Règle de moindre coût ou de marché (LCM)

Lisez cet article pour en savoir plus sur la règle LCM, ses lignes directrices, ses arguments et ses critiques.

Différentes méthodes d'établissement du coût des stocks, telles que FIFO et LIFO, déterminent la valeur des stocks en termes de coût historique. Toutefois, selon le concept de conservatisme, les stocks doivent être inscrits au bilan au moindre de leur coût ou de leur valeur marchande. De manière générale, les stocks sont évalués en termes de coût. Toutefois, l'évaluation des stocks devrait être différente de la base de calcul des coûts et celle-ci devrait être ramenée au-dessous du coût lorsque l'utilité des produits a diminué et que le produit de la vente ou la valeur des articles sera inférieure à leur coût.

La baisse de la valeur des stocks par rapport au coût peut être due à différentes causes telles que la détérioration physique, l'obsolescence, les baisses de prix, etc. Dans ces situations, les stocks sont comptabilisés à la valeur marchande. La différence de valeur (valeur marchande) est comptabilisée en perte de la période en cours. Il faut comprendre que la valeur marchande des stocks doit être estimée, car les stocks n’ont pas été vendus. En règle générale, le concept de la valeur marchande est utilisé en termes de coût de remplacement actuel des stocks, c'est-à-dire le coût actuel de l'achat ou de la fabrication de l'article.

Ainsi, la règle LCM comptabilise une perte de détention dans la période au cours de laquelle le coût de remplacement d'un article a été abandonné, plutôt que dans la période au cours de laquelle l'article est réellement vendu. Comme indiqué précédemment, la perte de détention correspond à la différence entre le coût des achats et le coût de remplacement inférieur qui en découle. Le cas échéant, la règle de la GCV mesure simplement les stocks au chiffre du marché le plus bas (de remplacement).

En conséquence, le bénéfice net diminue du montant de la réduction du stock de clôture. Lorsque les stocks de clôture deviennent une partie du coût des biens vendus dans une période future où les prix de vente sont bas, la valeur comptable inférieure des stocks de clôture aide à maintenir les marges bénéficiaires normales pendant la période de vente.

Tout en appliquant la règle de moindre coût ou de marché, les limites supérieures et inférieures suivantes sont utilisées en ce qui concerne le concept de la valeur marchande (coût de remplacement actuel):

1. La valeur marchande ne doit pas dépasser la valeur de réalisation nette estimée, c’est-à-dire le prix de vente estimé de l’article, déduction faite des coûts liés à sa vente.

2. La valeur marchande ne doit pas être inférieure à la valeur de réalisation nette moins une marge bénéficiaire normale.

Les règles ci-dessus relatives au «moindre coût ou marché» sont résumées comme suit:

“Utilisez le coût historique si le prix de revient est le plus bas; sinon, utilise la plus proche des trois autres possibilités. ”

L'exemple suivant présente l'application de la «réduction du coût du marché» dans différentes situations. Dans cet exemple, quatre situations possibles, A, B, C et D, sont supposées et le coût historique, le coût de remplacement actuel, la valeur de réalisation nette et la valeur de réalisation nette moins les marges de profit des stocks sont indiqués.

La valeur à laquelle les stocks seront dans ces différentes situations est indiquée par étoile.

L'exemple ci-dessus prouve que toutes les baisses des prix de remplacement ne sont pas suivies de réductions proportionnelles des prix de vente (valeur de réalisation nette).

Des lignes directrices:

L'application de la règle LCM est soumise aux directives supplémentaires suivantes:

(i) Si le prix de vente ne devrait pas baisser, les stocks peuvent être évalués au prix coûtant même s'ils dépassent le coût de remplacement.

Par exemple, supposons qu’un article coûte Rs. 80 est vendu pour Rs. 100 au cours de l’année, générant un bénéfice brut de 20% sur les ventes. Si le prix de vente reste à Rs. 100 et le coût de remplacement tombe à Rs. 60 (une baisse de 25%), l’inventaire ne sera pas inscrit.

Cependant, s'il y a une diminution proportionnelle du prix de vente, le prix de vente diminue également de 25% et devient Rs. 75, alors l'inventaire sera montré à Rs. 60 coût de remplacement.

Dans ce cas, après avoir montré l'inventaire à Rs. 60, le revenu de la période en cours sera inférieur de Rs. 20 (différence entre le coût historique et le coût de remplacement). En outre, lorsque cet élément est évalué à Rs. 60 est vendu dans une période ultérieure pour Rs. 75, une marge brute normale de 20% sur les ventes sera rapportée (Rs. 75 - Rs. 60 = Rs. 15 marge bénéficiaire brute).

(ii) Si le prix de vente devrait baisser mais moins que proportionnellement à la baisse du coût de remplacement, les stocks ne sont réduits que dans la mesure nécessaire pour maintenir un profit brut normal pendant la période de vente.

Prenons l'exemple ci-dessus si le prix de vente tombe de Rs. 100 à Rs. 90 et le coût de remplacement diminue à Rs. 60, l'inventaire sera affiché à Rs. 72 (90 à 20% de Rs. 90). Ce montant permet de conserver une marge bénéficiaire brute de 20% lorsque l’article est vendu au prix de Rs. 90.

Arguments à l'appui de la règle LCM:

Les partisans de la règle de la GCD font valoir qu’une exception à la base des coûts historiques est souhaitable, car elle (MCG) sert utilement à obtenir un meilleur appariement des coûts et des recettes et contribue à l’utilité de la mesure périodique du revenu.

Les arguments en faveur de la règle LCM sont qu’aucun actif ne devrait figurer au bilan d’une entreprise au-delà d’un montant supérieur à celui susceptible d’être recouvré de l’utilisation ou de la vente de cet actif dans le cours normal des événements. Les montants irrécupérables n'ont aucune valeur et ne constituent donc pas des actifs.

Le Comité international des normes comptables (maintenant l'IASB) observe:

«Le coût historique des stocks peut ne pas être réalisable si leurs prix de vente ont baissé, s'ils ont été endommagés ou s'ils sont devenus totalement ou partiellement obsolètes. La pratique consistant à réduire les stocks du coût historique à la valeur de réalisation nette est conforme au principe selon lequel les actifs à court terme ne doivent pas être comptabilisés au-delà des montants qui devraient être réalisés. Les baisses de valeur sont calculées séparément pour des articles individuels, des groupes ou des articles similaires, une classe entière d’inventaire (par exemple, les produits finis) ou des articles se rapportant à une catégorie d’activité, ou elles sont calculées globalement pour tous les postes. La réduction des stocks en fonction d'une catégorie de stocks, d'une catégorie d'activités ou d'une manière globale a pour effet de compenser les pertes subies par les gains non réalisés. "

En fonction de la nature et de la composition de l’inventaire, la règle du coût ou du marché, la valeur la plus basse étant retenue, peut être correctement appliquée soit directement à chaque article, soit au total de l’inventaire Catégorie). La méthode doit être celle qui reflète le plus clairement le revenu périodique.

Critique de la règle LCM:

Au début, il convient de noter que la réduction du coût ou du marché n’est pas une méthode d’établissement du coût de l’inventaire mais plutôt une méthode de comptabilisation des pertes attendues mesurables. Le concept de coût ou de marché, lorsqu'il est appliqué aux stocks, est étroitement lié au concept de réalisation du revenu au moment de la vente, mais avec la comptabilisation de la perte dès l'apparition de la preuve de la perte. Les principales objections à la règle portent sur sa violation du principe du coût historique.

La règle LCM est critiquée pour plusieurs raisons:

(i) Cela viole le concept de cohérence car il permet de modifier la base d'évaluation d'une période à l'autre et même au sein de l'inventaire lui-même. Il traite la valeur augmente et la valeur diminue différemment. Si la valeur marchande des biens est supérieure à son coût, la plus-value n’est pas comptabilisée au bilan.

(ii) Il est qualifié de cause majeure de distorsion des profits et des pertes.

(iii) Bien que cela puisse être considéré comme prudent en ce qui concerne la période en cours, il est peu prudent en ce qui concerne le revenu de la période future.

(iv) La période en cours peut être imputée aux résultats d’achats et de pratiques de gestion inefficaces, qui doivent être inclus dans l’évaluation des performances opérationnelles au moment de la vente. Cependant, on peut également soutenir que ces éléments devraient être enregistrés dans la période en cours plutôt que dans la période de vente.

(v) Une augmentation du prix du marché au cours d'une période ultérieure peut générer un gain non réalisé si le coût initial est toujours utilisé comme base de comparaison avec le prix du marché actuel (en supposant bien sûr que le marché dans les deux périodes soit inférieur au coût initial. ).

(vi) On dit que la règle des coûts ou du marché permet une subjectivité excessive dans les comptes. Ceci est basé sur l'hypothèse que le marché est toujours plus subjectif que le coût.