Méthodes de calcul de la valeur du goodwill

Les méthodes habituelles de calcul de la valeur du goodwill sont les suivantes:

(1) Méthode du bénéfice moyen:

La méthode de calcul du bénéfice commercial fondée sur le bénéfice moyen est un dispositif simple mais non scientifique. La valeur de l’écart d’acquisition est calculée sur la base du bénéfice moyen des dernières années et la moyenne est multipliée par le nombre convenu d’années au cours desquelles il est anticipé.

Par exemple, une entreprise a réalisé un profit au cours des quatre dernières années comme suit:

Supposons que le goodwill d’une société de personnes soit valorisé à deux ans d’achat du bénéfice moyen des quatre dernières années, le goodwill étant alors calculé comme suit:

Total de 4 années de profit = 70 000

Bénéfice annuel moyen = 70 000/4 = 17 500 roupies

La valeur du goodwill Rs 17 500 x 2 = Rs 35 000

(2) Méthode du profit exceptionnel:

Selon cette méthode, le goodwill est considéré comme égal à un certain nombre d’années d’achat du super profit de l’entreprise concernée. Le super profit sert de base au calcul de l’écart d’acquisition.

Le super profit est la différence (c.-à-d. L'excédent) entre le gain annuel moyen (réel) et le rendement du capital normal investi dans des activités similaires.

En d’autres termes, l’excédent du bénéfice moyen par rapport au rendement normal est appelé SUPER PROFIT. Ce super profit est multiplié par le nombre d'années (comme mentionné dans le contrat de partenariat) afin d'obtenir le montant de l'achalandage. Par exemple, si le bénéfice annuel moyen d’une entreprise est de 40 000 Rs sur le capital investi de 3 000 000 Rs et que sa capacité de production normale est de 8%.

Ensuite, le super bénéfice est calculé comme suit:

Bénéfice moyen = 40 000 roupies

Rendement annuel normal = 8% de 3 000 000 Rs = 24 000 Rs

Super profit = 40 000 - 24 000 = 16 000 roupies

S'il est convenu que le goodwill sera évalué à 3 ans d'achat du super profit, alors le goodwill est de Rs 16 000 x 3 = 48 000 Rs.

(3) Méthode de capitalisation:

Le bénéfice moyen est capitalisé sur la base du taux de rendement normal, puis l'excédent de ce montant capitalisé sur l'actif net de l'entreprise est le goodwill.

Goodwill = (Bénéfice moyen x 100 / Pourcentage de rendements normaux) - Actif net

Illustration 1:

Le bénéfice moyen d'une entreprise est de 9 000 roupies. Le capital de la société est de 60 000 roupies et le rendement normal des affaires est attendu à 10%. Découvrez l'écart d'acquisition par méthode de capitalisation.

Solution:

Illustration 2:

Calculez la valeur du goodwill dans les cas suivants:

(a) Le goodwill d’une entreprise est estimé à trois ans d’achat du bénéfice moyen des quatre années précédentes.

Les bénéfices étaient:

2002 8 000 roupies; 2003: 10 000 roupies; 16 000 Rs en 2004 et 14 000 en 2005

(b) Dans une entreprise, le capital total investi est de 1 00 000 roupies et le taux d'intérêt normal de 10%, la rémunération des services des associés est estimée à 6 000 roupies. Le bénéfice moyen des 5 dernières années est de 20 000 roupies. Le goodwill doit être estimé à trois ans d’achat des super bénéfices.

(c) Une entreprise a réalisé un bénéfice net de 15 000 Rs avec un capital de 1 00 000 Rs. Le taux de rendement normal dans une industrie similaire est de 10%. Utilisez la méthode de la capitalisation des super profits

Solution: