Prêt à terme: signification, caractéristiques, avantages et inconvénients

Sens:

Le prêt à terme est une source à moyen terme principalement financée par les banques et les institutions financières. Un tel type de prêt est généralement utilisé pour financer l'expansion, la diversification et la modernisation de projets. Ce type de financement est également appelé financement de projet. Les prêts à terme sont remboursables par versements périodiques.

Caractéristiques des prêts à terme:

Le prêt à terme fait partie du financement par emprunt obtenu auprès des banques et des institutions financières.

Les caractéristiques de base du prêt à terme ont été discutées ci-dessous:

1. Sécurité:

Les prêts à terme sont des prêts garantis. Les actifs financés au moyen de prêts à terme servent de garantie principale et les autres actifs de la société servent de garantie.

2. Obligation:

Le paiement des intérêts et le remboursement du principal des emprunts à terme sont obligatoires pour l'emprunteur. Que l'entreprise réalise un profit ou non, les prêts à terme sont généralement remboursables sur une période de 5 à 10 ans, par versements.

3. Intérêt:

Les prêts à terme portent un taux d’intérêt fixe, mais ce taux est négocié entre les emprunteurs et les prêteurs au moment de la dispersion du prêt.

4. maturité:

Source de financement à moyen terme, son échéance est comprise entre 5 et 10 ans et son remboursement est effectué par tranches.

5. Alliances restrictives:

Outre la sécurité des actifs, le prêteur des prêts à terme s’impose d’autres clauses restrictives. Les prêteurs demandent aux emprunteurs de conserver une base d'actifs minimale, de ne pas contracter de nouveaux emprunts ni de rembourser les emprunts existants, etc.

6. convertibilité:

Les emprunts à terme peuvent être convertis en fonds propres au choix et selon les termes et conditions fixés par les institutions financières.

Avantages des prêts à terme:

Les prêts à terme sont l’une des sources importantes de financement de projets.

Les avantages des prêts à terme sont les suivants:

je. Du point de vue de l'emprunteur:

Pas cher:

C'est une source de financement moins chère à moyen terme.

Avantage fiscal:

L’intérêt payable sur un emprunt à terme est une dépense déductible de l’impôt. Un avantage fiscal est donc disponible sur les intérêts.

Flexible:

Les prêts à terme sont des prêts négociables entre les emprunteurs et les prêteurs. Ainsi, les termes et conditions de ce type de prêt ne sont pas rigides, ce qui offre une certaine souplesse.

Contrôle:

Les prêts à terme représentant un financement par emprunt, les intérêts des actionnaires ne sont pas dilués.

ii. Du point de vue du prêteur:

Sécurisé:

Les prêts à terme sont fournis par des banques et d’autres institutions financières contre des sûretés, de sorte que les prêts à terme sont garantis.

Revenu régulier:

L'emprunteur est tenu de payer les intérêts et le remboursement du capital quelle que soit sa situation financière - le prêteur bénéficie donc d'un revenu régulier et stable.

Conversion:

Les institutions financières peuvent demander à l'emprunteur de convertir les prêts à terme en capitaux propres. Par conséquent, ils peuvent obtenir le droit de contrôler les affaires de la société.

Inconvénients des prêts à terme:

Les prêts à terme présentent plusieurs inconvénients, décrits ci-dessous.

je. Du point de vue de l'emprunteur:

Obligation:

Le paiement annuel des intérêts et le remboursement du capital sont obligatoires de la part de l'emprunteur. Le non-respect de ces paiements soulève une question sur la situation de liquidité de l'emprunteur et son existence sera en jeu.

Risque:

Comme toute autre forme de financement par emprunt, les prêts à terme augmentent également le risque financier de la société. Le financement par emprunt n'est avantageux que si le taux de rendement interne de la société est supérieur à son coût du capital; sinon, cela nuit aux avantages des actionnaires.

Ingérence:

Outre la garantie accessoire, les prêteurs imposent également des clauses restrictives, ce qui entraîne une ingérence inutile dans le fonctionnement de la société.

ii. Du point de vue du prêteur:

Négociabilité:

Les conditions d’emprunt à terme sont négociables entre emprunteur et prêteurs et peuvent donc parfois affecter les intérêts des prêteurs.

Contrôle:

À l'instar d'autres sources de financement par emprunt, les prêteurs de prêts à terme n'ont aucun droit de contrôler les affaires de la société.