ci-dessus, les vacances autres que le 26 janvier, les samedis et les dimanches ont été ignorées. De même, les mêmes règles s'appliquent aux contrats à terme de deux, trois ou quatre mois).

Les transactions relatives aux opérations à terme sur devises en devises ayant diverses échéances, par exemple un ou deux mois, etc., s'appliquent à divers dépôts et prêts consentis entre les parties.

Si l’une des parties à la transaction ne dispose pas de données précises lui permettant de décider de la date d’échange, elle peut alors signer une transaction, ce qui offre une option pour déterminer la date de valeur dans la durée de la transaction ou de la transaction. période déterminée ou prescrite.