Rôle de la RBI dans la promotion des banques commerciales, du crédit rural et du financement industriel

Rôle de RBI dans la promotion de la banque commerciale, du crédit rural et du financement industriel!

En plus de remplir les fonctions traditionnelles d'une banque centrale discutées jusqu'à présent, la RBI, après l'indépendance de l'Inde en 1947, a joué un rôle actif dans deux directions principales:

(a) En construisant et en renforçant l'infrastructure financière du pays, en comblant les lacunes institutionnelles majeures par la mise en place de nouvelles institutions financières et en réorganisant celles qui existent déjà dans le contexte de l'évolution du développement et des autres besoins politiques de l'économie et

b) En élaborant de nouvelles mesures pour influer sur l’allocation de crédits dans les directions souhaitées par la société. Dans l’exercice de son rôle promotionnel, la RBI a plusieurs réalisations à son actif et s’acquitte de manière continue de plusieurs tâches non traditionnelles.

Promotion de la banque commerciale:

En vertu de la loi sur la réglementation bancaire de 1949, de vastes pouvoirs de supervision et de contrôle des banques commerciales ont été conférés à la RBI.

Ce dernier a essayé d'utiliser ces pouvoirs:

a) renforcer la structure des banques commerciales dans le pays en liquidant obligatoirement les banques en difficulté ou en les fusionnant en banques plus solides et en améliorant les normes de fonctionnement des banques grâce à des inspections régulières et à une surveillance générale,

b) Étendre les services bancaires dans tout le pays, en particulier dans les petites villes et les zones rurales, de manière à améliorer la couverture géographique des banques et

c) Élargir la couverture fonctionnelle des banques afin d’améliorer la répartition sectorielle du crédit bancaire en faveur des secteurs prioritaires tels que l’agriculture, les petites industries, etc., et de l’offrir davantage aux petits emprunteurs. La RBI a également pris des dispositions pour l'éducation et la formation de différentes catégories de personnel bancaire.

Afin de susciter une confiance accrue du public dans les dépôts bancaires et de diffuser ainsi les habitudes bancaires du pays, en particulier parmi les personnes aux ressources modestes, une assurance des dépôts auprès des banques commerciales a été introduite en janvier 1962 et une société d’assurance-dépôts a été créée à cet effet. filiale de la RBI.

Au cours des dernières années, le système de garantie des dépôts a été progressivement étendu aux banques coopératives éligibles et aux banques rurales régionales. Le montant des dépôts éligibles à la couverture d’assurance pour chaque déposant dans chaque banque a également été revu à la hausse d’Ume à l’heure. Ou juillet 1990, il a été fixé à Rs. 30 000. À la fin du mois de juin 1995, 70% du total des dépôts (de 4 09 000 000 Crores) évaluables (des banques commerciales et des coopératives) étaient assurés.

Promotion du crédit rural (agricole):

L’octroi de crédits institutionnels en quantité suffisante pour les activités agricoles et autres activités rurales a été reconnu comme une des responsabilités spéciales de la RBI, même au moment de sa création, et des dispositions appropriées ont été prévues à cet effet dans la loi de 1934 sur la Reserve Bank of India, un département distinct du crédit agricole de la Banque a été constitué et le développement du mouvement du crédit coopératif (qui depuis ses débuts en 1904 est resté un mouvement rural ou agricole) a constitué la charge spéciale de la Banque.

Beaucoup de choses n’ont été faites dans ce domaine que vers le milieu des années 50, lorsque, sur la recommandation du Comité d’enquête sur le crédit rural dans toute l’Inde (1954), la Banque impériale de l’Inde et d’autres banques associées à l’État ont été nationalisées et converties en la State Bank of India et les banques associées. Ce groupe a été chargé d'un programme vigoureux d'expansion des succursales dans les zones rurales en vue de fournir du crédit rural et de mobiliser l'épargne rurale.

Cette stratégie a eu un impact supplémentaire avec la nationalisation de 14 autres grandes banques commerciales en juillet 1969. Les activités de la Corporation de refinancement et de développement de l'agriculture (une filiale à part entière de la RBI, 1963-1982) ont également évolué dans ce domaine. ; renforcement de l'organisation du crédit coopératif et fourniture d'un montant croissant de refinancement par la RBI à des conditions de faveur; la mise en place de banques rurales régionales et l'affectation de plus en plus importante de crédits bancaires commerciaux à l'agriculture en tant que secteur prioritaire.

Depuis la création de la Banque nationale de l'agriculture et du développement rural en juillet 1982 pour superviser l'ensemble du système de crédit rural et la prise de contrôle de l'ARDC par ce dernier, le rôle direct et la responsabilité de la RBI dans ce domaine ont été considérablement réduits.

En raison des mesures énumérées ci-dessus et de l’accent mis de plus en plus sur l’octroi de financements institutionnels pour l’agriculture, l’image de ce type de financement a rapidement évolué en faveur de l’agriculture, en particulier après la nationalisation de 14 grandes banques commerciales en juillet 1969. la position est résumée dans le tableau 4.1. On notera, à titre de comparaison, qu’à la fin du mois de mars 1995, l’encours total des crédits des banques commerciales programmées était de Rs. 1 93 000 crores, dont environ 39% étaient allés à l'industrie.

Bien que la politique de crédit des banques commerciales ait quelque peu changé, les besoins de crédit à court terme des grandes industries puissent être satisfaits relativement facilement, le besoin de mesures spéciales a été particulièrement criant dans deux domaines:

a) la mise à disposition de fonds de développement à long terme et

b) Crédit bancaire pour les petites industries.

Des mesures spéciales ont été prises avec succès dans les domaines du conseil actif et de la participation de la RBI. Pour fournir des financements à moyen et à long terme ainsi que la souscription de nouvelles émissions, des institutions financières spécialisées sous la forme de banques de développement industriel telles que l'IDBI, l'IFCI, l'ICICI, le SIDBI, les SFC et les SIDC ont été créées dans le secteur public. ICICI dans le secteur privé.

La RBI a souscrit au capital-actions des banques de développement du secteur public. Elle leur octroie des prêts sur son fonds national de crédit industriel (opérations à long terme) auquel la RBI verse des contributions annuelles sur ses bénéfices. Commencé en juillet 1968 avec une première contribution de seulement Rs. 10 crore, le fonds avait augmenté à Rs. 5 678 crore le 30 juin 1995 et les emprunts et avances s’y chiffrant à Rs. 5460 crore.

Pour les petites industries, le financement est mis à disposition par le SIDBI, les SFC et les SIDC et, plus important encore, par les banques commerciales qui constituent pour elles la source de crédit la plus importante. La reconnaissance des petites industries en tant que «secteur prioritaire» a fait toute la différence.

À la fin de juin 1995, l'encours de crédit à ces industries des banques du secteur public s'élevait à Rs. 26 800 crore, ce qui représente environ 40% du total des avancées du secteur prioritaire (hors crédits à l'exportation). De plus, ce financement est fourni à des conditions concessionnelles. Le mécanisme de garantie du crédit institué en 1960 et géré par la RBI pour le compte du gouvernement indien est une mesure importante dans la promotion du crédit en faveur des petites industries.

Promotion du financement à l'exportation:

i) Diverses mesures ont été prises pour offrir des crédits à l'exportation à des taux d'intérêt compétitifs sur le plan international. Par exemple, un programme de réescompte des factures d'exportation à l'étranger à des taux liés aux taux d'intérêt internationaux a été mis en place en octobre 1993. Dans le cadre d’un autre programme de novembre 1993, les exportateurs se voient accorder un crédit avant expédition en principales devises pour financer leurs importations.

La RBI fixe des limites de refinancement du crédit à l'exportation aux banques. Fin mars 1995, ils étaient Rs. 9 400 crore. Les crédits à l'exportation refinancés pour les crédits postérieurs à l'expédition étaient d'environ Rs. 6 700 crore en 1994-1995. De plus, le taux d’intérêt sur le crédit à l’exportation a été décontrôlé.

Le pourcentage de l'encours crédit à l'exportation par rapport au crédit bancaire net s'élevait à 9, 3% à la fin mars 1995. Toutefois, le pourcentage des refinancements de crédit à l'exportation plafonnés par les banques par rapport à leur encours crédit à l'exportation éligible à ce refinancement était de 48%.

ii) Banque d'import-export:

Le gouvernement a créé en janvier 1981 une banque d'import-export, qui a repris les fonctions de l'aile financière internationale de l'IDBI et qui constitue l'institution faîtière en matière de financement du commerce extérieur.

Crédit aux sections les plus faibles:

Fournir un crédit adéquat, meilleur marché et opportun aux sections les plus faibles est le problème le plus difficile à résoudre pour les décideurs.

Les deux mesures prises à cet égard par la RBI sont les suivantes:

a) La création de la Société indienne de garantie du crédit en 1971 (fusionnée avec la Société d'assurance-dépôts en juillet 1978) et

b) L’adoption du régime du taux d’intérêt différentiel en 1972.

Garanties de crédit:

L’une des tâches importantes confiées à la Banque centrale a été de canaliser une part croissante du crédit bancaire en faveur des secteurs prioritaires désignés et des petits emprunteurs. Entre autres choses, l'une des principales raisons de la réticence des banques à octroyer des crédits à ces emprunteurs prioritaires est le degré de risque de crédit «excessif» lié aux prêts qui leur sont consentis.

La théorie traditionnelle suggérerait que le libre jeu des forces du marché déterminera le taux d’intérêt du marché, y compris la prime de risque, pour chaque catégorie d’emprunteurs et que, à de tels taux d’intérêt, tous les emprunteurs, prioritaires ou non, obtiendront autant de crédit qu’ils le voudraient. avoir. Mais le marché du crédit institutionnel dans la vie réelle ne fonctionne pas de cette manière. Le taux d'intérêt prêteur est officiellement déterminé. Dans ce cas, les emprunteurs à haut risque sont simplement rationnés et ne bénéficient d'aucun crédit à des taux d'intérêt plus élevés.

Les mesures institutionnelles couvrant le risque des agences de prêt offrent une solution de rechange. La couverture des risques s’organise en appliquant le principe de l’assurance de la mutualisation des risques individuels, de sorte que la loi statistique des grands nombres réduit considérablement le risque de crédit par unité de crédit.

Ce type de couverture des risques a été tenté principalement sous la forme de garanties de crédit. Trois systèmes de garantie de crédit distincts sont maintenant opérationnels. Leur principale caractéristique commune est de fournir aux banques des garanties contre le risque de défaut de crédit consenti aux emprunteurs désignés éligibles, pour la couverture de garantie, la couverture de garantie variant de 66, 66% à 100% du crédit en défaut. Les trois schémas sont expliqués brièvement ci-dessous.

i) Système de garantie de crédit pour les petites industries:

Pour encourager les prêts institutionnels aux petites industries, le gouvernement indien, en consultation avec la RBI, a mis en place un système de garantie du crédit en juillet 1960 pour garantir les avances accordées par les banques et autres établissements de crédit à ces industries. La tâche d’administrer le programme a été confiée à la RBI en tant qu’agent du gouvernement central.

Le champ d'application et les dispositions du programme ont été libéralisés de temps à autre. Il s'étend à tous les types de facilités de crédit accordées aux petites unités industrielles. Les facilités de garantie sont disponibles moyennant un faible coût pour les établissements de crédit agréés, y compris les banques commerciales et coopératives, les banques rurales régionales et les sociétés financières d'État. En outre, la RBI et l’IDBI offrent des facilités de refinancement préférentielles aux banques commerciales planifiées en ce qui concerne les prêts à court terme aux petites industries couvertes par le système de garantie.

ii) Credit Guarantee Corporation of India:

Le système de garantie du crédit pour les petites industries ne résout pas le problème de la maigre disponibilité de crédit institutionnel pour les segments les plus faibles des petits opérateurs de transport, commerçants, artisans, travailleurs indépendants, petites entreprises, agriculteurs et agriculteurs, etc. risques de crédit pour les banques sont beaucoup moins acceptables que les petites industries.

C'est pourquoi la RBI, consciente de la nécessité d'encourager un plus grand flux de crédit bancaire aux petits emprunteurs, créa en janvier 1971 la Credit Guarantee Corporation of India (CGCI) afin de fournir une garantie aux banques agréées en ce qui concerne les prêts et avances consentis aux petits emprunteurs. En juillet 1978, cette société a été fusionnée avec la Société d'assurance-dépôts, renommée Société d'assurance-dépôts et de garantie de crédit.

iii) Société de crédit et de garantie à l'exportation (ECGC):

Cette société, créée par le gouvernement indien en 1964, est sous le contrôle administratif du gouvernement et non de la RBI. L’émission de garanties de crédit fait partie de ses activités. Les garanties sont offertes aux banques et autres institutions financières contre les risques liés à l'octroi de crédits à l'exportation, qu'il s'agisse de marchandises avant ou après expédition.

Les garanties ont été conçues pour encourager les banques à accorder des crédits libéraux et d’autres facilités à l’exportation. En outre, la CEGC offre aux exportateurs une couverture d'assurance contre le risque de ne pas recevoir de paiements au titre de l'exportation de biens et de services.

Régime de taux d’intérêt différentiel (DRI):

Ce programme est opérationnel depuis 1972. Mais ses progrès ont été très lents. À la fin de juin 1995, l'encours des avances au titre du Régime de la part de toutes les banques du secteur public s'élevait à environ Rs. 700 crores, soit 0, 33% du total de leurs avances contre 1%.

Les avances couvraient environ 23 comptes lakh. Environ 60% de ces progrès ont été accordés à des membres de castes / tribus répertoriées. Ils ont montré un pourcentage très élevé de surcoûts à réclamer. De tels programmes ne peuvent fournir qu'une aide marginale aux nécessiteux. Les mesures globales combinant des facilités de crédit et la fourniture d'informations, de formations, d'intrants et de marketing sont bien plus importantes.

En raison de l'escroquerie bien connue des banques de valeurs mobilières, l'année 1992 s'est avérée très éprouvante pour la RBI. L'escroquerie a révélé la médiocre supervision des banques par RBI et son propre bureau de la dette publique, chargé d'enregistrer les transactions sur les titres du gouvernement indien d'une valeur de plusieurs milliers de crore roupies par jour. Plusieurs accusateurs ont été levés contre l'incompétence démontrée de la RBI, sa vigilance superficielle, etc.