Fonds de roulement: Signification, concept et nature - expliqué!

Sens:

En termes simples, le fonds de roulement représente le montant des fonds nécessaires pour répondre aux activités quotidiennes d'une entreprise.

Ceci est lié aux actifs à court terme et aux sources de financement à court terme. Par conséquent, il traite à la fois des actifs et des passifs - dans le sens de la gestion du fonds de roulement, il s'agit de l'excédent de l'actif à court terme sur le passif à court terme. Dans cet article, nous discuterons des différents aspects du fonds de roulement.

Concept de fonds de roulement:

Les fonds investis dans les actifs courants sont qualifiés de fonds de roulement. C'est le fonds qui est nécessaire pour gérer les opérations au jour le jour. Il circule dans l'entreprise comme le sang circule dans un corps vivant. En règle générale, le fonds de roulement fait référence aux actifs courants d’une entreprise qui passent d’une forme à une autre dans le cours normal des activités, c’est-à-dire de la trésorerie à l’inventaire, de l’inventaire au travail en cours (WIP), du WIP aux produits finis, des produits finis aux les créances et des créances à la trésorerie.

Il existe deux concepts en matière de fonds de roulement:

(i) Fonds de roulement brut et

(ii) Capital de mise en réseau.

Fonds de roulement brut:

La somme totale de tous les actifs courants d’une entreprise est qualifiée de fonds de roulement brut. Alors,

Fonds de roulement brut = Stock + Débiteurs + Créances + Trésorerie.

Fonds de roulement net:

La différence entre les actifs et les passifs à court terme d’une entreprise est appelée le fonds de roulement net.

Par conséquent,

Fonds de roulement net = Stock + Débiteurs + Créances + Trésorerie - Créanciers - Dettes.

Nature du fonds de roulement:

La nature du fonds de roulement est décrite ci-dessous:

je. Il est utilisé pour l'achat de matières premières, le paiement des salaires et les dépenses.

ii. Cela change constamment de forme pour que les affaires continuent de tourner.

iii. Le fonds de roulement améliore la liquidité, la solvabilité, la solvabilité et la réputation de l'entreprise.

iv. Il génère les éléments de coût à savoir: Matériels, salaires et dépenses.

v. Il permet à l'entreprise de bénéficier des facilités d'escompte offertes par ses fournisseurs.

vi. Il contribue à améliorer le moral des dirigeants d’entreprise et leur efficacité atteint son apogée.

vii. Il facilite les programmes d'expansion de l'entreprise et aide à maintenir l'efficacité opérationnelle des immobilisations.

Besoin de fonds de roulement:

Le fonds de roulement joue un rôle essentiel dans les affaires. Ce capital reste bloqué dans les matières premières, les travaux en cours, les produits finis et chez les clients.

Les besoins en fonds de roulement sont les suivants:

je. Un fonds de roulement suffisant est nécessaire pour maintenir un approvisionnement régulier en matières premières, ce qui facilite le déroulement du processus de production.

ii. Le fonds de roulement garantit le paiement régulier des salaires et des traitements, ce qui améliore le moral et l'efficacité des employés.

iii. Un fonds de roulement est nécessaire pour une utilisation efficace des immobilisations.

iv. Afin de renforcer la bonne volonté, un fonds de roulement sain est nécessaire. Il est nécessaire de bâtir une bonne réputation et de faire des paiements aux créanciers à temps.

v. Le fonds de roulement permet d'éviter la possibilité d'une sous-capitalisation.

vi. Il est nécessaire de constituer un stock de matières premières, même en période de dépression économique.

vii. Un fonds de roulement est nécessaire pour payer le taux de dividende et d’intérêts dans le temps, ce qui accroît la confiance des investisseurs dans la société.

Importance du fonds de roulement:

On dit que le fonds de roulement est l’élément vital d’une entreprise. Chaque entreprise a besoin de fonds pour mener à bien ses activités quotidiennes.

L'importance du fonds de roulement peut être mieux comprise par les éléments suivants:

je. Cela aide à mesurer la rentabilité d'une entreprise. En son absence, il n'y aurait ni production ni profit.

ii. Sans fonds de roulement suffisant, une entité ne peut pas faire face à ses passifs à court terme à temps.

iii. Une entreprise ayant un fonds de roulement sain peut obtenir facilement des prêts du marché en raison de sa réputation ou de son goodwill.

iv. Un fonds de roulement suffisant aide à maintenir un flux de production ininterrompu en fournissant les matières premières et le paiement des salaires.

v. Un fonds de roulement sain aide à maintenir un niveau optimal d'investissement dans les actifs courants.

vi. Il améliore la liquidité, la solvabilité, la solvabilité et la réputation de l'entreprise.

vii. Il fournit les fonds nécessaires pour faire face à des imprévus et aide ainsi l'entreprise à fonctionner avec succès pendant les périodes de crise.

Classification du fonds de roulement:

Le fonds de roulement peut être de différents types comme suit:

a) Fonds de roulement brut:

Le fonds de roulement brut désigne le montant des fonds investis dans différentes composantes des actifs courants. Il comprend les matières premières, les travaux en cours, les débiteurs, les produits finis, etc.

b) Fonds de roulement net:

L'excédent de l'actif à court terme sur le passif à court terme est appelé fonds de roulement net. L'objectif principal ici est de connaître la composition et l'ampleur des actifs courants nécessaires pour faire face aux passifs courants.

c) Fonds de roulement positif:

Cela concerne l'excédent de l'actif à court terme sur le passif à court terme.

d) Fonds de roulement négatif:

Le fonds de roulement négatif correspond à l'excédent du passif à court terme sur les actifs à court terme.

e) Fonds de roulement permanent:

Le montant minimum du fonds de roulement nécessaire même pendant la saison la plus plate de l’année est appelé fonds de roulement permanent.

f) Fonds de roulement temporaire ou variable:

Il représente les actifs courants supplémentaires nécessaires à différents moments de l’année d’exploitation pour faire face à des stocks supplémentaires, des liquidités supplémentaires, etc.

On peut dire que le fonds de roulement permanent représente le montant minimum des actifs courants requis tout au long de l'année pour une production normale, tandis que le fonds de roulement temporaire est le capital supplémentaire nécessaire à différentes périodes de l'année pour financer les fluctuations de la production dues aux changements saisonniers. Une entreprise ayant une production annuelle constante aura également un fonds de roulement permanent constant et uniquement des variations de fonds de roulement variables dues aux changements de production causés par des changements saisonniers. (Voir la figure 7.1.)

De même, une entreprise en croissance est une entreprise ayant une capacité inutilisée, mais la production et l'exploitation continuent de croître naturellement. À mesure que son volume de production augmente avec le temps, le montant du fonds de roulement permanent augmente également. (Voir la figure 7.2.)