Période de pré-nationalisation et postnationalisation de la banque commerciale

Lisez cet article pour en savoir plus sur les différentes périodes de crédit des banques commerciales en Inde (périodes de pré-nationalisation et de post nationalisation)!

Aucun autre aspect de la politique de crédit n’a autant attiré l’attention des débats publics, des opérations des groupes de pression et des autorités que celui de la répartition sectorielle du crédit des banques commerciales. La politique a subi plusieurs changements de temps à autre au cours des quatre dernières années (1951-1991).

La période complète peut être commodément divisée en deux sous-périodes aux fins de notre étude:

a) Période de pré-nationalisation (des banques): 1951-1968 et

b) Période postnationalisation: après juillet 1969.

Deux types de classification sectorielle ont été populaires. L’un s’agit du principal secteur d’activité économique et implique généralement une classification sectorielle de l’économie en quatre volets, à savoir:

(i) agriculture,

ii) industrie,

(iii) le commerce, et

iv) autres.

Chaque fois que nécessaire, chaque secteur peut être subdivisé en sous-secteurs plus petits, tels que les grandes et moyennes entreprises et les petites industries.

L’autre type de classification ne divise l’économie en deux grandes catégories:

a) Secteurs prioritaires et

b) Secteurs non prioritaires.

Ce type de classification a été adopté pour la première fois à des fins politiques en 1968. Les points saillants de la répartition sectorielle du crédit des banques commerciales entre les deux sous-périodes et les deux schémas de classification sectorielle sont examinés dans la sous-section ci-dessous.

A. Période de pré-nationalisation (1951-1968):

Les points forts de cette période sont résumés ci-dessous:

1. Augmentation spectaculaire de la part de l'industrie et diminution de celle du commerce et autres:

La part de l'industrie dans le crédit des banques commerciales planifiées a augmenté rapidement au cours de la période. Il est passé de 34% en 1951 à 51% en 1961 et à 67, 5% en 1968, doublant ainsi en 17 ans. La part du commerce est passée de 36% à 19% et celle des produits divers de 28% à 11%. Dans le secteur industriel, l’essentiel (environ 80%) du crédit bancaire a été alloué aux entreprises et une petite fraction seulement à la petite industrie. Parmi les crédits bancaires supplémentaires accordés au secteur industriel, les principaux bénéficiaires étaient les industries plus récentes telles que l’ingénierie, la sidérurgie et les produits chimiques.

Les facteurs à l’origine du changement susmentionné du modèle d’avances ont eu une incidence à la fois sur l’offre et sur la demande de crédit bancaire. D'une part, la politique de l'État, dans le cadre d'une économie mixte et de plans quinquennaux initiés en 1951, visait principalement le développement industriel du pays par la promotion des grandes industries du secteur des entreprises.

À cette fin, il prévoyait plusieurs mesures de soutien, qui offraient de nouvelles possibilités de profit à la grande industrie et encourageaient grandement sa demande de crédit bancaire. En revanche, les grandes entreprises et les grandes entreprises établies, du fait de leur propriété ou de leur contrôle sur de grandes banques commerciales, pourraient facilement revendiquer une part croissante du crédit bancaire supplémentaire et les banques elles-mêmes étaient parfaitement heureuses de s’aligner.

2. Forte concentration de crédit bancaire:

Une autre caractéristique de la structure des avances bancaires à l’industrie est sa distribution très asymétrique en faveur des gros emprunteurs. Selon une source, la répartition par taille des comptes d'emprunt des banques commerciales (au milieu des années 1960) montrait que 70% des avances industrielles totales ne représentaient que 1% du nombre total de comptes d'emprunt, chacun avec un encours supérieur à Rs. 5 lakhs, alors que 12% des comptes ayant un encours inférieur à Rs. 10 000 ont reçu à peine 4% du total.

Une concentration similaire a été observée dans le cas des garanties (en ce qui concerne les paiements différés) émises par les banques. Le nombre de comptes d’emprunt lui-même est resté pratiquement stagnant au cours des années soixante jusqu’en 1968, passant de 10, 78 lakhs en avril 1961 à seulement 11, 27 lakhs en mars 1968.

Quels facteurs ont été à l’origine d’une concentration aussi importante du crédit bancaire pour l’industrie en faveur de quelques gros emprunteurs? Il expliquera comment et pourquoi le crédit axé sur la sécurité en quête de sécurité contre le risque de défaillance tend à favoriser les gros emprunteurs en général. Ce sera le cas même lorsque les banques n'auront plus le contrôle effectif des gros emprunteurs. Ce sera d’autant plus le cas si les banques sont détenues et contrôlées par de gros emprunteurs. Et telle était la situation avant la nationalisation de 14 grandes banques en juillet 1969, du moins en ce qui concerne la propriété.

Quelques faits méritent d'être notés. Les banques commerciales en Inde avaient une base de capital très faible. Le ratio du capital versé sur les dépôts était trop bas et diminuait avec le temps. La faiblesse des fonds propres a facilité la concentration du contrôle des actions bancaires entre quelques mains et leur a permis de contrôler le déploiement de dépôts en croissance rapide. Cela représentait la concentration d'un énorme pouvoir économique. Il est donc compréhensible que toutes les propositions de la RBI visant à renforcer la base de capital des banques par de nouvelles émissions de capital-actions (ce qui aurait entraîné une certaine dilution de la propriété et du contrôle) se sont heurtées à une vive opposition des chambres de commerce et des banques indiennes. 'Association.

Un autre mécanisme institutionnel utilisé pour exercer un contrôle sur la politique de crédit des banques a été l'interdépendance des fonctions de direction. Une enquête officielle sur les postes d'administrateur de 20 grandes banques, menée en 1963, «avait révélé que 188 personnes, qui siégeaient au conseil d'administration de ces 20 banques, possédaient également 1 452 mandats d'administrateur d'autres sociétés. Le nombre total de sociétés (à l'exclusion des organisations à but non lucratif) relevant de ces administrateurs s'élevait à 1 100 ». «Il a également été révélé que, par l’intermédiaire de directeurs communs, les banques étaient reliées à des sociétés d’assurance, des sociétés de financement, des fonds de placement, des sociétés de fabrication et de négoce et des organisations à but non lucratif.

Un autre moyen institutionnel utilisé par les grands emprunteurs industriels pour s'approprier la majeure partie du crédit bancaire revenant à l'industrie consistait à obtenir des licences industrielles et à obtenir sur ces bases une assistance financière à long terme et un mécanisme de souscription (de nouvelles émissions) auprès de banques de développement et d'autres prêts à terme. institutions.

Ces arrangements sont généralement considérés comme de bons indicateurs de la solidité des projets pour lesquels les banques commerciales ont volontairement fourni un fonds de roulement. Les facilités de réescompte et de refinancement offertes aux banques par l’IDBI pour divers types de prêts industriels et à des taux d’intérêt préférentiels ont également encouragé les banques commerciales à faire progresser le crédit industriel de manière libérale.

3. Faible part de l'agriculture:

Tout au long de la période (1951-1968), l’agriculture continuait de représenter une très faible proportion (un peu plus de 2%) du total des crédits des banques commerciales, tout d’abord parce que les banques commerciales étaient réticentes à fournir de tels crédits et n’étaient donc pas orientées vers cette fin et deuxièmement parce que, par souci de politique délibérée (de spécialisation fonctionnelle), les besoins en crédit agricole étaient supposés être satisfaits par le système de crédit coopératif. Toutefois, à partir du milieu des années 1960 environ, ce dernier a eu de plus en plus de difficultés à satisfaire les besoins de crédit des grands agriculteurs qui adoptent une nouvelle technologie dans le cadre du programme HYVP (High-Yield Variety Program) et des groupes les plus faibles.

Dans le contexte de la grave pénurie de production de céréales vivrières dans le pays et de la nécessité qui en découle de promouvoir le HYVP et de soutenir également les aspects plus faibles des considérations politiques, des pressions ont été exercées sur la RBI pour qu'elle refinance suffisamment le crédit coopératif. système.

Étant donné que la RBI, en tant qu'autorité de banque centrale, a jugé qu'il était déconseillé d'étendre son aide au-delà d'une limite raisonnable et qu'il existait des limites organisationnelles et structurelles inhérentes au système bancaire coopératif pour lever ses propres ressources, une approche multi-agences pour la fourniture de crédit agricole auprès des banques commerciales, l'autre source de crédit ayant été créée. Pour commencer, le SBI s'est vu confier le rôle de fournir des crédits aux sociétés de commercialisation et de transformation de produits agricoles.

Comme ces sociétés étaient principalement dominées par de grands cultivateurs et négociants en contacts semi-urbains et urbains et que l'agriculture devenait de plus en plus rentable grâce à la nouvelle technologie, la demande de crédit agricole de la part des banques commerciales s'est accrue avec le temps. Les choses ont commencé à changer dans cette direction peu après la nationalisation de 14 grandes banques en juillet 1969.

4. Catégorie Divers:

En mars 1951, environ 28% du total des crédits des banques commerciales ont été accordés à des entités telles que des sociétés financières non bancaires, y compris des banquiers autochtones (12, 7%), des particuliers sous forme de prêts personnels (6, 8%) et autres. Avec la forte augmentation du crédit à l’industrie, la part de cette catégorie résiduelle est tombée à environ 11%.

B. Période post-nationalisation :

La période qui a suivi la nationalisation dans le domaine de l’attribution de crédits a été caractérisée par une diversification fonctionnelle croissante, l’accent étant mis davantage sur les «secteurs prioritaires» et l’émergence de crédits à la consommation (c’est-à-dire le crédit pour l’achat de céréales alimentaires). un élément important. Ces deux évolutions ont entraîné une réallocation du crédit sectoriel par rapport à ce qu’il était dans la période précédant la nationalisation.

1. Secteurs prioritaires:

Le concept de secteur prioritaire pour l'allocation du crédit des banques commerciales a pris forme au cours de la brève période du contrôle social des banques (1968). Initialement, sur recommandation du Conseil national du crédit, trois secteurs, à savoir l'agriculture, les petites industries et les exportations, ont été officiellement reconnus comme secteurs prioritaires. Plus tard, quelques catégories supplémentaires ont été ajoutées à la liste, à savoir les opérateurs de transport routier et fluvial, les professionnels et les indépendants, le commerce de détail et les petites entreprises, ainsi que l’éducation.

Les exportations ont fini par être traitées séparément. Les objectifs du crédit sectoriel prioritaire pour les banques du secteur public ont été définis et révisés de temps à autre dans le cadre de la politique gouvernementale. Les objectifs ont été définis en termes de pourcentage d'encours de crédit bancaire.

Par exemple, il avait été fixé à 40% en mars 1985. Dans la plupart des cas, les objectifs ont été dépassés. Des sous-objectifs ont également été définis. Par exemple, il a été dit qu'au moins 15% du crédit total devait aller à l'agriculture au moyen de financements directs et qu'au moins 25% des avancées dans les secteurs prioritaires (ou 10% du crédit total) devaient aller aux secteurs les plus faibles.

Les données sur l'encours des crédits aux secteurs prioritaires sont présentées au tableau 6.2.

Le crédit à l'agriculture et aux autres secteurs prioritaires est présenté ci-dessous.

Les crédits accordés à l'agriculture sont de deux types:

a) Financement direct et

b) Financement indirect.

Plus de 80% de celle-ci sont des financements directs et le reste en financements indirects. Le premier comprend les éléments suivants:

i) Prêts à court terme (y compris prêts pour les récoltes) accordés pour l’achat d’intrants de production tels que semences, engrais, pesticides et pour faire face aux coûts de la culture. Ces prêts sont généralement remboursables en 12 mois et, dans certains cas, en 15 à 18 mois. Le calendrier de remboursement est lié à la récolte et à la commercialisation de cultures particulières;

(ii) Prêts à moyen / long terme accordés pour le développement de l'agriculture, tels que le développement de petites irrigations (puits tubulaires et autres), l'achat de tracteurs et autres outils et machines agricoles, l'amélioration des terres. La période de remboursement de ces emprunts est généralement de 3 à 10 ans. Cela peut être plus long lorsque le refinancement est disponible auprès du NABARD et ce refinancement est assez important. Plus de la moitié des financements directs se présentent sous la forme de prêts à terme, également appelés financements d'investissement ou de développement.

Ce financement est sans aucun doute très utile pour la constitution d’actifs dans (et le développement de l’agriculture). Mais nous devons également reconnaître que ses principaux bénéficiaires ont été et sont probablement des agriculteurs relativement importants (avec plus de 10 acres de propriété), les agriculteurs s'en sortent mieux avec des prêts à court terme;

(iii) Prêts pour des activités agricoles connexes telles que l’industrie laitière, l’aviculture, les porcheries, la pisciculture, etc. Le financement indirect de l’agriculture est accordé à des agences ou à des particuliers se livrant à la commercialisation de produits agricoles, à la fourniture d’intrants de production et à d’autres services, tels que: crédit pour le financement de la distribution d'engrais, de pesticides et d'autres intrants, prêts aux régies d'électricité de l'État pour le financement de leurs programmes: dynamisation de puits, prêts aux sociétés de crédit agricole primaire, investissements en débentures émis par des banques d'aménagement du territoire, etc. Depuis la nationalisation, avances l’agriculture ont enregistré une augmentation substantielle, de même que les progrès réalisés. À la fin du mois de juin 1995, ce dernier était à Rs. 22 200 crores (voir tableau 6.2).

Pourtant, 60% des familles assistées n'ont pas pu franchir le seuil de pauvreté. Ainsi, dans le cadre du 7ème plan, en plus de couvrir 10 millions de familles en tant que nouveaux bénéficiaires, une assistance supplémentaire a été fournie aux "méritants" de 10 millions de familles qui avaient été assistées au cours de la période du 6ème plan.

2. Baisse de la part du crédit bancaire dans les grandes et moyennes entreprises et hausse dans celle des petites industries:

La part du crédit bancaire des banques commerciales ordinaires à l’industrie dans son ensemble et aux grandes et moyennes entreprises en particulier a diminué de façon persistante. Cette part de l'industrie est passée de 67, 5% en mars 1968 à 48, 8% en mars 1986. La part des grandes et moyennes industries est tombée de 60, 6% en mars 1968 à 34, 7% et celle de la petite industrie est passée de 6, 9 ​​(en mars 1968) à 14, 1. % en mars 1986.

Une partie des changements mesurés dans les parts relatives entre mars 1968 et les dates ultérieures pourrait être due à des changements dans la classification des données, un phénomène purement mesurable (ou statistique). Cependant, une part importante des changements mesurés est réelle et les changements dans la répartition sectorielle du crédit sont principalement le résultat de changements de politique. Avec la diversification croissante de l'industrie, la structure de l'allocation du crédit bancaire par secteur s'est également modifiée: les parts relatives des textiles, de l'ingénierie et du sucre ont diminué et celles de nouveaux groupes industriels se sont améliorées.

3. Hausse de la part des avances alimentaires:

Avec la tendance à la hausse de la production nationale de céréales vivrières, des excédents commerciaux sur le marché, de la distribution publique de céréales vivrières, des achats publics de denrées alimentaires et de la taille des stocks tampons de denrées alimentaires, une part croissante du crédit bancaire a pris la forme d'avancées alimentaires. Par exemple, en mars 1968, l’encours des avances alimentaires de Rs. 109 crores ne représentaient que 3, 5% du total des avances des banques commerciales planifiées; en mars 1995, ces avances avaient atteint 12 300 crores de roupies, soit environ 6, 2% du total des avances.

Afin d'encourager les banques à répondre à cette demande nouvelle et croissante, la RBI a non seulement publié des directives appropriées à leur intention, mais leur a également offert ses facilités de refinancement contre l'augmentation de ces avances. Au fil du temps, à mesure que les produits alimentaires progressaient, la RBI resserrait de temps en temps les conditions de refinancement et demandait aux banques commerciales de financer des montants plus importants de ces avances avec leurs ressources internes.

4. Crédit bancaire aux unités du secteur public:

Outre le fait de fournir des fonds aux gouvernements centraux et aux gouvernements d’États par le biais d’investissements dans des obligations et des bons du gouvernement, ainsi que dans des obligations de marché émises par des conseils de l’électricité de l’État, des fiducies portuaires et d’autres organismes quasi gouvernementaux. Les banques commerciales accordent également des prêts et des avances à des unités du secteur public. Ces unités comprennent la Food Corporation of India et des unités gouvernementales similaires.

Les principaux facteurs responsables de la part croissante des unités du secteur public dans le crédit bancaire sont les suivants:

a) L'importance relative croissante de ces unités dans le secteur non financier de l'économie. Avec l'expansion des activités économiques de telles unités, il est légitime que ces unités réclament leur part, au même titre que les autres en crédit bancaire;

(b) la faible rentabilité, en moyenne, des unités du secteur public, de sorte qu'elles génèrent moins de fonds internes pour financer leur croissance et dépendent relativement plus des fonds empruntés; et

c) position privilégiée des unités du secteur public - le gouvernement et la RBI conseillent et attendent un traitement préférentiel des unités du secteur public de la part des banques, en particulier des banques du secteur public.

Cette évolution a eu pour conséquence une diminution relative de la part du crédit bancaire des grandes et moyennes entreprises et du commerce de gros dans le secteur des entreprises privées. Ce dernier a donc exercé des pressions pour obtenir davantage de crédits bancaires.

La résolution a essentiellement pris la forme d'augmentations annuelles excessives du total du crédit bancaire, de sorte que, du moins en termes nominaux, les demandes de crédits bancaires supplémentaires absolues provenant de plusieurs groupes de pression puissants puissent être satisfaites. La RBI a également permis, et a parfois coopéré activement avec, les augmentations excessives du crédit bancaire.

5. Crédit à l'exportation:

Compte tenu de la nécessité primordiale de promouvoir les exportations afin de générer suffisamment de devises pour pouvoir faire face aux obligations croissantes du pays en devises, le gouvernement a adopté plusieurs mesures de politique budgétaire et de crédit au cours des dernières années.

Pour inciter les banques à augmenter leur crédit pour les exportations, la RBI leur a fourni un refinancement de plus en plus libéral pour un tel crédit et à un faible taux d’intérêt concessionnel. La règle de refinancement relative à l'augmentation du crédit à l'exportation a également été reçue à la hausse de temps à autre. En 1994-95, le crédit à l’exportation des banques dépassait 100 000 roupies. 25 400 crore ou 12, 8% du crédit bancaire net.

Diversification financière par les banques:

Les banques commerciales ont considérablement progressé dans leurs activités de diversification, au travers de leurs filiales, dans de nouveaux domaines tels que la banque d'affaires, les fonds communs de placement, le financement de l'habitation, la location-vente / location d'équipement et les services d'affacturage.