Principales caractéristiques du comité Narasimham

Les principales caractéristiques du rapport du comité Narasimham sont les suivantes:

1. Selon le Comité, le système financier a un rôle crucial à jouer dans la mobilisation de l'épargne et son utilisation productive par une affectation efficace. Ainsi, l’approche adoptée par le comité pour assurer la réforme du secteur financier consiste à faire en sorte que le secteur des services financiers fonctionne sur la base de la flexibilité opérationnelle et de l’autonomie fonctionnelle, dans le but d’accroître l’efficacité, la productivité et la rentabilité. L'intégrité et l'autonomie des opérations des banques et des institutions financières de développement (IFD) doivent être garanties à cette fin.

2. Le système bancaire et financier indien a réalisé des progrès louables dans l'extension de sa couverture géographique et de sa dimension fonctionnelle. En 1969, les dépôts bancaires représentaient 13% du produit intérieur brut (PIB) et progressaient de 10%. En 1991, ces ratios étaient passés à 38% et 25% respectivement. Les prêts aux secteurs prioritaires ont dépassé l'objectif de 40% du crédit bancaire global.

3. Au cours des années 80, l'Inde a connu une diversification considérable des marchés monétaire et financier. De nouveaux services et instruments financiers sont apparus. Les IFD ont largement réussi à atteindre leur objectif principal qui consistait à fournir des fonds pour l'investissement industriel. Et, par rapport à l’investissement total dans le secteur des entreprises privées entre 1985 et 1990, la contribution de l’IDBI, de l’ICICI et de la IFCI - trois institutions de prêt à terme de l’Inde a été de 20%.

Les IFD ont tenté de nombreuses activités promotionnelles, notamment un programme de développement de l’entreprenariat, l’identification des besoins en matière de promotion industrielle des segments méritants du secteur industriel et des mesures en évolution pour leur croissance, ainsi que des possibilités de commercialisation ou des ressources locales.

4. La création de la Discount House and Finance House of India (DFHI) et du Securities and Exchange Board of India a un impact sur la croissance des marchés monétaire et financier en Inde. Les institutions d'épargne et d'investissement spécialisées répondent aux besoins d'un système financier en pleine croissance. La prolifération d'institutions et d'instruments financiers offre un choix plus large d'investissements financiers à la classe des épargnants.

5. Les principaux problèmes du secteur financier sont le déclin de la productivité et de l'efficacité et l'érosion de la rentabilité du secteur bancaire. Les programmes d’investissement dirigé et de crédit détourné sont principalement responsables de ce résultat.

6. Un taux élevé de ratio de liquidité statutaire limite la flexibilité opérationnelle et le potentiel de gain des banques. Le Comité estime donc que, depuis son niveau actuel de 38, 5% (en novembre 1991), il devrait être progressivement ramené à 25% de la dette nette liée à la demande et au temps. En avril 1993, le gouvernement a ramené le SLR à 30% des dépôts supplémentaires après mars 1992.

7. Le ratio de réserves de trésorerie actuel (CRR) à 15% est élevé et devrait être réduit. En effet, lorsque le gouvernement a réduit le déficit budgétaire, le recours au CRR pour contrôler l'expansion secondaire du crédit a été moins utilisé. Avec la déréglementation des taux d’intérêt, il convient de réduire l’accent mis sur le CRR et d’élargir les possibilités d’utilisation des opérations d’open market (OMO) pour la gestion monétaire.

8. Les programmes de crédit dirigé ont entraîné une segmentation des marchés du crédit et une rigidité opérationnelle pour les banques. Par conséquent, le système de programmes de crédit dirigé devrait être progressivement supprimé et l'objectif de redistribution devrait plutôt être limité à la politique budgétaire plutôt qu'à la politique monétaire. En tant que tel, le secteur prioritaire devrait être redéfini pour inclure les petits agriculteurs et les agriculteurs marginaux, le petit secteur de l’industrie, les opérateurs de petite entreprise et de transport, les industries villageoises et artisanales, les artisans ruraux et d’autres secteurs plus faibles. L’objectif des prêts aux secteurs prioritaires devrait être fixé à 10% du crédit bancaire global.

9. La structure actuelle des taux d'intérêt administrés est extrêmement complexe et rigide. bien qu’il y ait un mouvement de déréglementation et de libéralisation du système financier. La RBI devrait donc viser à simplifier la structure des taux d’intérêt. La RBI et non le gouvernement devrait avoir le pouvoir de déterminer le niveau et la structure des taux d’intérêt.

10. Le taux d'escompte devrait servir de taux d'ancrage pour signaler les changements d'orientation et de niveau des taux d'intérêt.

11. Il convient de veiller à ce que les taux d'intérêt réels restent positifs.

12. Les banques et les institutions financières devraient atteindre un ratio d'adéquation minimum de 4%.

13. Les banques à but lucratif devraient approcher le marché des capitaux pour améliorer leur capital.

14. Les actifs de la banque doivent être classés en: (i) actifs standard, (ii) actifs insatisfaisants, (iii) actifs douteux et (iv) actifs de perte.

15. Les bilans des banques et des institutions financières devraient être rendus transparents. Les informations complètes présentées doivent figurer dans les bilans, comme le recommande le Comité des normes comptables internationales.

16. Un mécanisme approprié devrait être mis au point avec les mesures législatives ainsi conçues pour le recouvrement rapide des emprunts et l’application des sûretés demandées. Des tribunaux spéciaux devraient être créés. Un fonds de reconstruction d’actifs est créé, qui pourrait prendre le relais des banques et des institutions financières sur une partie des créances douteuses et douteuses.

17. La structure du système bancaire doit être remodelée et composée de 3 ou 4 grandes banques. 8 à 10 banques nationales, banques locales et banques rurales.

18. Le gouvernement doit s'assurer qu'il n'y aura plus de nationalisation des banques.

19. Abolition du système de licence des succursales.

20. Les coentreprises entre banques étrangères et banques indiennes soient autorisées dans des domaines tels que la banque de financement et d'investissement, le crédit-bail, etc.

21. Le gouvernement ne devrait pas s'immiscer dans l'organisation interne des banques.

22. Les banques doivent être informatisées.

23. Chaque banque est autorisée à recruter elle-même le personnel requis.

24. Le système bancaire indien est actuellement sur-réglementé et sur-administré. Le contrôle des banques devrait être basé sur des normes prudentielles. Les contrôles excessifs sur le fonctionnement des banques soient supprimés.

25. Un cadre réglementaire pour les banques commerciales, les fonds communs de placement, les sociétés de crédit-bail, les sociétés de capital-risque et les sociétés de facteurs doit être développé dans des normes prudentielles.

26. Le Stock Exchange Board of India (SEBI) devrait devenir un organe de contrôle du marché des capitaux pour son fonctionnement harmonieux et ordonné.

27. La dualité du contrôle du système bancaire entre la RBI et la division bancaire du Ministère des finances devrait prendre fin. La Banque de réserve devrait être le principal organisme responsable de la réglementation du système bancaire.

28. Un conseil de surveillance bancaire quasi autonome placé sous l'égide de la RBI devrait être mis en place pour superviser les banques.

29. Il est essentiel que les autres ministères ne traitent pas directement avec les banques et les institutions financières, mais uniquement par l'intermédiaire du ministère des Finances, qui le ferait à son tour par l'intermédiaire de la RBI.

30. La nouvelle législation établissant un cadre juridique pour les fonds mutuels et conférant aux pouvoirs légaux conférés au SEBI a été promulguée. En outre, pour mener à bien les réformes suggérées, des mesures législatives appropriées doivent être prises. Les implications juridiques relatives à chacune des recommandations doivent être soigneusement examinées et le gouvernement doit définir des étapes législatives détaillées en consultation avec le ministère de la Loi.

En résumé, les principales recommandations du comité Narasimham sont les suivantes:

je. Abaissez SLR et CRR.

ii. Pas de nationalisation supplémentaire des banques.

iii. Aucune interdiction sur les nouvelles banques du secteur privé.

iv. Politique libérale à l'égard des banques étrangères.

v. Les banques réglementées peuvent augmenter leur capital par émission publique.

vi. Abolition du double contrôle sur le système bancaire.

vii. La RBI devrait être l'organe de contrôle de l'ensemble du système financier.

viii. Le taux d'escompte devrait être le taux d'ancrage du marché monétaire.

ix. Élimination progressive des taux d'intérêt concessionnels.

X. Redéfinition du secteur prioritaire.

xi. Réduire les prêts aux secteurs prioritaires à 10% du crédit bancaire global.

xii. Bilans transparents

xiii. Mise au rebut des licences de branche.

xiv. Dépolitisation des nominations des directeurs généraux.

xv. Nouvelle législation pour la réglementation prudentielle des fonds communs de placement.

Il semble que les réformes suggérées par le Comité Narasimham aient un impact considérable sur le processus de libéralisation financière et la croissance des marchés monétaire et financier en Inde. Le résultat dépend de la rapidité et de la mesure dans laquelle le gouvernement est en mesure de mettre en œuvre les réformes attendues depuis longtemps et nécessaires pour améliorer la santé de notre système financier.

La RBI a accepté et décidé d'appliquer la recommandation du comité Narasimham, qui relève de sa compétence, en particulier celle concernant la santé financière du système bancaire. Cela inclut les normes d’adéquation des fonds propres et les normes prudentielles de comptabilisation des revenus et de provisionnement des créances irrécouvrables.

La RBI a clairement indiqué que seules les banques ayant atteint le niveau de capital requis seront autorisées à ouvrir de nouvelles succursales. Les banques sont toutefois autorisées à rationaliser leurs succursales grâce au réseau de licences de succursales. Les banques sont libres de déménager leurs succursales, de créer des filiales dans d’autres régions, d’établir des bureaux de contrôle et d’établir des guichets d’extension.

La RBI souhaite que toutes les banques ayant une présence internationale atteignent la norme d'adéquation des fonds propres de 8% d'ici mars 1994. Les autres banques sont autorisées à atteindre le ratio des fonds propres de 4% à mars 1993 et ​​à 8% de mars 1996.