HPR avec dividendes réinvestis et gains en capital sont

De nombreux investisseurs en fonds communs de placement voient leurs distributions de dividendes et / ou de gains en capital réinvesties dans le fonds. Comment, alors, un investisseur obtient-il une mesure de rendement lorsqu'il reçoit son paiement (dividende / plus-values) en actions supplémentaires d'actions plutôt qu'en espèces? Avec de légères modifications, il peut continuer à utiliser le retour sur période de retenue.

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La seule différence est qu'il doit suivre le nombre d'actions acquises par réinvestissement. Pour illustrer notre propos, poursuivons avec l'exemple ci-dessus et supposons qu'il ait initialement acheté 200 actions du fonds commun de placement. Supposons également qu’il a pu acquérir des actions par le biais du programme de réinvestissement du fonds à un prix moyen de Rs. 26, 50 par part.

Ainsi, les Rs. 460 dividendes et distributions de gains en capital [(Rs. 0, 55 + Rs. 1, 75) x 200] lui ont fourni 17, 36 actions supplémentaires dans le fonds (Rs. 460 / 26, 50 Rs.). Dans ces circonstances, le rendement de la période de détention établirait une relation entre la valeur marchande des actions à la fin de la période et celles à la fin:

Ce rendement sur la période de détention, comme le précédent, fournit une mesure du taux de rendement qui peut maintenant être utilisée pour comparer la performance de ce fonds à celle d’autres fonds et instruments de placement.