Comité Narasimham et réformes bancaires

Comité Narasimham et réformes bancaires!

Rapport du comité Narasimham:

Compte tenu de l'érosion croissante de l'efficacité et de la rentabilité du secteur bancaire, le gouvernement a décidé de restructurer le secteur bancaire afin d'accroître la concurrence et l'efficacité de leurs activités et d'accroître leur rentabilité.

En conséquence, le gouvernement indien a nommé le 14 août 1991 un comité de neuf membres présidé par M. Narasimham, ancien gouverneur de la RBI. Ce comité avait pour objet d'examiner le fonctionnement des banques commerciales et d'autres institutions financières du pays et de suggérer: des mesures pour remodeler ces institutions afin d’améliorer leur efficacité.

Le Comité Narasimham a présenté son rapport en novembre 1991 et le rapport a été soumis au Parlement le 17 décembre 1991. Dans son rapport, le Comité Narasimham a reconnu le succès des banques du secteur public en ce qui concerne l'expansion des succursales, la mobilisation de dépôts dans le secteur des ménages., prêts aux secteurs prioritaires et suppression des disparités régionales dans le secteur bancaire. Mais au cours de la période qui a suivi la nationalisation, le secteur bancaire a subi une grave érosion de sa productivité, de son efficacité et de sa rentabilité.

Selon le comité, les deux principaux facteurs responsables de cette situation sont les programmes d’investissement dirigé et les programmes de crédit dirigé. Le Comité a fait valoir que le ratio de liquidité statutaire anormalement élevé (SLR-38, 5%) et le ratio de réserves de trésorerie (CRR-15%) imposaient aux banquiers une sorte d’impôt sur le système bancaire et détournaient une bonne quantité de fonds bancaires à des fins non productives. fins.

De même, le CRR, sous la forme d'un «impôt sur les réserves obligatoires», a réduit le revenu potentiel des banques et donc la rentabilité des banquiers. En outre, le rapport du Comité Narasimham a indiqué que le système d’opérations de crédit dirigé sous la forme de flux de crédit subventionnés vers des zones sous-financées et prioritaires, les prêts IRDP, les prêts hypothécaires, etc., avait perturbé les pratiques bancaires saines. Le Comité a mentionné que «le crédit social prévu dans le processus avait dégénéré en prêts irresponsables».

Le Comité a en outre indiqué qu’environ 20% du crédit à l’agriculture et aux petits crédits industriels se présentait sous la forme de portefeuilles «infectés» et «contaminés». Le Comité a également indiqué que les dépenses opérationnelles de ces banques avaient considérablement augmenté en raison de l'augmentation phénoménale des services bancaires dans les succursales, du manque de supervision adéquate, de la croissance rapide du personnel et de la promotion accélérée, du rôle inapproprié des syndicats et de la hausse des coûts unitaires de gestion des prêts aux secteurs prioritaires. .

Recommandations du Comité Narasimham sur le système bancaire:

Les recommandations du Comité Narasimham concernant la réforme du système bancaire reposent sur le seul critère rationnel, à savoir que les ressources des banques devraient être déployées de la manière la plus rationnelle possible, de manière à offrir le maximum d'avantages à ses déposants. Ainsi, la détention par le gouvernement de fonds des banques à faible taux d’intérêt pour financer ses dépenses de consommation (rémunération des employés) fraudait les déposants.

Les recommandations du comité visaient à:

a) Assurer une plus grande flexibilité opérationnelle;

b) autonomie dans la prise de décision; et

c) Insuffler de la compétitivité et un degré de professionnalisme supérieur dans les opérations bancaires afin d’accroître l’efficacité et la rentabilité du système financier.

Les principales recommandations du comité Narasimham concernant les réformes nécessaires dans le système bancaire et financier sont les suivantes:

1. Etablissement d'une hiérarchie à quatre niveaux pour la structure bancaire composée de trois ou quatre grandes banques, dont le SBI en haut, de 8 à 10 banques nationales avec un réseau de succursales à l'échelle nationale, de banques locales pour les opérations régionales et de banques rurales en bas principalement engagés dans le financement de l'agriculture et des activités connexes.

2. Le gouvernement ne devrait pas envisager de nationaliser les banques commerciales privées du pays à l'avenir et les banques privées devraient être traitées sur un pied d'égalité avec les banques du secteur public.

3. Levée de la barre pour la création de nouvelles banques dans le secteur privé et suppression de la procédure de licence pour l'expansion de succursales.

4. Le gouvernement devrait être plus libéral en permettant à la banque étrangère d'ouvrir plus de succursales, conformément à la politique d'investissement étranger. Les coentreprises de banques étrangères et indiennes soient autorisées en ce qui concerne les activités de banque d’affaires et de banque d’investissement. Les opérations étrangères des banques indiennes devraient être rationalisées.

5. Le ratio de liquidité statutaire (SLR) et le ratio de réserve de trésorerie (CRR) devraient être progressivement réduits à partir de 1991-92. L’instrument SLR devrait être déployé conformément à l’intention initiale de le considérer comme une exigence prudentielle et non comme un instrument majeur de financement du secteur public.

6. Le programme de crédit dirigé devrait être réexaminé au moins pour ceux qui ont pu se débrouiller seuls et pour ceux qui en ont fait une source de rente économique. De cette manière, les prêts prioritaires devraient être réduits. Le secteur prioritaire devrait être redéfini pour englober les petits agriculteurs et les agriculteurs marginaux, le petit secteur industriel, les exploitants de petites entreprises et les autres secteurs plus faibles.

7. La déréglementation des taux d’intérêt pour tenir compte de la situation des marchés émergents et les taux d’intérêt actuels sur les dépôts bancaires pourraient continuer à être réglementés.

8. En ce qui concerne les créances douteuses, des provisions devraient être constituées à hauteur de 100% du déficit de sécurité. Les pertes d’actifs doivent être soit entièrement amorties. Un conseil pour s'attaquer au problème des mauvaises créances doit être formé. Des accords doivent être mis en place pour éliminer au moins une partie des dettes mauvaises et douteuses des banques et des institutions financières afin que les banques puissent recycler les fonds réalisés grâce à ce processus en actifs plus productifs.

9. Le système commun de recrutement des agents de banque est supprimé dans le cadre de la réforme du système bancaire. Les nominations aux postes clés doivent être tenues à l'écart des faveurs politiques. Le comité a également estimé qu'il était urgent de recourir davantage à un système informatisé.

10. Chaque banque du secteur public devrait créer une ou plusieurs filiales de banque rurale pour reprendre toutes ses succursales rurales. Celles-ci devraient être assimilées aux banques rurales régionales.

11. Un pourcentage des actions des banques du secteur public devrait être désinvesti comme les autres UAP.

12. Les directives gouvernementales relatives aux questions d'administration interne devraient être annulées afin de garantir l'indépendance et l'autonomie des banques. La qualité du contrôle du système bancaire entre la RBI et la division bancaire du ministère des Finances devrait cesser et la RBI devrait être le principal organisme de réglementation du système bancaire.

Autres réformes financières:

Les autres réformes financières recommandées par le comité Narasimham comprennent:

1. Attribuer la fonction de surveillance des banques et autres institutions financières à un organisme quasi autonome distinct qui sera parrainé par la RBI.

2. Susciter la concurrence entre les institutions financières de développement (IFD) pour qu'elles adoptent une approche de syndication ou de participation plutôt qu'une approche de consortium. Les IFD devraient adopter des normes internationalement reconnues pour rétablir l'adéquation des fonds propres et prolonger leurs prêts pour de courtes périodes afin de répondre aux besoins en fonds de roulement.

3. IDBI ne devrait conserver que son rôle de refinancement et déléguer ses prêts directs à une personne morale distincte.

4. Les directives prudentielles devraient régir le fonctionnement de toutes les institutions financières. Afin de réglementer le marché des capitaux, le SBI devrait formuler un ensemble de directives prudentielles visant à protéger les intérêts des investisseurs, qui remplaceraient les directives trop restrictives de la CCI (Contrôleur des émissions de capitaux).

5. Prévoir un classement correct des actifs et une information complète, ainsi que la transparence des comptes des banques et autres institutions financières.

Évaluation du rapport du comité Narasimham :

Le rapport du Comité Narasimham a été critiqué par divers critiques pour différents motifs.

Les différents points soulevés par les critiques contre les recommandations de ce comité comprennent les points suivants:

(a) Le rôle du secteur public sera minimisé dans ce nouveau système, où ces banques ne pourront pas jouer leur rôle social dans les prêts aux secteurs prioritaires aussi efficacement qu'elles le faisaient auparavant.

b) l’idée de ne plus nationaliser les banques, ce qui permettrait aux banques privées et étrangères de développer leurs activités est critiquée; et

Mais toutes ces critiques n’ont pas de base solide en soi. Il est clair que le fait de jouer politiquement avec les fonds publics déposés à la banque a déjà atteint son point de saturation. Les fonds bancaires doivent être strictement utilisés pour les investissements productifs, là où le critère de viabilité doit être respecté.

Mais les recommandations du comité Narasimham manquent d'un support statistique adéquat et de tests empiriques. En outre, certaines des recommandations telles que la suppression des taux d’intérêt concessionnels, la suppression progressive des prêts aux secteurs prioritaires, la réduction du nombre de SLR, etc. affecteront sans doute indirectement les couches les plus démunies de la société, le cas échéant.

Mais sous le régime actuel de réformes économiques, si le secteur bancaire n'est pas libéré d'un contrôle bureaucratique excessif, le pays ne peut pas s'attendre à un rendement élevé de ces réformes.

Bien que le rapport du Comité Narasimham ait été critiqué par une partie de politiciens, de responsables avides, de syndicats, d’employés de banque, mais il est logique de faire face à la concurrence et à d’autres changements structurels. Travailler sous un système de protection pendant une période prolongée détruirait définitivement l'esprit de productivité des travailleurs. Ainsi, le problème doit également être envisagé sous cet angle.

Entre temps, certaines de ces recommandations ont déjà été acceptées par le gouvernement.

Réformes du secteur bancaire et financier: 1991-1992 à 1993-1994:

Mise en œuvre des recommandations du Comité Narasimham depuis 1991-1992:

Malgré une forte opposition de différents coins, le gouvernement a engagé d'importantes réformes financières depuis 1991-1992 sur la base du rapport du Comité Narasimham soumis au Parlement en décembre 1991.

Voici certaines de ces réformes entreprises dans le pays:

1. Réduction du reflex et du CRR:

Des taux plus élevés de SLR et de CRR ont préempté une grande partie des ressources des banques en actifs à faible revenu, réduisant ainsi la rentabilité des banques et obligeant les banques à appliquer des taux d’intérêt élevés sur leurs avances dans le secteur commercial.

Le gouvernement a par conséquent décidé de réduire progressivement le ratio de niveau de vie (DSR) par étapes sur une période de trois ans, de 38, 5% à 25%, et de ramener le taux de référence sur quatre ans à un niveau inférieur à 10%. Dans un premier temps, le SLR a été réduit à 30% et le CRR a été annulé de 10% en avril 1992, ce qui a publié des roupies. 1 280 crore de ressources prêtables.

2. Normes de comptabilisation du revenu, d’approvisionnement et d’adéquation du capital:

Conformément à cette recommandation du comité Narasimham, la RBI a publié de nouvelles normes prudentielles relatives à la comptabilisation des revenus, au classement des actifs et au provisionnement des créances douteuses. Les normes de capital minimum ont été fixées au pair avec les normes des comités de base internationalement acceptées pour atteindre un capital suffisant. Les banques devraient achever l’approvisionnement en actifs douteux et non conformes d’ici à la fin du mois de mars 1994.

3. Révision du bilan:

Les formats du bilan et du compte de résultat ont été revus de manière à refléter la véritable santé financière des banques.

4. Licence de branche:

En avril 1992, les banques respectant les normes d’adéquation des fonds propres et les normes de comptabilité prudentielle ont été autorisées à créer de nouvelles succursales sans l’approbation préalable de RBI. Ils sont également autorisés à fermer des succursales non viables autres que dans les zones rurales.

5. Autorisation de créer une banque du secteur privé:

RBI a annoncé des directives pour la création de banques privées en tant que sociétés anonymes. En principe, sept propositions concernant la création de nouvelles banques du secteur privé ont été approuvées. Les banques ont également été autorisées à mobiliser des capitaux auprès d'investisseurs institutionnels étrangers jusqu'à 20% et d'Indiens non-résidents jusqu'à 40%.

6. Le nombre de dalles de taux d'intérêt sur les avances bancaires a été ramené d'environ 20 en 1989-1990 à 3 pendant l'exercice en cours (1993-1994). Le taux plancher plancher sur les avances bancaires et le taux plafond sur les dépôts à terme ont été réduits de 4 points de pourcentage et de 3 points de pourcentage, respectivement.

7. Introduction de normes d'adéquation des fonds propres exigeant que toutes les banques se conforment à 4% d'ici le 31 mars 1993 et à 8% d'ici au 31 mars 1996. Les banques étrangères opérant en Inde et les banques indiennes ayant des succursales à l'étranger doivent atteindre 8% d'ici mars 31 mars 1993 et 31 mars 1994 respectivement.

8. Soutien budgétaire de Rs. 5 700 crores de capitalisation des banques ont été libérés après que les banques nationalisées ont conclu des accords de performance avec RBI en vue de renforcer la gestion des banques et d’améliorer leur efficacité.

9. La loi sur la Banque d’État de l’Inde (SBI) a été modifiée pour permettre à la banque d’avoir accès au marché des capitaux et d’accorder 10% de droits de vote aux actionnaires, SBI étant levée à la hausse. 1400 crores d’équité (y compris les primes et 1 000 roupies d’obligations d’émission publique). La participation de la RBI est maintenant de 67%, contre 99% auparavant.

10. Un projet de loi a été présenté au Parlement pour permettre aux banques nationalisées d'accéder au marché des capitaux pour la dette et les capitaux propres. Il a été décidé qu’au cours de la période 1994-1995, plus de sept banques nationalisées entreraient sur le marché des capitaux afin de respecter l’objectif de normes d’adéquation des fonds propres.

11. En 1993-1994, la New Bank of India est fusionnée avec la Punjab National Bank.

12. Un nouveau conseil de surveillance financière est en train d'être mis en place au sein de la RBI afin de renforcer le système de surveillance des banques et des établissements financiers. Un nouveau département à savoir. Le Département de la surveillance est créé à la RBI en tant qu’unité indépendante à compter du 22 décembre 1993 pour superviser les banques commerciales.

13. La «loi de 1993 sur le recouvrement des créances vis-à-vis des banques et des institutions financières» a également été adoptée pour créer des tribunaux spéciaux de recouvrement afin de permettre un recouvrement plus rapide des arriérés de prêts.

14. Les normes de prêt des banques ont également été libéralisées et les banques ont également été libres de décider du niveau de détention des stocks individuels et des créances.

15. Une ordonnance modifiant la loi sur la réglementation bancaire de 1949 a été promulguée afin de permettre à une société bancaire de disposer d’un président non exécutif et de trois administrateurs au plus parmi les administrateurs d’institutions de promotion et de relever le plafond des droits de vote des actionnaires jusqu’à 10% et d’infliger des pénalités pour infraction à la loi.

16. L'accord passé avec le syndicat en octobre 1993 ouvre la voie à une informatisation plus rapide des banques.

17. La portée des accords de consortium obligatoires a été réduite à 76 grands comptes d'emprunt au lieu de 934 comptes, les emprunteurs ayant été autorisés à intégrer de nouvelles banques au consortium après deux ans.

18. L'accès des institutions financières aux fonds SLR a été réduit et elles sont encouragées à approcher le marché des capitaux pour obtenir des fonds.

19. Le 17 mars 1994, le Parlement a approuvé le projet de loi sur la réglementation bancaire (amendement) de 1994, ouvrant la voie à l'ouverture d'un plus grand nombre de banques dans le secteur privé. Entre-temps, le gouvernement a donné son accord de principe à neuf banques privées. La première banque du secteur privé a déjà été créée par l'Unité fiduciaire de l'Inde (UTI Bank) le 2 avril 1994. Elle a été suivie par cinq autres banques privées.

20. IFCI est également transformée en une société et son premier problème public est également soulevé par rapport à Rs. 600 crores d’équité (prime incluse).

21. La clause de convertibilité n'est plus obligatoire pour l'assistance sanctionnée par les établissements de crédit à terme.

22. Le plafond sur le taux d'intérêt sur les obligations et les obligations non garanties est supprimé, à l'exception de celui sur les obligations UAR libres d'impôt.

23. La vente aux enchères de bons du Trésor et de titres d'État à 91 jours a débuté respectivement du 8 janvier 1993 et du 3 juin 1992. La vente aux enchères de bons du Trésor de 354 jours a débuté le 28 avril 1992 et a remplacé la vente aux enchères de 182 bons du Trésor.

Ainsi, avec les réformes susmentionnées du secteur bancaire et financier, la tâche de décontrôle et d’introduction de la concurrence entamée précédemment a été poursuivie. Un certain nombre de mesures ont été prises en 1993-1994 afin de réduire les contrôles et les distorsions dans le système bancaire et de promouvoir la concurrence. Celles-ci incluent l'autorisation de réforme des taux d'intérêt pour l'entrée de banques privées, l'assouplissement des restrictions en matière de prêt et le contrôle du crédit.

Les objectifs de ces changements sont:

a) Remplacer les restrictions fondées sur le contrôle et la contrainte exercées sur les banques par le recours à des incitations fondées sur le marché, afin que la direction et le personnel des banques puissent utiliser librement leurs renseignements et leur initiative commerciale;

b) disposer des règles prudentielles nécessaires pour protéger les déposants et le système bancaire; et

c) Créer un environnement dans lequel les banques se font concurrence pour fournir le meilleur service possible aux déposants, aux emprunteurs et aux autres clients.

Le processus de réformes économiques a mis les banques commerciales en Inde sous une pression croissante pour améliorer leurs performances, y compris la qualité et le contenu de leurs activités bancaires. Le processus de déréglementation a accru la concurrence entre les banques et avec de nombreuses entités non bancaires devenues actives au cours des dernières années. Ainsi, le système bancaire indien a connu de profonds changements au cours des quatre dernières années de libéralisation économique.

Au cours de la première phase du processus de réforme économique, qui a débuté en juillet 1991, des efforts ont été déployés pour mettre en place des réformes structurelles et un cadre réglementaire durables qui renforceront l'efficacité de la base de ressources et inciteront les banques à soutenir les activités de production. secteurs de l'économie.

Les réformes portaient donc sur la réduction générale de la présomption légale de ressources des banques, la rationalisation de la structure des taux d’intérêt et la prescription de normes prudentielles. Le système bancaire fonctionne désormais selon un ensemble de normes comptables prudentielles reconnues internationalement en matière de comptabilisation des revenus, de classification des actifs, de provisionnement et de suffisance des fonds propres.

La concurrence ayant joué un rôle important dans l’amélioration de la productivité et de l’efficacité du système, les banques existantes se sont vu accorder une plus grande souplesse pour développer leurs activités. Toutes ces mesures avaient également été mises en œuvre pour l'adoption de normes prudentielles favorisant la transparence.

Des modifications législatives ont également été apportées pour accroître l'autonomie et la flexibilité opérationnelle. Les réformes dans le secteur bancaire ont été lancées à un moment où les banques commerciales du secteur public étaient confrontées à de nombreux problèmes, notamment leur faible rentabilité et leur manque de transparence.

Le secteur bancaire devrait entrer dans la deuxième phase des réformes et des changements structurels, qui devraient certainement voir une amélioration opérationnelle et financière significative. Ainsi, la deuxième phase des réformes du secteur bancaire dans le pays devrait mettre l’accent sur l’amélioration de l’efficacité organisationnelle des banques, pour laquelle l’initiative devait venir en grande partie des banques elles-mêmes.

La RBI a suggéré aux banques d’améliorer leurs revenus basés sur les services en accordant une plus grande attention au calcul des coûts et à la tarification de divers services bancaires non liés aux fonds, tout en développant les compétences en matière de développement de produits répondant aux besoins spécifiques de leurs clients.