Rôle de la planification fiscale dans le financement de projets

Après avoir lu cet article, vous en apprendrez davantage sur le rôle de la planification fiscale dans le financement de projets. Ce rôle est classé en deux groupes pour bénéficier des mesures d'allègement du financement du projet: (A) Allègement direct (B) Allégement indirect.

Soulagement direct:

La planification fiscale doit prendre en compte les diverses dispositions de la loi sur les technologies de l'information, qui prévoient les avantages applicables au projet en question. Ces prestations comprennent des provisions pour lesquelles le revenu ne fait pas partie du revenu imposable total (calcul du revenu total) ainsi que le détail des éléments dont la totalité ou une partie doit être considérée comme une déduction à effectuer dans le calcul du revenu imposable total.

Les dispositions importantes relatives à l'incidence éventuelle de la fiscalité et des avantages du projet comprennent:

a) Entreprises industrielles nouvellement établies:

Section 10A Bénéfices et gains réalisés par une personne évaluée d'une entreprise industrielle:

je. création d'une entreprise de fabrication ou de production après le 1er avril 1981 dans la zone franche, à savoir la zone franche de Kandla, la zone de traitement des exportations de produits électroniques de Santacruz et toute autre zone franche notifiée par le gouvernement central;

ii. débutant leurs activités après le 1er avril 1994 dans n’importe quel parc technologique matériel ou logiciel;

Les bénéfices et les gains ne doivent pas être inclus dans le revenu total de l'évaluateur pour cinq années de cotisation consécutives au cours d'une période de huit ans lorsque l'entreprise industrielle commence à fabriquer ou à produire des articles.

Cet avantage n'est pas disponible lorsque l'entreprise industrielle est constituée par la scission ou la scission d'une entreprise existante, par la cession à une nouvelle entreprise existante ou par la cession à une nouvelle entreprise de machines ou d'installations utilisées antérieurement à des fins commerciales. objectif.

(b) EOU de cent pour cent nouvellement établi:

En vertu de la section 10B, les bénéfices et les gains tirés par une personne évaluée d’une EOU à 100% ne sont pas inclus dans le calcul du TI, à condition que:

je. Il fabrique ou produit un article ou une chose;

ii. Lorsqu’elle a débuté après le 1er avril 1994, ses exportations d’articles de cette nature ne représentaient pas moins de soixante-quinze pour cent de ses ventes totales au cours de l’année précédente;

iii. Il ne se forme pas par scission ou reconstruction d’une entreprise existante, ni par le transfert à une nouvelle entreprise de machines ou d’installations précédemment utilisées à quelque fin que ce soit.

Les bénéfices et gains visés au présent article ne doivent pas être inclus dans le revenu total de la personne évaluée pour cinq années consécutives comprises dans une période de huit ans à compter de la fabrication ou de la production d'objets ou de choses. Le terme «EOU à 100%» désigne, en vertu du présent article, un engagement qui a été approuvé en tant que tel par le conseil d'administration désigné à cet effet par le gouvernement central.

c) Réserve pour les activités d'expédition au titre de l'article 33AC:

L’allègement prévu à cet article est accordé à une société publique ou à une société ouverte en Inde dont l’objet principal est d’exercer des activités d’exploitation de navires.

Un montant de 50% du bénéfice provenant de cette entreprise peut être déduit du bénéfice à condition que:

je. Cette réserve est créée par une imputation sur le bénéfice, qui est créditée jusqu'à ce que la réserve accumulée ne dépasse pas deux fois le capital versé;

ii. Cette réserve est utilisée par l’évaluateur avant l’expiration d’une période de huit ans à compter de l’année de création de la réserve pour acquérir un nouveau navire aux fins de l’activité commerciale, d’évaluation;

iii. Lorsque cette réserve est utilisée de toute autre manière, cette utilisation est rajoutée aux bénéfices dans l'année de cette utilisation. Cette réintégration est également effectuée lorsque le nouveau navire acquis est vendu avant l'expiration d'une période de huit ans à compter de l'année d'acquisition, ce qui constitue un bénéfice réputé pour l'année de vente ou de transfert.

(d) Amortissement des dépenses préliminaires en vertu de l'article 35D:

Les dépenses préliminaires engagées par une évaluation selon les points détaillés ci-dessous sont admises en déduction d'un montant égal à un dixième de ces dépenses pour chacune des dix années successives:

(a) les dépenses liées à la préparation d'un rapport de faisabilité ou d'un rapport de projet ou à la réalisation d'une étude de marché ou de toute autre enquête ou étude technique concernant l'entreprise;

(b) Des frais légaux pour tout accord relatif à la création ou à la conduite des affaires, y compris la rédaction des actes constitutifs et des statuts de la société et leur impression;

(c) les frais d'enregistrement de la société;

(d) Coût d'émission pour la souscription publique d'actions ou de débentures de la société.

Le montant maximum disponible pour cette déduction est limité à deux et demi pour cent du coût du projet ou du capital employé dans l'entreprise. Le «capital utilisé» à cette fin est la somme du capital-actions émis, des débentures et des emprunts à long terme du dernier jour de l'année précédente au cours de laquelle l'activité de la société a commencé.

e) Autres incitations:

La Loi de l’impôt sur le revenu contient d’autres dispositions relatives à l’allégement direct de l’impôt qui devraient être prises en compte dans l’évaluation financière d’un projet.

Ces dispositions comprennent:

je. Incitation en faveur des entreprises industrielles ou des établissements hôteliers nouvellement créés dans les zones arriérées après le 31 décembre 1970 mais avant le 1er avril 1990, comme indiqué à la section 80 HH;

ii. Incitations en faveur des petites entreprises industrielles nouvellement créées dans certaines zones en vertu de l’article 80 HHA;

iii. Incitations aux bénéfices conservés pour les activités d'exportation en vertu de l'article 80 HHC;

iv. Incitations en faveur de certaines entreprises industrielles au titre de l’article 80 AI, notamment une déduction de 100% des bénéfices et des gains d’une entreprise exerçant des activités de développement, de maintenance et d’exploitation d’infrastructures pour une période initiale de cinq ans, puis de 30%.

La Loi de l'impôt sur le revenu contient de nombreuses autres dispositions concernant de telles mesures d'allégement et leur description dépasse le cadre de notre discussion ici.

Le rôle de la planification fiscale dans le financement de projet implique:

je. Connaissance complète de ces dispositions afin de déterminer le maximum d'avantages possibles pour le financement du projet.

ii. Prendre les mesures nécessaires au sein de l'organisation pour soutenir les avantages revendiqués, en particulier dans le domaine de la comptabilité (année par année), ainsi que pour la bonne tenue des pièces justificatives,

iii. Pesez et mesurez l'ampleur des avantages fiscaux par rapport aux engagements financiers éventuels à long terme pour bénéficier de ces avantages. Les avantages fiscaux d'un certain pourcentage pour certaines années d'implantation de l'industrie dans une région donnée doivent être mis en balance avec l'effet global de la localisation du projet en tant que tel.

2. Soulagement indirect:

L'allégement indirect dans le financement de projet par la planification fiscale comprend des étapes permettant d'augmenter, avec le même volume d'activités, le retour sur capitaux propres (ROE).

Nous savons que les «intérêts» sont une dépense déductible avant de déterminer le bénéfice imposable de la société mais pas le «dividende». Nous avons également vu que, si l'on exerçait un effet de levier financier en augmentant l'emprunt au lieu d'augmenter le capital, le rendement des capitaux propres augmentait. La planification fiscale devrait mener à bien cet exercice et, à partir des résultats / en tenant compte du taux de l'impôt sur les sociétés, suggérer le financement du projet en conséquence.

Lorsque le projet concerne la réadaptation d’une unité malade, les possibilités de compenser la perte accumulée avec le bénéfice projeté pour les 7 à 8 prochaines années et d’en retirer ainsi un avantage fiscal devraient être considérées comme un rôle de la planification fiscale pour de tels projets. un projet. Des situations similaires peuvent être explorées en cas de consolidation de la fusion.