Intermédiaires financiers non bancaires Types: fonds de prévoyance et bureaux de poste

Certains types d'intermédiaires financiers non bancaires: fonds de prévoyance / fonds de pension et bureaux de poste sont: 1. Fonds de prévoyance / fonds de pension et 2. Bureaux de poste.

1. Prévoyance / fonds de pension:

Les fonds de prévoyance / de pension représentent la forme la plus importante d’épargne contractuelle à long terme du secteur des ménages. La contribution annuelle à ces activités représente actuellement le double du taux de contribution annuelle à l'assurance-vie, autre forme majeure d'épargne contractuelle à long terme.

Au cours de l’exercice 1994-1995, environ Rs. 1, 11 000 crore s’étaient accumulés dans les comptes PP et autres du gouvernement. Les ressources mobilisées par les fonds au cours de la même année étaient de Rs. 20 600 crore. Les fonds de prévoyance sont pratiquement un phénomène post-indépendance.

En vertu de la loi, les fonds de prévoyance ont été rendus obligatoires dans le secteur organisé de l'industrie, des mines de charbon, des plantations et des services (tels que le gouvernement, les banques, les assurances et l'enseignement). Un fonds de prévoyance distinct existe dans les mines de charbon, les industries et les plantations de thé d’Assam. Avec la croissance du secteur organisé de l'économie et de l'emploi salarié, la mobilisation de l'épargne au moyen de fonds de prévoyance augmentera encore.

Les employés salariés sont encouragés à adhérer à des régimes de prévoyance et à y verser des contributions, car ils perçoivent à eux seuls une contribution de contrepartie au fonds. Ensuite, aux fins de l’impôt sur le revenu, des déductions sont autorisées pour les contributions au fonds de prévoyance. Il existe également dans tous les cas des dispositions permettant d’emprunter contre l’accumulation de fonds de prévoyance. Les recouvrements des fonds de prévoyance sont effectués par déduction à la source.

Cela facilite la cohérence, la régularité et la certitude de la collecte. Les fonds de prévoyance sont tenus d'investir au moins 30% de leurs régularisations dans des titres d'État et autres titres approuvés, avec un minimum de 15% dans des titres de l'administration centrale. Le solde est principalement constitué de dépôts à terme auprès de banques.

2. Bureaux de poste:

Les bureaux de poste servent à mobiliser les petites économies du public pour le gouvernement. Leur grand nombre et leur large répartition géographique dans le pays contribuent à cette mobilisation à très faible coût supplémentaire. Les petites économies sont mobilisées dans le cadre de différents régimes d’épargne lancés par le gouvernement central. Les petits instruments d'épargne comprennent généralement les «dépôts» et les «certificats».

Les petites économies constituent une source importante de recettes en capital pour le gouvernement. En 1990-91, ils avaient rapporté presque Rs. 18 000 crore en termes bruts. Fin mars 1991, les petites économies totales s'élevaient à environ Rs. 53 000 crore.

Le taux d'intérêt offert sur certains des petits instruments d'épargne est supérieur à celui d'autres instruments comparables, tels que les dépôts bancaires. En outre, les investissements dans les «petites économies» comportent de nombreuses incitations fiscales (avantages fiscaux), qui servent à augmenter le taux d'intérêt effectif pour les investisseurs relevant des catégories imposables à revenu élevé. Des taux d'intérêt effectifs attractifs ont grandement contribué à la mobilisation de l'épargne dans le cadre des régimes de «petite épargne».