Système de crédit de caisse dans le secteur bancaire (caractéristiques et inconvénients)

Système de crédit en espèces dans le secteur bancaire (caractéristiques et inconvénients)!

Le système de crédit de caisse consistant à étendre le crédit bancaire a fait l’objet de nombreux débats. Dans cet article, nous étudions ses avantages et inconvénients du point de vue des emprunteurs, des banques et de la planification du crédit.

Du point de vue des emprunteurs, le système de crédit en espèces présente certaines caractéristiques très souhaitables, présentées ci-dessous:

(1) Dans les limites convenues et sous réserve du "pouvoir de retrait", l'emprunteur est libre de tirer sur son compte de crédit autant de fois que nécessaire, selon ses besoins et sa commodité. Il est également libre de rembourser sur le compte aussi souvent qu'il le souhaite. Tout cela rend le crédit de caisse très flexible.

(2) Les intérêts ne sont payables que sur le montant net du crédit effectivement utilisé et non sur la limite accordée.

(3) Les garanties fournies par le client peuvent être modifiées en fonction du montant retiré. Il est également libre de remplacer un type de sécurité par un autre de valeur égale.

(4) Bien que le crédit en espèces soit légalement une avance à court terme remboursable sur demande et garanti par des actifs circulants, il s’agit en pratique d’un compte d’emprunt continu dont le niveau est renouvelé de temps à autre en fonction de la performance de l’unité.

Du point de vue des banques et de la planification du crédit, le système de crédit en espèces présente les inconvénients ci-après:

(1) Une banque n’a aucun contrôle sur le niveau réel de ses avances de crédit. Tout ce qu'il contrôle, c'est le montant total des limites de crédit en espèces. L'utilisation effective de ces limites est décidée par les emprunteurs.

(2) Dans le système de crédit en espèces, l'emprunteur confie la gestion de la trésorerie à la banque. L’emprunteur peut créditer au jour le jour son excédent de trésorerie sur son compte de crédit, ce qui permet de réduire le solde impayé de ce compte et de réaliser des économies sur les intérêts débiteurs de la banque.

Sous un autre angle, l'emprunteur gagne ainsi des intérêts sur les fonds excédentaires à court terme qu'il génère, au même taux que le taux débiteur de la banque, un taux de rendement difficilement disponible ailleurs dans l'économie. D'autre part, la banque doit trouver les moyens d'utiliser rapidement ces excédents afin de ne pas subir de perte de revenu d'intérêts.

Dans le cas contraire, la flexibilité du système de crédit en espèces génère également des incertitudes pour les différentes banques. Normalement, une banque «surestime» son crédit, c'est-à-dire qu'elle accorde plus de limites de crédit qu'elle ne peut en honorer, car elle sait d'expérience que toutes les limites ne sont pas réellement utilisées. Mais, parfois, il peut y avoir des poussées soudaines dans leur utilisation. Ensuite, une banque doit chercher des fonds sur le marché monétaire.

(3) Le système de crédit en espèces milite contre les politiques de crédit restrictives de la RBI. Le système de limites de crédit a pour objectif intrinsèque de fournir un pouvoir d'emprunt excédentaire ou inutilisé aux emprunteurs bancaires. Normalement, cet excédent de pouvoir d’emprunt (ou de tirage) est assez important et on sait qu’il augmente avec la limite de crédit.

Cet excédent de pouvoir d’emprunt est utilisé au cours d’une période de resserrement du crédit imposée par la RBI, à moins que les banques ne le fassent également immédiatement et abaissent les limites déjà autorisées. Cependant, les banques ont normalement du mal à le faire face à la résistance des clients, malgré les conseils de la RBI à cet effet. Premièrement, le conseil lui-même arrive beaucoup trop tard, surtout après que beaucoup de dégâts aient déjà été causés et que des forces inflationnistes se sont emparées de la situation.

Deuxièmement, les banques elles-mêmes sont souvent réticentes à réduire leur crédit car cela réduirait leur revenu en intérêts et embêterait les emprunteurs établis qui peuvent légitimement faire valoir que, à des prix plus élevés, leurs besoins en crédit nominal pour conserver même les anciens stocks réels ont augmenté.

En fait, les emprunteurs sont surtout soucieux de conserver des stocks réels plus importants, en partie pour profiter de la hausse des prix attendue ou pour assurer au moins un certain temps contre la hausse attendue des coûts de leurs matières premières ou de leurs éventuelles pénuries.

(4) Le système de crédit en espèces, dans son fonctionnement, empêche les banques de contrôler efficacement l'utilisation finale du crédit. Tant que l'emprunteur maintient un certain niveau de stocks et d'autres actifs courants et que le compte est assez actif (indiquant que les actifs disponibles offerts à la banque comme garantie principale contre le crédit de trésorerie ne sont pas des actifs immobilisés), l'emprunteur n'est pas tenu rembourser une partie de l'emprunt bancaire.

Il peut utiliser l'avance comme une source de financement quasi permanente et de la manière qui lui convient, que ce soit à des fins spéculatives ou pour investir en bourse, pour acquérir des intérêts majoritaires dans de nouvelles entreprises ou pour acheter des immobilisations. Ainsi, le crédit en espèces devient un moyen de monétiser une grande partie des actifs courants susceptibles d'être financés.

(5) Le système de crédit en espèces laisse suffisamment de place à un emprunteur malhonnête pour arnaquer une banque, car même avec les meilleures intentions du monde, aucune banque ne peut concevoir un système totalement irréprochable d’évaluation, d’inspection et de surveillance des titres primaires gênant dans la gestion quotidienne des activités de ses clients et augmentant également ses propres coûts d’octroi de crédits et de supervision.

(6) Le système de crédit en numéraire tend à favoriser les emprunteurs grands et les créanciers au détriment des emprunteurs petits et nouveaux. Les premiers ont tendance à pré-vider une part trop importante de la capacité de crédit des banques, laissant trop peu pour les dernières. En période de resserrement du crédit, les seconds subissent relativement plus les effets de ce resserrement que les premiers.

(7) Le système de crédit en espèces laisse suffisamment de place à de multiples financements, ce qui se produit lorsqu'une entreprise emprunte simultanément auprès de plusieurs banques. S'il devait transférer l'ensemble de ses activités par l'intermédiaire d'une seule banque, le banquier serait mieux placé pour exercer un contrôle sur ses emprunts.

Pour échapper à ce contrôle ou à ce contrôle ou lever davantage de fonds, un client peut emprunter auprès de plusieurs banques. La pratique serait largement répandue parmi les gros emprunteurs. Un consortium bancaire avec une banque agissant en tant que leader peut considérablement réduire les abus résultant de la multiplication des opérations bancaires.