Calcul des sources de financement (avec format)

Lisez cet article pour en savoir plus sur le calcul des sources de financement.

(1) Fonds provenant de l’exploitation (c.-à-d. Profit):

C'est la source de financement la plus régulière et la plus importante. C'est la plus grande source de fonds à long terme. Le versement de dividendes, le remboursement de prêts, les achats d'immobilisations, etc. doivent dépendre de cette source. Nous savons que les ventes sont le résultat d'entrées de fonds sous forme d'espèces ou de comptes à recevoir. Mais le coût des biens vendus ainsi que les autres frais d’exploitation entraînent une sortie de fonds tout en réduisant les liquidités et le solde bancaire.

Ainsi, l’effet net de l’opération sera une source de fonds (comme une entrée de fonds) lorsque le produit des ventes dépassera le coût des biens vendus et les charges d’exploitation (sorties de fonds) au cours de la période, et inversement dans le cas contraire.

Transactions hors fonds:

Lors de la détermination des fonds provenant du fonctionnement, une attention particulière doit être accordée aux éléments suivants:

a) Amortissement:

S'agissant d'un élément non monétaire et n'ayant aucune incidence sur le fonds de roulement, il doit être ajouté au résultat net, c'est-à-dire qu'il doit être ajouté.

b) Amortissement des opérations hors fonds:

L’amortissement des actifs fictifs n’affecte pas le fonds de roulement car ils doivent également être rajoutés aux bénéfices nets, c’est-à-dire qu’ils doivent être ajoutés, par exemple:

(i) bonne volonté;

(ii) les dépenses préliminaires;

(iii) escompte lors de l’émission d’actions ou de débentures;

iv) brevets et marques de commerce;

(v) Compte d'attente de publication, etc.

c) Transfert des bénéfices non répartis:

Le montant qui est transféré à divers fonds à même les bénéfices ne sont pas considérés comme des dépenses. Ils n'ont également aucun effet sur le fonds de roulement.

En tant que tels, ils doivent être rajoutés au bénéfice net, c'est-à-dire qu'ils doivent être ajoutés, par exemple:

(i) réserve générale;

(ii) Fonds de péréquation des dividendes;

(iii) fonds d'amortissement, etc.

(d) Perte sur la vente d'immobilisations:

La perte sur la vente d’actifs immobilisés (par exemple, la perte sur la vente d’installations et de machines ou de meubles et accessoires, etc.) n’est pas considérée comme une perte de revenus. En tant que tels, ceux-ci devraient également être ajoutés au bénéfice net; c'est à dire à ajouter.

e) Dividende proposé:

Le dividende versé ou proposé doit également être ajouté au bénéfice net, c'est-à-dire qu'il doit être ajouté.

Éléments à déduire de "Fonds de fonctionnement"

Les éléments suivants doivent être déduits:

i) Bénéfice sur la vente d’actifs immobilisés;

(ii) dividende reçu ou à recevoir;

iii) le transfert de la provision excédentaire;

(iv) Intérêts sur investissement ou tout revenu autre que de transaction.

Ainsi, les fonds provenant des opérations peuvent être vérifiés selon les deux méthodes suivantes:

(a) méthode de la valeur ajoutée;

b) Méthode directe.

(a) Méthode de rajout:

La plupart des rapports annuels suivent cette méthode et calculent les «fonds provenant de l'exploitation» en ajustant simplement les chiffres relatifs aux résultats pour les éléments n'affectant pas les fonds, bien que ceux-ci soient inclus dans le compte de résultat.

La même chose est décrite comme:

Calcul des fonds de fonctionnement:

b) Méthode directe:

Cela prend la forme d'un compte final d'une entreprise. Il prend en compte chaque élément de produit et de produit qui affecte les fonds provenant de l'exploitation, c'est-à-dire les éléments qui affectent les fonds. Ainsi, des éléments tels que l’amortissement, les provisions pour créances douteuses, les amortissements, etc. ne figureront pas du tout ici.

Les grandes lignes d’un tel compte de profits et pertes peuvent être décrites comme suit:

Cependant, lors de la préparation du «relevé des flux de fonds», l’aspect le plus important est la préparation du compte de résultat (ajusté) qui nous aidera à déterminer le profit commercial considéré comme une source de fonds.

Les grandes lignes d’un tel compte sont présentées:

Illustration 1:

Calculez les fonds provenant de l'exploitation à partir des informations suivantes pour l'exercice clos le 31 décembre 2008 sous:

(1) méthode directe, et

(2) Méthode indirecte:

Information additionnelle:

(a) Provision pour taxation Rs. 45 000.

(b) Le bénéfice sur la vente d’installations et de machines s’est élevé à Rs. 10 000

(d) Intérêts reçus sur investissement Rs. 3000.

Solution:

(i) Méthode directe:

Avant de calculer les fonds provenant de l’exploitation, nous devons établir le compte de profits et pertes suivant afin de déterminer le bénéfice net:

Remarque:

L’intérêt sur investissement est un revenu non commercial, il est donc pris en compte.

(2) émission de capital social:

Lorsque des actions ou des actions privilégiées sont émises pour lever des fonds, elles sont traitées comme des entrées de fonds, c’est-à-dire comme une source de fonds. Même si un montant d'appel est reçu de l'actionnaire, celui-ci doit également être traité comme une source de fonds. Si les actions sont émises avec une prime, le produit net des actions (c'est-à-dire la valeur nominale plus la prime sur les titres, sera traité comme une source de fonds). Le même principe s’applique également en cas d’escompte sur actions, c’est-à-dire que seul le produit net (valeur nominale moins escompte) doit être traité comme une source de fonds.

(3) Emission de débentures / Augmentation de prêts:

Le montant reçu par l’émission de débentures constitue une source de fonds puisque le produit est traité comme une entrée de fonds, prime ou exclusion comprise, le cas échéant. Le même principe est également applicable dans le cas du montant obtenu en contractant des emprunts à long terme. Mais il ne faut pas oublier que le prêt pris pour une contrepartie autre qu'un actif à court terme n'est pas une source de fonds.

(4) Vente d’immobilisations / investissements:

Le produit pris en vendant des actifs immobilisés ou en vendant des investissements, y compris le montant du bénéfice, le cas échéant (ou, en cas de perte), uniquement le produit net, est traité comme une entrée de fonds, c’est-à-dire une source de fonds. Mais si un actif fixe est échangé, cela ne doit générer aucun fonds.

(5) Revenu non commercial:

Les revenus d’actifs non commerciaux, c’est-à-dire les revenus de placements, les dividendes, etc., sont traités comme une source de fonds.

(6) Diminution du fonds de roulement:

La diminution du fonds de roulement est une source de fonds car il y a un dégagement de fonds du fonds de roulement, c'est-à-dire que l'actif à court terme est réduit ou que le passif à court terme est augmenté.