Restructuration des comptes en panne

Les comptes d'emprunt en panne doivent souvent être restructurés à condition que les opérations de l'unité commerciale soient considérées comme économiquement viables. La restructuration ne peut être d'aucune aide pour une unité fondamentalement non viable. La restructuration peut avoir lieu dans les comptes standard et non standard où il existe un problème temporaire de trésorerie ou de liquidité en raison d'un dépassement de coût / temps avant la production commerciale, d'une inadéquation des flux de trésorerie entraînant un resserrement temporaire de la liquidité et d'autres facteurs externes et internes.

La restructuration s’applique aux comptes qui présentent des signes de dérapage ou qui ont glissé vers la catégorie NPA mais qui reste viable. Une décision en temps utile sur la restructuration serait utile pour ces comptes et les banques pourraient autoriser le «maintien en service» jusqu'à ce qu'une décision finale soit prise sur la restructuration des frais dans les comptes.

Cependant, les comptes des défaillants volontaires ou de l'intégrité de l'emprunteur ne font pas l'ombre d'un doute, la restructuration ne sera pas effectuée. Dans cette situation, une banque décidera peut-être de rappeler l'avance et d'initier le processus de recouvrement.

Mise en attente des opérations:

Conserver sur les opérations implique essentiellement des opérations continues dans le compte, telles que l'ouverture de nouvelles LC à un degré de réduction de la dévolution même si la dévolution n'est pas entièrement compensée, le roulement de la LC ouvert par la Banque, permettant des opérations dans le compte de crédit au comptant même les débits ne sont pas effacés, tombent en puissance de tirage, etc.

Une telle retenue sur les opérations peut généralement être autorisée avec une réduction d'au moins 10-15%, par exemple, de tous les dépôts sur le compte en vue d'une réduction des surcoûts. Contre dépôt de chaque Rs. 100 / - seulement Rs. 80 / - ou Rs. 85 / - peuvent être autorisés à être retirés par l'emprunteur. En outre, la mise en attente des opérations implique que les opérations sont autorisées dans les limites du niveau encours / exposition / aberration existant.

La restructuration d'un compte peut être justifiée par l'un des problèmes suivants rencontrés par une unité:

une. Problèmes techniques de production / panne temporaire de l'installation.

b. Compulsions commerciales causées par la demande et la position de l'offre, les prix et le marché.

c. Insuffisances de gestion telles que le retard dans la nomination du personnel technique / professionnel.

ré. Facteurs économiques - de nature externe causés par des changements dans les politiques gouvernementales.

e. Des facteurs financiers tels que le dépassement des coûts dans la mise en œuvre du projet entraînant un manque de liquidités, des paiements inattendus, des retards dans le déblocage des fonds de la Banque, etc.

F. Retard dans le début de la production commerciale.

Outre ce qui précède, une aberration temporaire des flux de trésorerie due à l'un des facteurs suivants peut également nécessiter la restructuration d'un compte:

une. Non-versement de subventions / subventions par le gouvernement;

b. Insuffisance de fonds propres / de fonds à long terme;

c. Augmentation du crédit sur créances;

ré. Diminution du crédit commercial;

e. Hausse des prix des matières premières, des autres intrants;

F. Diminution du prix de vente des produits finis;

g. Perturbation de la production due à la grève;

h. Coupures de courant, réparations majeures, etc. et

je. Accumulation de stocks due à des achats en gros, à la demande temporaire Contraintes, goulots d'étranglement dans les transports, etc.

Pour l’une quelconque des raisons susmentionnées, l’emprunteur ne peut être en mesure de servir des intérêts ou des échéances ni de faire face à ses engagements en vertu de lettres de crédit ou de garanties bancaires. L’octroi de certains allégements et concessions à ce stade crucial peut permettre de préserver les unités potentiellement viables du dérapage et, dans de telles circonstances, une restructuration des redevances devient essentielle.

La restructuration peut impliquer:

une. Rephasage du calendrier de recouvrement dans les comptes de prêt à terme pour les intérêts et les échéances.

b. Renonciation / concession en intérêt grevée ou non du droit à récompense.

c. Financement des intérêts non couverts / des aberrations dans les facilités de fonds de roulement / facilités de prêt à terme sous forme d’emprunt à terme sur fonds de roulement (WCTL) et d’emprunt à terme sur intérêts capitalisés (FITL).

ré. Réduction de la marge pour les limites financées et non financées.

e. Le réalignement des limites de prévente à après-vente et inversement ou des limites financées à non financées, telles que découvert ou facilité de crédit au comptant, est converti en limite usance LC.

F. Réévaluation du besoin en fonds de roulement et des autres facilités de crédit.

Vous trouverez ci-dessous un exemple de compte, le cas échéant, dans lequel vous vous retrouvez en position de désorganisation nécessitant une restructuration avec le compte restructuré:

Graphique I :

Pouvoir de tirage / Limite de tirage = valeur des stocks / dettes de livre moins la marge stipulée.

Conditions liées aux facilités de crédit ci-dessus:

1) Aucun droit de tirage sur les dettes comptables de plus de six mois.

2) Versement T / L - 50 versements mensuels à partir du sixième mois après la mise en service. Intérêts à payer au fur et à mesure des accusations.

3) L / C Bills - Pour être retiré à la date d'échéance en débitant le compte de crédit.

4) Invocation de la garantie, le cas échéant - Sera immédiatement versée sur le compte de crédit au débit.

5) Les relevés de stock / livres comptables doivent être soumis sur une base mensuelle pour le calcul de la puissance de tirage / de la limite de tirage.

Au cours de la dernière année, les opérations de l’unité n’ont pas été fluides et se sont heurtées à certains goulots d’étranglement qui ont entraîné des problèmes de trésorerie et de liquidité.

La position du compte est devenue comme suit:

Les échéances du prêt à terme ont été payées selon le calendrier pendant huit mois. Pendant deux mois, les acomptes ont été débités du compte Cash Credit sur le stock mais n'ont pas été payés par l'emprunteur et les acomptes des deux derniers mois restent dans le compte de prêt à terme car il n'y avait aucune possibilité de les récupérer.

L / C facture vaut Rs. 1 million transféré et versé au compte de crédit débiteur.

Garantie bancaire d'une valeur de Rs. 700000 / - invoqué et payé sur le compte de crédit débiteur.

En situation de continuité des opérations, toutes les transactions financières d’un emprunteur sont transférées via le compte de crédit en espèces (découvert).

Ainsi, l'encours dans le compte de crédit en espèces comprend:

a) Deux tranches de T / L totalisant Rs. 2 millions.

b) Facture de L / C décentralisée valant Rs. 1 million.

c) Garantie bancaire invoquée pour Rs. 700 000 / -.

d) Intérêts sur T / L, crédit de caisse sur dettes comptables et compte de crédit de caisse (stock) pendant deux mois en additionnant Rs. 26, 66 millions.

La génération de flux de trésorerie de l'unité emprunteuse n'a pas pu supporter les débits / charges susmentionnés du compte de crédits de trésorerie (stocks) et s'est traduite par une réduction du fonds de roulement et, par conséquent, une baisse du niveau de production et une baisse du chiffre d'affaires.

Bien que le compte ne soit pas classé en tant que NPA, il était évident que le niveau actuel de l'opération (Production, Ventes, etc.) ne pouvait supporter le fardeau des dettes. Cette situation appelle un examen des raisons de la détérioration du fonctionnement de l'unité et une étude détaillée de la viabilité du fonctionnement de l'unité. L’étude de la viabilité économique peut être réalisée en interne par la banque ou par un consultant externe.

Analyse SWOT:

Un ensemble de mesures visant à restructurer les dettes ne peut être envisagé que si les opérations de l'unité sont jugées économiquement viables au moins pour les six ou sept prochaines années. Dans un premier temps, quantifiez la position en désordre dans le compte.

Les cotisations du graphique II peuvent être évaluées comme suit:

À ce stade, un dialogue avec les promoteurs de l'unité doit être initié pour déterminer le montant de la nouvelle induction des fonds par les promoteurs. Cela peut se faire en apportant leurs fonds propres et / ou en se débarrassant des actifs excédentaires / inutilisés, le cas échéant. Une partie des fonds proviendra de la génération future de bénéfices réinvestis.

Une nouvelle évaluation du besoin en fonds de roulement doit être réalisée en fonction d'un niveau de chiffre d'affaires prévisionnel déterminé. S'il n'y a pas beaucoup de changement dans le besoin en fonds de roulement, on exclut Rs. 275 millions du compte de crédit en espèces dégageront le fonds de roulement nécessaire au fonctionnement de l'unité.

Le montant taillé de Rs. 275 millions, position hors service en T / L pour Rs. 20 millions et futures factures de L / C. 20 millions peuvent être restructurés comme suit:

Après l’ajustement ci-dessus, la position restructurée du compte sera la suivante:

La Banque peut approuver les facilités susmentionnées sous réserve des conditions suivantes:

a) Aucune dépense en capital sans l'approbation de la Banque.

b) Le prêt non garanti ne peut être retiré par les promoteurs sans le consentement de la banque.

c) Aucun autre intérêt ne sera facturé sur FITL.

d) Aucun intérêt n'est payable sur le prêt non garanti par les promoteurs.

e) Les intérêts sur WCTL et le crédit à la demande seront facturés à 2% en dessous du DPP de la banque.

f) Emprunteur à payer le FITL par versement mensuel de Rs. 2 millions d’euros à compter du sixième mois de mise en œuvre de ce paquet ou de la stabilisation des opérations, selon la première de ces éventualités.

g) Le prêt à terme de fonds de roulement (WCTL) doit être remboursé par versement mensuel de Rs. 3 millions sur 81 mois à compter du 12 ^e mois après la mise en œuvre de ce plan de restructuration.

h) Le crédit à la demande doit être remboursé par versement mensuel de roupies. 1, 5 million à compter du 18 ^ème mois de mise en œuvre de ce paquet.

i) La banque se réserve le droit de dédommager et l'emprunteur doit prendre les engagements nécessaires à cet égard. Cela est nécessaire pour compenser les sacrifices consentis par la Banque.

j) L'emprunteur doit signer les documents de sécurité nécessaires pour FITL, WCTL & Demand Loan.

k) Le compte sera revu après un an, comme d’habitude.