5 sources pour répondre aux besoins en fonds de roulement à court terme

Quelques-unes des principales sources pour satisfaire aux exigences du fonds de roulement à court terme (a) Emprunts auprès des banques (b) Crédit commercial (c) Crédit pour acomptes provisionnels (d) Crédit à la consommation ou avances clients et (e) Financement des comptes débiteurs!

D'autres méthodes sont utilisées pour le financement à court terme. Le crédit à court terme sert généralement à financer les actifs en circulation et à faire face aux dépenses d’exploitation de l’entreprise. Il est réuni pour répondre aux besoins en fonds de roulement de l'entreprise, à savoir moins d'un an.

Emprunter auprès de sources à court terme est souvent un moyen avantageux de financer l'expansion temporaire d'actifs flottants. L’utilisation de crédits à court terme pour développer les avoirs en circulation (fonds de roulement variable) est considérée comme une bonne politique financière, car ces avoirs seront convertis en espèces dans un proche avenir. Un financement à court terme est également nécessaire pour payer les dépenses d'exploitation continues telles que les salaires, les traitements, les réparations, le loyer, etc.

Le crédit à court terme est considéré comme le moyen le plus économique de financer l’acquisition d’actifs en circulation. Le caractère économique de l’utilisation du crédit à court terme se traduit par (i) des taux d’intérêt plus bas sur les emprunts à court terme et (ii) l’évitement de la paresse des fonds.

Les besoins financiers à court terme peuvent être satisfaits par les banques commerciales. Ils fournissent des financements à des conditions libérales et apportent une flexibilité dans la planification financière pour une courte période. Outre ces autres sources de crédit à court terme, on peut citer l’avance des clients, le crédit échelonné, le crédit commercial, le financement de comptes clients, etc.

Les besoins en fonds de roulement à court terme de l'entreprise peuvent être financés par ces sources et remboursés dans un court laps de temps.

a) Emprunts auprès des banques:

Les banques commerciales ont joué un rôle important en tant que fournisseurs des besoins en fonds de roulement à court terme de la société.

Ils répondent aux besoins financiers des entreprises de l’une des manières suivantes:

i) Crédit en espèces:

Le moyen le plus populaire de fournir une aide financière est le crédit en espèces. Pour obtenir un crédit en espèces, une entreprise doit fournir une sécurité d'actifs corporels, c'est-à-dire un stock de produits finis ou semi-finis ou de matière première, et peut emprunter jusqu'à un montant convenu.

Le client est tenu de payer des intérêts sur le montant réellement utilisé. Il est également appelé le crédit garanti. Si le crédit en espèces n'est assorti d'aucune sécurité, il est appelé crédit en espèces propre, en vertu duquel l'emprunteur donne un billet à ordre et est signé par deux cautions. L’emprunteur doit créditer son compte au moins une fois par an.

ii) Ligne de crédit:

La banque accepte d'autoriser la société à emprunter jusqu'à un certain montant. Une entreprise doit conserver un dépôt (disons 20%) auprès de la banque pour obtenir une ligne de crédit.

iii) actualisation des factures:

Les entreprises peuvent obtenir une aide financière en remettant leurs effets de commerce, lettres de change et centimes aux banques. Les banques remettent ces documents à un prix inférieur à leur valeur nominale. Les véritables factures commerciales sont d’une grande utilité pour les commerçants, les accepteurs et les banques commerciales. Mais le marché des factures n'a pas évolué.

iv) Découverts:

Les banques offrent également des facilités de découvert en vertu desquelles les clients peuvent retirer plus d’argent que ce qu’ils ont réellement déposé. En vertu de cet arrangement, le client est facturé des intérêts sur le montant réellement à découvert et non sur la limite «sanctionnée». Le découvert est autorisé d’une semaine à un mois afin de remédier suffisamment au manque occasionnel de fonds dans notre pays.

En fait, il n’existe pas de marché des factures dans notre pays au sens véritable du terme. Par conséquent, la RBI a mis en place un système de marché des factures en 1952, mais ce système n'a pas permis de développer un marché des factures authentiques dans notre pays. Une fois encore, la RBI a introduit un nouveau système en 1970, sur la base des recommandations du groupe d'étude.

(v) Prêts à terme:

Un prêt à terme désigne une avance consentie pour une période de plus d'un an. En vertu de cela, l'emprunteur reçoit le prêt en gros et est tenu de payer des intérêts sur taux fixe jusqu'au remboursement du prêt. L’emprunteur peut rembourser le prêt par versements échelonnés ou sous forme de montant forfaitaire. Les intérêts sont payés sur le solde réduit.

Les banques commerciales ont également commencé à octroyer des crédits aux petites industries. Avant 1969, les petites unités étaient considérées comme risquées et les banques hésitaient à leur avancer de l'argent. Mais à présent, la priorité est donnée aux petites industries d’octroyer des crédits bancaires.

b) Crédit commercial:

Lorsqu'une entreprise vend des produits, elle accorde un crédit à ses clients. De la même manière, il obtient un crédit de ses fournisseurs appelé crédit commercial. Selon Howard et d'autres, «le crédit commercial peut être défini comme le crédit consenti par les vendeurs aux acheteurs à tous les niveaux de la production et des processus de distribution, jusqu'au détaillant.

Il comprend le crédit à la consommation échelonné. Il est dû à un transfert de marchandises difficile et n’est pas sécurisé ». La durée habituelle de ce crédit est de 30 à 90 jours. Il est accordé à l'acheteur sur un «compte ouvert», sans aucune sécurité, c'est-à-dire sur la bonne volonté et la solvabilité de l'acheteur.

Le crédit commercial facilite l'achat de biens sans paiement immédiat. Aucun intérêt n'est facturé sur les crédits commerciaux; seul le prix est un peu plus élevé que le prix au comptant. La période de crédit commercial dépend des ressources financières du fournisseur, de la nature du produit, de la localisation du client, des traditions commerciales, du degré de concurrence sur le marché et de l’empressement du fournisseur à vendre ses stocks.

(c) Crédit d'acompte

C'est ce que l'on appelle le crédit à la consommation. Il est généralement autorisé par les détaillants à vendre des biens de consommation durables tels que téléviseurs, ventilateurs, radios, réfrigérateurs, machines à laver, scooters, motos, voitures, etc. Une partie du prix de revient de l'actif est payée à l'acte. moment de la livraison et le solde est payé en nombre de versements avec intérêts.

Parfois, le crédit à tempérament est accordé par des sociétés financières ou des banques commerciales qui ont des accords spéciaux avec les fournisseurs. Des machines ou du matériel peuvent également être fournis à la location. Dans ce système, l’acheteur ne devient propriétaire que lorsque tous les acomptes sont payés.

(d) Crédit à la consommation ou avance client:

Plusieurs fois, les fournisseurs ou les fabricants de marchandises insistent pour que les clients les achètent en même temps que les commandes. Ces avances représentent une partie du prix et ne portent aucun intérêt. Un fabricant peut répondre à ses besoins à court terme, du moins en partie, grâce aux avances des clients. La durée de ce crédit dépend du temps nécessaire pour livrer les marchandises.

La disponibilité de ce crédit dépend du degré de concurrence sur le marché, des coutumes du commerce, de l’utilisation et de la réputation du fournisseur.

e) Financement des comptes débiteurs:

En vertu de cet arrangement, les comptes clients d’une entreprise sont achetés par une société de financement ou les fonds peuvent être avancés en garantie de comptes clients, normalement 60% de la valeur des comptes clients nantis sont avancés par les sociétés de financement. S'il existe des créances irrécouvrables, elles doivent être supportées par l'entreprise concernée elle-même. Ce compte client est un droit de propriété et un droit de recouvrer le montant auprès du client. Ce mode de financement est très populaire aux États-Unis.