Passif et actif des banques commerciales planifiées (postes principaux)

Passif et actif des banques commerciales planifiées (principaux postes)!

Les banques en tant qu'intermédiaires financiers s'occupent principalement d'actifs financiers. Ce fait apparaît bien dans leurs bilans - dans les déclarations de leurs passifs et de leurs actifs à un moment donné. Le tableau 5.1 présente un état consolidé des passifs et des actifs de toutes les banques déclarantes (202) déclarantes pour la fin de l’exercice 1987. Ce sont les dernières données disponibles. Ils incluent les crédits et débits interbancaires, ainsi que les opérations à l'étranger des banques indiennes.

Tableau 5.1

Passifs et avoirs des banques commerciales planifiées (postes principaux) à la fin de mars 1995 (crores de roupies)

Une brève explication des principaux éléments de passif et d’actif est proposée ci-dessous:

Engagements des banques:

1. Capital et réserves:

Ensemble, ils constituent des fonds appartenant à des banques. Le capital représente le capital versé, c’est-à-dire le montant du capital-actions effectivement apporté par les banques propriétaires (actionnaires). Les réserves sont les bénéfices non distribués ou les bénéfices non distribués des banques accumulés au cours de leur vie active. La loi exige que de telles réserves soient constituées et que tous les bénéfices ne soient pas distribués aux actionnaires.

Les banques jugent également prudent de constituer des réserves pour améliorer leur capital, de manière à mieux faire face aux passifs imprévus ou aux pertes imprévues. Les réserves doivent être distinguées des «provisions» constituées pour le remboursement de passifs connus affectant des réductions connues de la valeur de certains actifs.

Étant donné que, pour diverses raisons, le montant exact de ces passifs et de ces pertes peut ne pas être connu au moment de l'établissement du bilan annuel, une «provision» adéquate à cet égard est essentielle, tant au regard de la loi que par souci de prudence.

Les banques maintiennent également ce qu’on appelle des «réserves secrètes» afin de renforcer davantage leur position de capital. Comme son nom l'indique amplement, ces réserves sont tenues secrètes du public et ne figurent pas dans le bilan. Les bénéfices sont le surplus non affecté ou les bénéfices non répartis de l'année, qui s'ajoutent aux réserves de l'année suivante.

Les fonds détenus constituent une petite source de fonds pour les banques, la principale source étant les dépôts du public. Cela diffère d'une entreprise industrielle pour laquelle les propriétaires fournissent une proportion beaucoup plus grande du total des fonds utilisés dans les affaires. Dans la mesure où les banques utilisent l'argent des autres pour exploiter leur entreprise, elles exigent une réglementation efficace de la part des autorités.

La fonction principale des fonds détenus est de fournir une protection contre les pertes subies par une banque et, partant, de protéger les déposants et autres créanciers. Depuis 1962, la charge de protéger les dépôts des déposants individuels (jusqu'à un maximum de 30 000 roupies sur chaque dépôt depuis juillet 1980) est à la charge de la Société d'assurance-dépôts et de garantie du crédit. La nationalisation des grandes banques commerciales a encore réduit l'importance des fonds détenus dans cette direction.

2. Dépôts:

Au niveau de développement financier actuel en Inde, les banques sont la principale institution financière. La mobilisation des dépôts par eux reste la forme la plus importante (mais pas la seule) de mobilisation de l’épargne du public. Par conséquent, dans la mesure où la promotion et la mobilisation de l’épargne sont un préalable indispensable à l’accélération du rythme de la croissance économique, il convient de donner à la mobilisation réelle des banques leur poids réel.

3. Emprunts:

Les banques dans leur ensemble empruntent à la RBI, à l'IDBI, au NABARD et aux institutions financières non bancaires (le LIC, l'UTI, le GIC et ses filiales, ainsi que l'ICICI) autorisées par la RBI à prêter marché monétaire interbancaire. Les différentes banques empruntent aussi entre elles via le marché monétaire et autrement.

4. Autres passifs:

Ce sont des éléments divers de différentes descriptions tels que les factures payables, etc. Il y a ensuite les certificats de participation, une nouvelle forme de responsabilité des banques émettrices sur laquelle nous étudions la sous-section suivante.

Certificats de participation (PC):

Les ordinateurs personnels constituent une nouvelle forme d’instrument de crédit permettant aux banques de lever des fonds auprès d’autres banques et d’autres institutions financières agréées par la RBI, telles que Lie, UTI, GIC et ses filiales, ainsi que ICICI. Formellement, un PC est un acte de transfert par lequel une banque vend ou transfère à un tiers (cessionnaire) une partie ou la totalité d'un prêt qu'elle a consenti à son client (emprunteur).

Il s’appelle un certificat de participation car, à travers lui, le détenteur du PC participe à un emprunt bancaire et donc également à l’intérêt, à la sécurité de l’emprunt et à tout risque de défaillance proportionnel. La gestion réelle du prêt reste à la banque. Pour ses services de prêt, de suivi et de recouvrement du prêt, la banque facture des frais.

Le programme PC est supervisé par la RBI. Il a été lancé à titre expérimental en juillet 1970. Pendant sept ans, il a été prolongé d'année en année. Il est devenu permanent en juillet 1977 et toutes les banques commerciales répertoriées ont été autorisées à vendre des ordinateurs personnels. La RBI fixe le taux d'intérêt maximal auquel les PC peuvent être émis pour les non-banques, qui est maintenu à 10% par an depuis 1978-1979.

Les PC aux non-banques ont une échéance fixe de 30, 60, 90 ou 180 jours. La RBI n'a pas permis une échéance inférieure à 30 jours et supérieure à 180 jours pour de tels ordinateurs personnels. Cependant, il n'y a aucune restriction sur la durée des PC émis à d'autres banques commerciales ni sur le taux d'intérêt qui leur est payé.

Les PC sont un outil important pour (a) utiliser au maximum les fonds du système bancaire commercial pour consentir des prêts et des avances, en particulier aux grands emprunteurs, et (b) attirer des fonds à court terme d'institutions financières non bancaires agréées (IFNB) sur le marché du crédit bancaire. La RBI ne publie pas de données indiquant le montant des financements inter-banques liés aux PC, et la part apportée par les IFNB.

La signification de chacun des deux rôles de PC est brièvement expliquée. Les accords de participation entre banques permettent une utilisation plus complète des fonds prêtables du système bancaire dans son ensemble, car ils permettent l’utilisation des fonds excédentaires de certaines banques pour financer en partie le portefeuille de prêts d’autres banques. Cela se traduit par des liquidités au sein du système bancaire. Pour toutes les banques, il s'agit d'une évolution utile, car les banques excédentaires obtiennent des débouchés commercialement rentables pour leurs fonds excédentaires et les banques déficitaires ne sont pas contraintes de respecter le créneau de prêt de la RBI tout en satisfaisant les demandes de crédit de leurs emprunteurs.

Tout cela semble très bien. Mais, à vrai dire, les accords de participation profitent principalement aux grands emprunteurs et au détriment des petits emprunteurs. Le mécanisme de participation est fondamentalement une variante du consortium bancaire en vertu duquel quelques banques se réunissent (pour former un consortium) afin de financer un emprunt important sur la base d'une participation. Cela facilite le financement des gros emprunts.

Au lieu qu'un gros emprunteur aille chercher des fonds auprès de plusieurs banques individuellement, en vertu d'un mécanisme de participation, une seule banque consent le prêt et collecte des fonds auprès d'autres sources approuvées pour financer le prêt. La perte subie par les petits emprunteurs à la suite de tels arrangements n’est ni directe ni apparente. C'est indirect. Cela s'explique par le fait que les banques excédentaires sont désormais en mesure de canaliser leurs fonds excédentaires vers des prêts importants consentis par d'autres banques. En l’absence de cette facilité, ils se seraient efforcés de développer leur propre portefeuille de prêts et auraient essayé d’atteindre les nouveaux et petits emprunteurs, qui souffrent au maximum du rationnement du crédit. Cette implication particulière des PC interbancaires n'a pas attiré l'attention de la RBI, qu'elle mérite.

Les IFNB autorisées à acheter des ordinateurs auprès des banques sont toutes des institutions de financement à terme. Ils ne disposent d'aucun arrangement pour faire des avances à court terme. Les ordinateurs leur permettent d’entrer sur le marché du crédit bancaire à court terme à des taux d’intérêt intéressants et sans se soucier de la prise en charge et de la gestion des prêts.

Théoriquement, les institutions de financement à terme approuvées n'investissent que leurs excédents à court terme dans des ordinateurs personnels. Mais, dans la pratique, les PC ont également entraîné le détournement de fonds à long terme, grâce au renouvellement de PC en cours de maturation. Il est difficile de dire à quel point ce détournement est important. Néanmoins, il convient à ce stade de se demander dans quelle mesure il est souhaitable de permettre le détournement régulier de fonds à long terme pour un crédit à court terme? Est-ce qu'il y a une offre excédentaire de fonds d'investissement à long terme dans l'ensemble de l'économie ou est-ce que seul le secteur industriel à grande échelle souffre de la surabondance de tels fonds?

La disponibilité de fonds à court terme provenant desdites IFNB peut créer des problèmes de contrôle monétaire / crédit pour la RBI, car pendant une période d'inflation, une partie de la constitution d'un stock spéculatif peut être financée par ces fonds par l'intermédiaire des banques. L’expérience de 1977-1979 le confirme: les crédits en souffrance sont passés de 233 crores à la fin de mai 1977 à Rs. 646 crores deux ans après, la RBI n’a pas constaté une utilisation aussi importante et en pleine croissance de ressources extra-bancaires par le biais du secteur bancaire, compatible avec la planification et le contrôle du crédit.

Par conséquent, en 1979, il a également soumis les CP au contrôle du SLR (Ratio de liquidité statutaire) et du CRR (Cash Reserve Requirement). Auparavant, les PC n'étaient traités que comme des «passifs éventuels» des banques émettrices et n'attiraient donc ni le SLR ni le CRR imposé aux banques par la RBL. En vertu des nouvelles règles de la RBI (a), les PC sont désormais traités comme des dépôts. des banques émettrices; (b) en tant que tels, ils sont soumis aux exigences SLR / CRR comme dans le cas des autres engagements de dépôt.

En outre, le montant des PC émis ne doit pas être exclu du chiffre de leurs avances totales par les banques émettrices, comme c'était le cas auparavant. Cela donne maintenant une image plus fidèle de leurs avances aux différentes parties ainsi que de leurs ratios de dépôt.

Les banques achetant les ordinateurs ne les incluent plus dans leurs avances, mais les affichent sous «Avances aux banques», c'est-à-dire à recevoir des banques. Par la suite (en mars 1980), la RBI a également conseillé aux banques d’apporter une réduction importante et durable de leur recours aux ordinateurs personnels. À la suite de ces mesures de contrôle, les PC ont désormais perdu de leur importance en tant que source de financement pour les banques.

Atouts des banques:

Les banques, comme les autres entreprises, sont des institutions à but lucratif, bien que les banques du secteur public soient également guidées par les directives sociales plus larges de la RBI. Pour réaliser un profit, une banque doit placer ses fonds dans des actifs productifs, principalement des prêts et avances et des investissements. Lorsqu'elle prête ou investit, une banque doit examiner le taux de rendement net obtenu et les risques associés à la détention de tels actifs. En outre, une grande partie de ses passifs étant payable au comptant sur demande, une banque doit également tenir compte de la liquidité de ses actifs productifs, c’est-à-dire de la facilité avec laquelle elle peut convertir ses actifs productifs en liquidités à court terme et sans perte.

Ainsi, la double considération de rentabilité et de liquidité guide une banque dans la sélection de son portefeuille d’actifs. Une banque essaie d’atteindre ce double objectif en choisissant un portefeuille d’actifs diversifié et équilibré compte tenu des facilités institutionnelles à sa disposition pour convertir ses actifs productifs en liquidités à court terme et sans perte, ainsi que pour des emprunts à court terme. En outre, il doit également respecter diverses exigences légales en matière de réserves de trésorerie, d’actifs liquides et de prêts et avances. Nous décrivons ci-dessous diverses catégories d’actifs détenus par les banques. Ils décriront également les utilisations des fonds bancaires.

Ils sont discutés dans l’ordre décroissant de la liquidité et dans l’ordre croissant de la rentabilité:

1. Cash:

L’encaisse, au sens large, comprend les fonds en caisse et les soldes auprès d’autres banques, y compris la RBI. Les banques détiennent des soldes auprès de la Banque centrale, conformément aux dispositions de la loi relatives à la réserve de trésorerie. Ces soldes sont appelés réserves obligatoires ou obligatoires. En outre, les banques détiennent volontairement des fonds supplémentaires pour faire face aux tirages quotidiens effectués par leurs déposants.

La trésorerie telle que définie ci-dessus n’est pas la même chose que les réserves de trésorerie des banques. Ce dernier ne comprend que les fonds en caisse auprès des banques et leurs soldes à la RBI uniquement. Les soldes avec les autres banques, quel que soit le compte, ne sont pas comptabilisés dans la réserve de trésorerie.

Ce dernier concept (de réserves de trésorerie) est utile pour l'analyse de la masse monétaire et la politique monétaire, où nous devons séparer les engagements monétaires des autorités des engagements monétaires des banques. Les soldes interbancaires ne font pas partie des engagements monétaires de l'autorité monétaire, alors que les réserves de trésorerie le sont. Ces soldes ne sont que les engagements des banques les uns envers les autres. Ils ne sont donc pas inclus dans les réserves de trésorerie.

2. Argent au guichet en un court préavis:

C'est de l'argent prêté à d'autres banques, courtiers en valeurs mobilières et autres institutions financières pour une très courte période allant de 1 à 14 jours. Les banques placent leurs excédents de trésorerie dans de tels emprunts pour générer des intérêts sans trop solliciter leurs liquidités. Si la situation de trésorerie continue à être confortable, les prêts sur appel peuvent être renouvelés jour après jour.

3. Investissements:

Il s’agit de placements dans des titres généralement classés dans trois catégories: a) les titres d’État, b) les autres titres approuvés et c) les autres titres. Les titres d'État sont des titres du gouvernement central et des gouvernements des États, y compris les bons du Trésor, les certificats de dépôt du Trésor et les obligations postales telles que les certificats de plan national, les bons d'épargne nationaux, etc. Les autres titres approuvés sont des titres approuvés en vertu des dispositions de la Loi sur la réglementation bancaire de 1949. Ils comprennent les titres d’organismes associés à l’État, tels que les conseils de l’électricité, les conseils en matière de logement, etc., les débentures de LDB, les parts des UTI, les actions de RRB, etc.

Une grande partie de l'investissement dans des titres gouvernementaux et dans d'autres titres approuvés est requise par la loi en vertu de l'exigence relative au reflex de la RBI. Tout excédent d’investissement dans ces titres est détenu dans la mesure où les banques peuvent emprunter auprès de la RBI ou d’autres entités en garantie de ces titres ou les vendre sur le marché pour répondre à leurs besoins en matière de sh. Ainsi, elles sont détenues par les banques car elles sont plus liquides qu’elles et avancent même si leur rendement est inférieur à celui des prêts et avances.

4. Prêts, avances et factures actualisés ou achetés:

Ils constituent la principale composante des actifs bancaires et la principale source de revenus des banques. Collectivement, ils représentent le «crédit bancaire» total (au secteur commercial). Rien d’autre n’a besoin d’être ajouté, les avances bancaires en Inde se font généralement sous forme de crédits de caisse et de découverts. Les prêts peuvent être des prêts à demande ou des prêts à terme. Ils peuvent être remboursables en un ou plusieurs versements. Nous expliquons brièvement ces différentes formes d’extension du crédit de hank.

a) Crédit en espèces:

En Inde, le crédit en espèces est la principale forme de crédit bancaire. Dans le cadre d'accords de crédit en espèces, un emprunteur acceptable se voit d'abord imposer une limite de crédit dans la limite de laquelle il peut emprunter auprès de la banque. Cependant, l'utilisation effective de la limite de crédit est régie par le «pouvoir de retrait» de l'emprunteur. La sanction de la limite de crédit est basée sur la solvabilité globale de l'emprunteur telle qu'évaluée par la banque.

La «puissance de retrait», en revanche, est déterminée par la valeur des actifs courants de l'emprunteur, ajustée pour tenir compte des exigences de marge applicables à ces actifs. Les actifs courants comprennent principalement les stocks de biens (matières premières, produits semi-finis et finis) et les créances ou effets à recevoir d’autres. Un emprunteur est tenu de soumettre chaque mois à la banque un «état des stocks» de ces actifs.

Cette déclaration est censée agir en partie comme preuve de l'activité de production / commerce de l'emprunteur et en partie pour servir de document juridique à la banque, qui peut être utilisé en cas de défaut d'avances bancaires.

Pour se protéger davantage contre le risque de défaillance, les banques imposent des "exigences de marge" aux emprunteurs, c’est-à-dire qu’elles doivent financer une partie de leurs actifs courants (offerts à titre de garantie principale aux banques) à partir de fonds appartenant à d’autres sources. (En outre, les banques demandent une deuxième caution pour le crédit accordé.)

Les avances consenties par les banques ne couvrent que le reste (en moyenne environ 75% au maximum) de la valeur du titre principal. Les exigences de marge varient de bonnes à bonnes, de temps en temps et en fonction de la cote de crédit de l'emprunteur. La RBI utilise des variations de ces exigences en tant qu’instrument de contrôle du crédit.

En cas de pénurie grave de produits de base, le financement bancaire par rapport aux stocks de ces produits peut être réduit en augmentant les exigences de marge pour ces produits. Garder à l'esprit l'importance du système de crédit en espèces dans le secteur bancaire en Inde.

b) Découverts:

Comme son nom l’indique, un découvert est une avance qui permet à un client de découvert son compte courant jusqu’à concurrence de la limite convenue. La facilité de découvert n’est autorisée que sur les comptes courants. La garantie d’un compte de découvert peut être constituée d’actions, de débentures, de titres d’État, de polices d’assurance-vie ou de dépôts à terme.

Un compte à découvert est exploité de la même manière qu'un compte à vue. Le crédit de découvert est différent du crédit en espèces pour deux raisons: sécurité et durée. Habituellement, pour le crédit en espèces, la garantie offerte correspond aux actifs à court terme de l’entreprise, tels que les stocks de matières premières, les produits en cours de fabrication ou les produits finis et les créances.

En cas de découvert, le titre se présente généralement sous la forme d’actifs financiers détenus par l’emprunteur. Ensuite, généralement, le découvert est une facilité temporaire, alors que le compte de crédit est une facilité à plus long terme. En outre, le taux d’intérêt sur le découvert est légèrement inférieur à celui du crédit au comptant en raison de la différence de risque et de coût de gestion impliqué. À tous les autres égards, le crédit découvert est comme un crédit de trésorerie. Dans le cas des découverts, les intérêts ne sont également facturés que sur le crédit effectivement utilisé et non sur la limite de découvert accordée.

c) prêts à la demande:

Un prêt à demande est un prêt qui peut être rappelé sur demande. Il n'a pas de maturité déclarée. Ces prêts sont principalement contractés par des courtiers en valeurs mobilières et d’autres dont les besoins en crédit fluctuent au jour le jour. La caractéristique principale d'un prêt est que le montant total du prêt sanctionné est versé à l'emprunteur en une somme forfaitaire en créditant le montant total sur un compte de prêt distinct.

Ainsi, la totalité du montant devient immédiatement imputable sur les intérêts, quel que soit le montant que l'emprunteur retire réellement du compte (prêt). Cela rend le crédit d'emprunt plus coûteux pour l'emprunteur que le crédit en espèces.

Par conséquent, les hommes d’affaires ayant besoin de compléter leur fonds de roulement préfèrent emprunter sur une base de crédit. D'autre part, les banques préfèrent les prêts à vue, car ils sont remboursables sur demande, entraînent des coûts administratifs moins élevés et génèrent des intérêts sur le montant total sanctionné et payé. La garantie contre les prêts à vue peut également être constituée de biens personnels, d’actifs financiers ou de biens.

d) Prêts à terme:

Un prêt à terme est un prêt à échéance fixe supérieure à un an. Généralement, cette période ne dépasse pas dix ans. Les prêts à terme fournissent des fonds à moyen ou à long terme aux emprunteurs. La plupart de ces prêts sont des prêts garantis. À l'instar des prêts à demande, le montant total d'un prêt à terme sanctionné est payé en une somme forfaitaire en le créditant sur un compte de prêt distinct de l'emprunteur. Ainsi, la totalité du montant devient imputable aux intérêts.

Le remboursement est effectué selon un calendrier, soit en un versement à l'échéance du prêt, soit en quelques versements après une certaine période convenue. Pour consentir de gros prêts à terme (par exemple Rs. Un crore ou plus) à de gros emprunteurs, les banques se sont séparées dans certains cas en utilisant la méthode du consortium.

Selon cette méthode, quelques banques s’unissent pour contracter un prêt sur participation. Cela évite de dépendre de multiples banques en vertu desquelles un emprunteur emprunte auprès de plusieurs banques pour répondre à ses besoins en matière de crédit. Les banques de consortium peuvent permettre une meilleure planification du crédit. Les prêts à terme en tant que forme de crédit bancaire gagnent rapidement en importance.