Risques liés aux activités de trésorerie: 3 types

Cet article met en lumière les trois principaux types de risques liés aux activités de trésorerie. Les types sont: 1. Risque opérationnel 2. Risques financiers 3. Risque de taux d’intérêt.

Type n ° 1. Risque opérationnel:

Cela couvre toute la gamme du cycle des transactions, de la transaction à la garde.

Le risque opérationnel peut encore être divisé en ceux découlant de:

1. Les défaillances du système, les autorisations, basées sur une délégation de pouvoirs approuvée, doivent être intégrées aux flux de travaux et de documents. Cela garantit que les paiements et livraisons individuels de la banque sont entièrement pris en charge par les transactions / transactions;

2. non-respect des procédures établies et des autorisations de transaction, de règlement et de conservation;

3. pratiques frauduleuses impliquant des transactions et des règlements;

4. TI impliquant la qualité du logiciel, la disponibilité du matériel; et

5. Risques juridiques dus à des définitions et à une couverture inadéquates des clauses restrictives et des responsabilités de la banque et de la contrepartie dans les contrats et les conventions.

Atténuation:

1. Les courtiers doivent opérer strictement dans les limites de transaction, de portefeuille et prudentielles définies pour l'instrument et la contrepartie. Les normes Stop, perte et risque de durée et de valeur à risque doivent être respectées à tout moment.

2. Aucun écart par rapport aux flux de travaux et de documents approuvés et mis en œuvre ne devrait être autorisé.

3. Les autorisations nécessaires doivent accompagner les documents lorsqu'ils passent d'une étape du cycle de transaction à une autre.

4. La délégation de pouvoirs doit être scrupuleusement respectée. Les opérations ou transactions dépassant les pouvoirs doivent être immédiatement et formellement ratifiées conformément aux décrets de la direction / du conseil d'administration lors de la ratification.

5. Les systèmes de règlement prescrits dans chaque produit / instrument et marché doivent être suivis. Les écarts par rapport aux pratiques de livraison et de paiement ne devraient pas être autorisés.

6. Les systèmes informatiques - matériel, réseaux et logiciels - doivent disposer de sauvegardes adéquates. Ils devraient subir des tests de résistance périodiques afin de déterminer leur capacité à faire face à des volumes croissants et à des combinaisons de données externes.

7. La solvabilité du dépositaire est primordiale dans les systèmes dématérialisés de registres de propriété et de transfert. Les relations de garde ne devraient concerner que les personnes ayant la cote de crédit la plus élevée.

8. Les autorisations / procurations des contreparties doivent être tenues à jour.

9. La liste des courtiers agréés devrait être revue périodiquement pour satisfaire aux normes de crédit et à l'éthique de la banque. Dans les transactions sur actions, le courtier est la contrepartie. Le règlement doit être du type livraison contre paiement.

10. Les documents relatifs aux transactions, aux transactions et aux documents juridiques devraient être suffisants pour protéger la banque, en particulier dans les transactions uniques et les transactions structurées.

Type n ° 2. Risques financiers:

Les éléments suivants identifient et définissent les risques financiers individuels:

une. Le risque de crédit:

1. Le plus ancien de tous les risques financiers, dans sa forme la plus simple, concerne la possibilité que l'émetteur d'un titre de créance ne soit pas en mesure d'honorer ses paiements d'intérêts et / ou ses obligations de remboursement de capital. Toutefois, sur les marchés financiers modernes, cela inclut l’inexécution par une contrepartie de divers contrats hors bilan, tels que les contrats à terme, les swaps de taux d’intérêt, les swaps de devises et le risque de contrepartie sur le marché interbancaire. Celles-ci ont nécessité de fixer des limites maximales d'exposition pour les différentes contreparties pour les expositions de fonds et non de fonds.

Atténuation:

1. Meilleure évaluation du crédit. Analyse minutieuse des flux de trésorerie de l'entreprise avant d'investir.

2. Investir uniquement dans des instruments notés.

3. Tarification du risque.

4. Amélioration du crédit par le biais d’arrangements de marge, de comptes séquestres, etc.

5. Garanties / lettres de crédit des entités notées.

6. Des actifs financiers et / ou physiques suffisants à titre de garantie.

7. Limites d'exposition par contrepartie, secteur d'activité, lieu d'implantation, groupe d'activités, bilan et hors bilan.

8. Diversification par industrie, secteur, emplacement, etc.

9. Limites d'exposition pour les différentes contreparties bancaires pour les actifs financés / non financés.

10. Réputation et image des contreparties.

11. Garantie de transactions par le biais de mises en pension.

b. Risque de liquidité:

1. Un actif qui ne peut être converti en espèces lorsque cela est nécessaire est une note de liquidité qui est la caractéristique normale de la grande majorité des obligations.

Il existe également un risque de rareté des fonds sur le marché. Cela pourrait se produire, par exemple, lorsque la RBI restreint délibérément ses liquidités en augmentant le CRR, en vendant des titres ou en forex.

Une troisième situation se présente lorsque la solvabilité d’une banque devient suspecte et qu’il n’ya pas de prêteurs consentants, alors même qu’il n’ya pas de pénurie de liquidité sur le marché.

Atténuation:

1. Augmenter la proportion des investissements dans des titres liquides.

2. Augmenter la proportion des investissements dans des instruments de haute qualité et à maturité proche.

3. Maintenir la cote de crédit, la réputation et l'image.

4. Sécuriser le portefeuille de prêts des grands et des petits emprunteurs.

c. Risque du marché:

1. Terme générique décrivant à la fois le risque de taux d’intérêt et le risque d’événement («systémique»).

ré. Risque d'événement:

1. Le risque qu’un événement imprévu, extrême, soudain ou dramatique (comme les attentats terroristes du 11 septembre, le tsunami), entraîne une chute généralisée des prix du marché.

Atténuation:

Augmenter la proportion d'actifs dans des investissements de haute qualité et à court terme, sans risque et de haute qualité.

Type n ° 3. Risque de taux d’intérêt (bilan):

Cela affecte à la fois les actifs et les passifs d'une banque. Globalement, les écarts d’échéance entre actifs et passifs entraînent le risque d’une contraction des écarts si les taux d’intérêt baissent et que les actifs arrivent à échéance avant les passifs, ou les taux d’intérêt augmentent et les passifs arrivent à échéance avant les actifs.

Outre le risque de taux d'intérêt résultant de la disparité des échéances des actifs et des passifs, il existe également un risque de base, car la détermination du taux d'intérêt peut différer. Par exemple, si les actifs sont liés à MIBOR (taux variable), alors que les passifs sont à taux fixe et que MIBOR diminue, les rendements des actifs le sont également, en comprimant les spreads.

L'atténuation du risque de base impliquera la conversion (dans l'exemple ci-dessus) des actifs en taux fixes (ou la conversion des passifs en liés à MIBOR). Les instruments utilisés sont les swaps de taux d’intérêt, les contrats à terme et les FRA.