Réglementation, surveillance et conformité des banques

Après avoir lu cet article, vous en apprendrez davantage sur la réglementation, la supervision et la conformité des banques.

Les banques jouent le rôle d'intermédiation dans le secteur financier. Ainsi, les dépôts et autres engagements de différentes échéances, tailles et prix (taux d’intérêt) sont utilisés par la banque dans des actifs de différentes échéances, tailles et prix. Ce rôle est facilité par le statut et la confiance des déposants dont jouissent les banques en tant que bons gestionnaires des risques financiers, en particulier du risque de crédit.

Il est facile de voir que, dans le processus d’intermédiation, il peut toujours y avoir un certain décalage entre l’acceptation du passif et la création d’actifs correspondant au passif. Il se peut également que les banques trouvent des solutions attrayantes pour les investissements à moyen / long terme mais ne disposent pas des ressources nécessaires, ou que la levée de fonds à cet effet puisse prendre du temps.

De plus, les déposants peuvent soudainement retirer leurs dépôts (prématurément) et les emprunteurs remboursent leurs prêts à l’avance. Des excédents / déficits de liquidité d’ordre significatif peuvent résulter des activités de courtiers principaux, de fonds communs de placement, de gouvernements (entrées sur paiement de coupons / remboursement de prêts, sorties sur paiement d’impôts, etc.).

Tous ces facteurs peuvent amener les banques à disposer parfois de fonds excédentaires (excédent de liquidité) et à d'autres moments confrontées à un resserrement des fonds (déficit de liquidité). S'il est nécessaire de conserver les fonds excédentaires le plus tôt possible à court terme, de sécuriser et de générer des actifs avant de les investir dans des actifs plus stables, le déficit doit être comblé en empruntant à court terme au départ avant qu'une ressource plus stable ne soit immobilisée .

Dans de telles conditions, seul celui du fonds excédentaire, qui peut facilement être transféré à une contrepartie, est important.

En d'autres termes, les soldes avec des RBI supérieurs aux réserves obligatoires que les banques doivent maintenir et les soldes gérés par des institutions financières disposant de RBI pourraient représenter approximativement les liquidités disponibles dans le système. Le marché monétaire est le lieu où ces fonds et actifs, généralement à court terme, sont cotés et négociés.

Le marché monétaire est un centre dans lequel les institutions financières se rassemblent dans le but de traiter de manière impersonnelle des actifs monétaires. Il s’agit d’un marché de l’argent à court terme (généralement jusqu’à un an) ou d’actifs financiers qui se substituent presque à l’argent, c’est-à-dire des actifs financiers, qui peuvent être rapidement convertis en argent avec un coût de transaction minimal.

Le marché monétaire constitue l'interface entre les fournisseurs et les utilisateurs de liquidités et constitue un mécanisme d'équilibrage permettant de compenser les excédents et les déficits de liquidités à court terme. Il a pour rôle important de fournir un "moyen" par lequel les signaux de politique monétaire de la banque centrale (RBI) visant à gérer les liquidités à court terme dans le système sont transmis.

De toute évidence, pour remplir son rôle avec succès, le marché monétaire doit être très liquide lorsque les instruments à court terme sont négociés en grande quantité. Il est également important que le marché monétaire dispose de systèmes garantissant la limitation du risque de contrepartie afin de protéger les participants.

RBI s'inquiète du fonctionnement du marché monétaire sur des lignes saines, car des problèmes sur le marché monétaire peuvent dégénérer en risque systémique et entraîner des pertes énormes en l'absence d'une supervision et d'une gestion des risques appropriées.

La RBI réglemente le marché monétaire et tous les instruments du marché monétaire relèvent de sa compétence réglementaire. En vertu de la section 16 de la loi de 1956 sur les contrats de titres (Securities Contrats Act), le gouvernement indien a délégué des pouvoirs de réglementation des contrats portant sur des titres d'État, des titres de marché monétaire, des titres liés à l'or et des produits dérivés fondés sur ces titres, ainsi que des contrats à terme titres de créance.

RBI a d'ores et déjà annoncé son intention de faire du marché de l'argent à l'achat un marché purement interbancaire avec les banques et les négociants principaux comme membres. Les prêts des non-banques sur le marché de la monnaie au comptant sont en train de disparaître.

Le marché monétaire était généralement un marché téléphonique. Mais avec la grande amélioration de l'infrastructure de marché et l'introduction du système de négociation négociée, de la Clearing Corporation of India et du système de règlement brut en temps réel (RTGS), l'infrastructure de paiement et de règlement atteint les normes internationales, facilitant ainsi une meilleure découverte du chiffre d'affaires et des prix sur le marché monétaire. en plus du risque systémique. Dans un avenir pas très lointain, le marché monétaire sera totalement contrôlé et piloté par des systèmes.

Pour que chaque segment du marché financier se développe sur des bases saines, il est nécessaire de donner la priorité à l'autorégulation. En conséquence, sur le marché indien des changes, l’association des courtiers en devises (FEDAI) est l’organisme d’autoréglementation (SRO) du secteur des changes. L'Association du marché monétaire et des dérivés de titres à revenu fixe (FIMMDA) est une OSR pour le marché monétaire.

La FIMMDA a pris des initiatives pour élaborer un code de conduite et en assurer le respect par les acteurs du marché. Il a également mis au point des accords-cadres types pour divers types d'opérations du marché monétaire afin de promouvoir leur utilisation sur le marché.

Outre une SRO efficace, une banque centrale forte pour soutenir et superviser le marché monétaire, une intégration avec les autres marchés du système financier, l'existence de systèmes de gestion des risques, le respect des différentes procédures de contrôle des risques, les normes en matière de publicité et la transparence dans les bilans des banques sont quelques-uns des avantages pour le bon fonctionnement du marché monétaire. Ces conditions préalables prévalent presque entièrement sur le marché monétaire indien.