Organismes financiers multinationaux et nationaux

Liste des principaux organismes financiers multinationaux et nationaux: - 1. Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) 2. Association internationale de développement (IDA) 3. Société financière internationale (SFI) 4. Agence multilatérale de garantie des investissements (MIGA) 5. Organisme monétaire international Fonds (FMI) 6. Banque asiatique de développement (BAD) 7. Banque de réserve d'Inde (RBI) et quelques autres.

Organisme financier n ° 1. Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD):

La Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) est l'une des nombreuses institutions composant le groupe de la Banque mondiale. Les institutions du groupe de la Banque mondiale ont été créées conjointement par les gouvernements de différents pays dans le but de maintenir des conditions financières internationales ordonnées et de fournir des capitaux et des conseils pour le développement économique, en particulier dans les pays qui manquent de ressources pour le faire eux-mêmes.

Ces organisations internationales obtiennent des fonds pour leurs activités de prêt auprès de deux sources principales. Le premier est l'apport de capital que chaque nation apporte au moment de devenir membre. La deuxième source de financement est l’emprunt sur les marchés financiers internationaux par l’émission d’obligations.

La plupart de ces organisations ont été créées vers la fin de la Seconde Guerre mondiale, dans le cadre d'un esprit général de coopération internationale.

Ces organisations comprennent:

i) Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) et ses trois organisations subsidiaires:

a) Association internationale de développement (IDA)

b) Société financière internationale (SFI)

c) Agence multilatérale de garantie des investissements (MIGA)

ii) Fonds monétaire international (FMI)

iii) Banque des règlements internationaux (BRI)

iv) Banque asiatique de développement (BAD)

(v) Banque africaine de développement

(vi) Banque européenne pour la reconstruction et le développement et

vii) Banque interaméricaine de développement

La BIRD a été créée principalement pour servir de véhicule à la reconstruction de l'Europe et du Japon après la Seconde Guerre mondiale, avec pour mandat supplémentaire de favoriser la croissance économique des pays en développement d'Afrique, d'Asie et d'Amérique latine. Le siège de la BIRD est situé à Washington, DC, aux États-Unis. À l'origine, la banque se concentrait principalement sur des projets d'infrastructure à grande échelle, la construction d'autoroutes, d'aéroports et de centrales électriques.

Alors que le Japon et les pays européens en proie à la guerre atteignaient un certain niveau de développement, la BIRD se concentra sur les pays en développement. Après la Seconde Guerre mondiale, l'étalon-or - utilisé pour fixer les taux de change pour le règlement des paiements de différents pays - s'est effondré et le monde monétaire a connu de grandes turbulences.

Afin de mettre de l'ordre dans le monde financier, à la demande des Nations Unies, une conférence monétaire et financière s'est tenue en juillet 1944 à Bretton Woods, New Hampshire, États-Unis. En conséquence, des institutions multilatérales telles que le Fonds monétaire international ont été officiellement créées en juillet 1944, suivies de la création de la Banque internationale pour la reconstruction et le développement en décembre 1945.

La BIRD a commencé à fonctionner en 1946 avec 38 membres. À l'heure actuelle, la banque compte 180 pays, dont l'Inde et la Chine.

Dans le cadre de la tâche de développement, les principaux objectifs de la banque sont de stimuler, soutenir et fournir des flux de capitaux pour des projets et programmes utiles dans les pays en développement. La banque vise également à améliorer la qualité de la planification des projets et, dans certains cas, à améliorer les politiques économiques générales des pays bénéficiaires.

La banque fournit également une assistance technique sous forme d'évaluation de projet et de conseil aux pays emprunteurs en ce qui concerne la mise en œuvre des projets. La banque surveille continuellement ses emprunteurs afin que les fonds affectés aux projets puissent atteindre les objectifs du prêt. Les prêts sont décaissés sur une période de 5 à 10 ans et la banque suit l'avancement de la mise en œuvre du projet et surveille de près l'achat de matériaux et de main-d'œuvre pour le projet.

Le développement humain joue un rôle crucial dans la stratégie globale de la banque pour réduire la pauvreté dans les pays aidés par la banque.

Organisme financier n ° 2. Association de développement international (IDA):

Les prêts IDA sont destinés aux pays les plus pauvres du monde. Les fonds prêtés par la BIRD proviennent de la vente d’obligations sur le marché international des capitaux et les pays emprunteurs doivent payer ce que la banque appelle le «taux d’intérêt du marché». Au contraire, les prêts de l’IDA sont beaucoup plus "concessionnels". Ces ressources sont mobilisées non pas par emprunt, mais par souscription de pays membres riches, qui se réunissent périodiquement afin de renouveler et de reconstituer les fonds mis à disposition par l’IDA.

Les prêts de la BIRD sont accordés aux gouvernements des pays ainsi qu’aux parties privées, tandis que les prêts de l’IDA ne sont destinés qu’aux gouvernements des pays pauvres. IDA est la division des prêts «soft» du groupe de la Banque mondiale.

Organisme financier n ° 3. Société financière internationale (IFC):

Les prêts de la BIRD et de l'IDA sont principalement accordés aux gouvernements des pays souverains, et un prêt accordé à une partie privée doit être garanti par le gouvernement du pays. Étant donné que la BIRD et l'IDA ne pouvaient pas octroyer de prêts sans garantie gouvernementale et que de nombreux gouvernements de pays en développement ne souhaitaient pas garantir des prêts à des parties privées principalement pour des raisons idéologiques ou par crainte d'être accusés de favoritisme, l'organisme mondial devait trouver une solution au problème. .

Afin de surmonter les difficultés susmentionnées, la Société financière internationale (SFI) a été créée en 1956 en tant que guichet distinct du groupe de la Banque mondiale, dans le but de prêter à des entreprises privées pour le développement industriel et agricole des pays membres. Les fonctions de la SFI consistaient également à fournir des capitaux aux entreprises privées afin d’encourager le développement de marchés des capitaux locaux et de promouvoir les investissements privés étrangers dans les pays en développement.

La SFI n’exige pas de garantie gouvernementale. Il peut participer à des projets privés avec un investissement en capital pouvant atteindre 25% du capital versé de l'unité emprunteuse. Les investissements de la SFI se situent normalement entre 1 million et 20 millions de dollars. La SFI essaie de vendre sa participation dans une entreprise à des entreprises privées dès que cette unité atteindra sa viabilité commerciale. Cela permet à la SFI de diriger son capital vers une autre entreprise ayant besoin de capital. Le fonctionnement de la SFI est assez similaire à celui des sociétés de capital-risque.

Organisme financier n ° 4. Agence multilatérale de garantie des investissements (MIGA):

La MIGA a été créée en 1988 par 42 pays membres de la Banque mondiale afin d'encourager les investissements privés étrangers. La MIGA protège les investisseurs qui investissent dans les pays en développement contre les pertes causées par le déclenchement d'une guerre ou des troubles civils, y compris des actes de terrorisme ou des actes de gouvernements, telles que l'imposition de restrictions au transfert de devises ou de bénéfices.

Les pays membres de la MIGA sont de deux catégories. La catégorie 1 comprend les pays développés et industrialisés et la catégorie 2 comprend les pays en développement. Un pays souhaitant rejoindre la MIGA doit être membre de la Banque mondiale et doit souscrire à la partie allouée du capital de la MIGA.

La MIGA ne garantit pas les investissements dans les pays membres de la catégorie 1. Conformément à son accord avec les autorités de réglementation bancaire des pays membres de la catégorie 2, les prêts accordés par les banques de ces pays et couverts par les garanties de la MIGA sont souvent dispensés des obligations habituelles en matière de risques des pays en développement.

Organisme financier n ° 5. Fonds monétaire international (FMI):

Le Fonds monétaire international (FMI), créé en juillet 1944, est une organisation internationale qui supervise le système financier mondial en suivant les politiques macro-économiques de ses pays membres, en particulier celles ayant une incidence sur les taux de change et la balance des paiements. Il offre également une assistance financière et technique à ses membres, ce qui en fait un prêteur international de dernier recours. Son siège est situé à Washington, DC, aux États-Unis.

Le principal objectif du FMI est de stabiliser les taux de change et de superviser la reconstruction du système mondial de paiement. Les pays membres ont contribué à un pool de fonds qui pouvait être emprunté, à titre temporaire, par les pays à balance des paiements défavorable.

Le FMI, qui compte 185 pays membres, s'emploie à promouvoir la coopération monétaire mondiale, à garantir la stabilité financière, à faciliter le commerce international, à promouvoir le taux d'emploi élevé et une croissance économique durable et à réduire la pauvreté dans le monde. Le FMI est géré par un conseil d’administration de 24 membres, bien que tous les pays membres aient délégué leurs représentants à son conseil des gouverneurs. L'influence du FMI dans l'économie mondiale n'a cessé de croître à mesure que de plus en plus de pays ont été sollicités pour son adhésion.

En 1995, le FMI a entamé ses travaux sur les normes de diffusion des données afin de guider ses pays membres dans la diffusion de leurs données économiques et financières au public. Le Comité monétaire et financier international (CMFI) a approuvé les directives relatives aux normes de diffusion, qui ont été divisées en deux niveaux: le système général de diffusion des données (SGDD) et la norme spéciale de diffusion des données (SDDS).

Le système vise principalement les statisticiens à améliorer plusieurs aspects des systèmes statistiques dans les pays membres. L’objectif premier du SGDD est d’encourager les pays membres du FMI à se doter d’un cadre permettant d’améliorer la qualité des données et d’accroître le renforcement des capacités statistiques. Une fois le SGDD stabilisé, les pays membres passeraient progressivement à la stratégie de développement durable.

Tout pays peut demander à devenir membre du FMI et sa candidature sera initialement examinée par le Conseil d’administration du FMI. Par la suite, le conseil exécutif soumet au conseil des gouverneurs un rapport contenant des recommandations pour leur permettre de devenir membres. La recommandation couvre le montant du quota proposé au FMI, le mode de paiement de la souscription et les autres conditions usuelles d’adhésion.

Une fois que le conseil des gouverneurs a approuvé l'adhésion, le pays candidat doit prendre les mesures juridiques requises par sa propre loi pour lui permettre de signer les statuts du FMI et s'acquitter de ses autres obligations. La quote-part d’un pays membre au FMI détermine le montant de sa souscription, sa pondération, son accès au financement du FMI et son attribution de droits de tirage spéciaux (DTS). Le DTS est considéré comme la monnaie mondiale pouvant être convertie dans la monnaie du pays membre.

Le DTS est lié au dollar américain et un pays membre peut convertir le DTS dans sa propre monnaie en utilisant le dollar américain comme monnaie d’intervention. Les DTS ont été créés par le FMI en tant qu'actif de réserve international et alloués à ses membres pour compléter leurs avoirs de réserve existants.

Dans le cadre de sa quête de la stabilité des taux de change, le FMI a été chargé d’exercer une surveillance ferme sur les politiques de change des membres et il a été précisé que cela impliquait une surveillance de toutes les politiques ayant une incidence sur les taux de change. La FIOM applique la politique de persuasion au lieu de faire respecter ses règles pour obtenir l’appui des membres sur les questions de politique générale.

Organisme financier n ° 6. Banque asiatique de développement (BAD):

La Banque asiatique de développement est une institution internationale de financement du développement fondée en 1966. Son siège est situé à Manille, aux Philippines.

La banque compte 47 pays membres, dont 32 de la région Asie-Pacifique et 15 de l'Europe et de l'Amérique du Nord. La BAD s’emploie à promouvoir le progrès économique et social de ses pays membres, qui sont pour la plupart des pays en développement de la région Asie-Pacifique. Les principales fonctions de la BAD sont d'octroyer des prêts pour les progrès économiques et sociaux.

Ceux-ci sont:

i) consentir des prêts pour le développement économique et social des pays membres en développement;

ii) Fournir une assistance technique pour la préparation et l'exécution de projets de développement et de services de conseil;

(iii) promouvoir l'investissement de capitaux publics et privés à des fins de développement; et

(iv) Répondre aux demandes d'assistance concernant la politique et les plans de développement coordonnés de tout pays membre.

La banque attache une importance particulière aux besoins des pays plus petits et moins développés et accorde la priorité aux programmes régionaux, sous-régionaux et nationaux qui contribueront à la croissance économique globale de la région.

Les sources de financement de la banque comprennent les ressources en capital ordinaires composées du capital souscrit et des réserves, qui sont complétées par les fonds levés au moyen d’emprunts. La banque aide les gouvernements des pays en développement à créer un environnement propice aux investissements du secteur privé et à aider le secteur privé à accéder à un financement à grande échelle et à long terme. La banque encourage également les organisations non gouvernementales (ONG) à participer au développement du pays.

Organisme financier n ° 7. Banque de réserve de l'Inde (RBI):

La Reserve Bank of India a été créée le 1 er avril 1935 conformément aux dispositions de la loi de 1934 sur la Reserve Bank of India. Le bureau central de la banque avait été initialement établi à Kolkata, puis transféré à Mumbai en 1937. Les principales fonctions de la banque sont d'agir en tant que banque centrale du pays. Le modèle de banque centrale en Inde est basé sur celui de la Banque d’Angleterre. En tant que banque centrale du pays, la RBI est tenue d'agir en tant qu'autorité d'émission de billets, banque du banquier, banquier auprès de la banque centrale.

Gouvernement et les gouvernements des États et de promouvoir la croissance de l’économie dans le cadre de la politique économique générale du gouvernement. La banque remplit également une vaste gamme de fonctions promotionnelles pour soutenir la base du développement économique. La Banque de réserve est le contrôleur des changes et joue le rôle de chien de garde de tout le système financier du pays.

L'une des fonctions les plus importantes de la Banque centrale en tant que banque centrale du pays est la gestion monétaire - réglementation de la quantité de monnaie et de l'offre et de la disponibilité de crédit pour l'industrie, le commerce et les entreprises. Les activités de gestion monétaire ou de crédit de la banque sont de deux types: contrôle général monétaire ou de crédit et contrôle sélectif du crédit.

Dans l’exercice des fonctions générales de gestion de la monnaie et du crédit, la RBI s’appuie sur deux types d’outils, le direct et l’indirect. Les outils directs du contrôle monétaire sont les réserves obligatoires des banques commerciales (CRR et SLR), les taux d’administration administrés et les contrôles du crédit; alors que l'outil de contrôle indirect est une opération de marché libre.

La masse monétaire totale dans l’économie comprend:

a) Monnaie auprès du public

b) Dépôt à la demande auprès des banques

c) Dépôt à terme auprès des banques et

(d) Autres dépôts auprès de la RBI.

La somme de ce qui précède (a + b + c + d) est la masse monétaire totale, également appelée M3. Les prêts et avances accordés par la banque s'ajoutent à la masse monétaire car le crédit accordé par la banque est reflété sous forme de dépôt auprès de la même banque ou d'une autre banque.

Le comité de gestion de la banque est dirigé par le gouverneur de la Reserve Bank of India, assisté de plusieurs sous-gouverneurs. La Reserve Bank of India a été créée pour réglementer l’émission de billets de banque et maintenir les réserves de trésorerie des banques afin de garantir la stabilité monétaire en Inde et, d’une manière générale, faire fonctionner le système monétaire et de crédit du pays à son avantage.

Sous l'autorité du gouverneur, la banque est dirigée par un conseil d'administration central, nommé par le gouvernement indien conformément aux dispositions de la loi sur la Reserve Bank of India. La RBI est l'organe suprême de réglementation des affaires monétaires et bancaires dans le pays.

La Reserve Bank of India remplit la fonction de superviseur financier sous la direction d'un conseil de surveillance financière (BFS). Les membres du BFS sont également membres du conseil d'administration central de la Reserve Bank of India. BFS a pour objectif principal d’entreprendre une surveillance consolidée du secteur financier, comprenant des banques commerciales, des institutions financières et des sociétés de financement non bancaires.

BFS doit se réunir normalement tous les mois pour délibérer sur les rapports d’inspection et les autres questions relatives à la surveillance qui lui sont soumises par le service de surveillance financière. BFS, à travers son sous-comité d'audit, vise à améliorer la qualité des fonctions d'audit légal et d'audit interne dans les banques et les établissements financiers. Le sous-comité d'audit comprend un sous-gouverneur en tant que président et d'autres administrateurs du conseil central en tant que membres de l'organe.

Le BFS supervise le fonctionnement des départements de la surveillance bancaire, de la surveillance non bancaire ainsi que de la division des institutions financières et donne des directives sur les questions de réglementation et de surveillance.

La Reserve Bank of India est l'autorité monétaire suprême du pays et supervise la masse monétaire et la position de liquidité de l'économie.

La masse monétaire de l'économie est contrôlée par la RBI à l'aide des outils suivants:

(i) En réglementant le ratio de liquidité légale (SLR) et le ratio de réserve de trésorerie (CRR). Les banques commerciales sont tenues de conserver un certain pourcentage de leurs engagements en termes de demande et de temps en réserves et, en augmentant les taux de SLR et de CRR, la Reserve Bank supprime l'excédent de masse monétaire de l'économie et lorsqu'il estime que celle-ci a besoin de ressources supplémentaires. liquidité, le RBI réduit le taux de SLR et de CRR et injecte de l’argent supplémentaire dans l’économie.

ii) Opération sur le marché libre:

Afin de juguler l’inflation dans le pays, la RBI a souvent recours au marché libre en émettant des obligations et des obligations pour souscription aux investisseurs, banques et institutions financières. En conséquence, la masse monétaire de l’économie est réduite. Dans le but d'accroître la masse monétaire dans l'économie, la Banque de réserve prête de l'argent aux banques commerciales contre la sécurité de ces obligations et obligations, processus appelé «opérations de pension». Grâce aux transactions sous forme de pension et de pension inversées, la RBI peut réguler la masse monétaire de l’économie.

(iii) Réglementation du taux d'escompte:

Le taux d'escompte est le taux auquel la banque centrale prête des fonds en tant que «prêteur de dernier recours» aux banques commerciales contre des titres approuvés, des achats / escomptes de lettres de change éligibles. La modification du taux d'escompte a pour effet de rendre le coût de la sécurisation des fonds auprès de la banque centrale moins cher, et d'indiquer au marché monétaire un assouplissement ou une limitation de la politique de crédit. Une augmentation du coût des emprunts auprès de la banque centrale entraînera une augmentation correspondante des taux débiteurs des banques commerciales et inversement.

La Reserve Bank of India maintient la réserve de change du pays et surveille également les fluctuations du taux de change. En cas d'extrême volatilité sur le marché des changes, la Reserve Bank of India intervient et achète ou vend des devises en masse afin de stabiliser les taux de change.

La Reserve Bank of India administre et contrôle également les entrées et les sorties de devises conformément aux dispositions de la loi de 1999 sur la gestion des changes (Foreign Exchange Management Act - FEMA). Bien que le contrôle des changes ait été assoupli dans le pays, la Reserve Bank of India joue un rôle important en tant que contrôleur des changes, en particulier dans le segment des capitaux.

Bien que la convertibilité du compte courant soit en place, la Reserve Bank of India continuera de jouer un rôle important dans le contrôle des changes jusqu'à ce que le gouvernement indien permette la convertibilité du compte de capital.

La Reserve Bank of India agit en tant que banquier auprès du gouvernement indien et des gouvernements des États. Il gère les dettes publiques conformément à la loi sur la dette publique et à la loi sur les valeurs mobilières.

Toutes les banques commerciales sont tenues de gérer leurs comptes auprès de la Reserve Bank of India, qui joue le rôle de banque de règlement dans les centres de compensation de la plupart des régions du pays. La Reserve Bank of India agit également en tant que prêteur de dernier recours pour les banques commerciales en cas de pénurie de liquidités. Il joue également un rôle essentiel dans le développement économique du pays et définit la politique de crédit du secteur bancaire du pays.

Il annonce la politique de crédit et la politique monétaire deux fois par an, ce qui agit comme un catalyseur pour le secteur bancaire pour le semestre suivant. En tant qu’autorité monétaire, la RBI formule, met en œuvre et surveille la politique monétaire du pays. Contrôler l’inflation et maintenir la stabilité des prix est l’une des principales fonctions de la banque. Cela garantit également un flux de crédit adéquat vers le secteur productif.

La RBI a la responsabilité de maintenir la confiance du public dans le système bancaire du pays, en plus de fournir des services bancaires rentables au public. Cette institution est également responsable de l’émission des billets de banque et des pièces de monnaie et de la destruction des billets et des pièces de monnaie qui ne peuvent pas être émises.

Organisme financier n ° 8. Conseil des valeurs mobilières et des changes de l'Inde (SEBI):

Le SEBI a été créé en tant qu'organe autonome en vertu de la loi de 1992 sur le Securities and Exchange Board Act. Son objectif fondamental est de protéger les intérêts des investisseurs en actions et de promouvoir le développement et la réglementation des valeurs mobilières et des marchés boursiers en Europe. Inde.

Le conseil d'administration est composé d'un président, de deux membres du gouvernement indien, du ministère du Droit et des Finances, d'un membre de la Reserve Bank of India et de deux autres membres. SEBI a son siège dans le quartier des affaires du complexe Bandra-Kurla à Mumbai et dispose de trois bureaux régionaux à New Delhi, Kolkata et Chennai.

La responsabilité fondamentale de SEBI consiste à répondre aux besoins de trois groupes qui constituent le marché boursier ou le marché boursier:

(i) Les émetteurs de titres ou d'actions

(ii) Les investisseurs, individuels et institutionnels

(iii) Les intermédiaires de marché, à savoir les courtiers en valeurs mobilières et les agents

Le SEBI remplit trois fonctions: quasi législative, quasi judiciaire et quasi exécutive. Il formule des règlements en sa capacité législative; il mène des enquêtes et des mesures d'exécution dans le cadre de sa fonction exécutive; et il rend des décisions et de l'ordre dans sa capacité judiciaire.

Bien que le SEBI soit un organe autonome très puissant, il existe un processus d'appel auquel les parties lésées peuvent avoir recours. Il existe également un tribunal d'appel des valeurs mobilières composé de trois membres. Si quelqu'un n'est pas satisfait de la décision du tribunal, il doit faire appel devant la Cour suprême de l'Inde.

Les sociétés prêtes à émettre des actions et des actions doivent respecter scrupuleusement les directives de la SEBI et toute violation de celles-ci est considérée comme une infraction grave pouvant entraîner de lourdes peines, voire une peine d’emprisonnement pour les promoteurs. Les courtiers en valeurs mobilières et les bourses doivent fonctionner strictement dans le cadre et les directives données par SEBI et toute violation ou aberration est traitée avec fermeté.

Il y a des cas d'imposition d'une peine sévère; y compris l'arrestation et l'emprisonnement des courtiers en valeurs mobilières ou des fonctionnaires de la bourse qui ont tenté de se rendre en bourse, entraînant des pertes pour les investisseurs en général. SEBI est extrêmement ferme face à de telles circonstances, il est nécessaire de maintenir un environnement propice aux investissements dans le pays.

Organisme financier n ° 9. Banque nationale pour l'agriculture et le développement rural (NABARD):

Le gouvernement indien a créé NABARD en tant que banque de développement chargée de faciliter les flux de crédits destinés à la promotion et au développement de l'agriculture, des petites industries, des industries artisanales et villageoises, de l'artisanat et de l'artisanat rural en vue d'un développement rural intégré. Le mandat couvre également le soutien de toutes les autres activités économiques connexes dans les zones rurales, la promotion du développement rural durable et l’instauration de la prospérité dans les régions sous-développées.

Avec une base de capital de 2 000 crores de roupies fournie par le gouvernement indien et la Reserve Bank of India, la NABARD exerce ses activités via son siège social situé à Mumbai, 28 bureaux régionaux situés dans les capitales d’État et 391 bureaux de district dans les districts.

NABARD est une institution faîtière qui s’occupe de questions de politique, de planification et d’opérations dans le domaine du crédit à l’agriculture ainsi que d’autres activités économiques et de développement dans les zones rurales. Il s'agit essentiellement d'un organisme de refinancement d'institutions financières proposant des crédits à la production et des crédits à l'investissement pour la promotion des activités agricoles et de développement en milieu rural.

En tant qu'organe suprême du développement rural, NABARD entreprend les activités suivantes:

1. Il prend des mesures en vue de la création d'institutions afin d'améliorer la capacité d'absorption du système d'octroi de crédits, notamment le suivi, la formulation de programmes de réhabilitation, la restructuration des établissements de crédit, la formation du personnel, etc.

2. Il coordonne les activités de financement rural de toutes les institutions engagées dans des activités de développement sur le terrain et assure la liaison avec le gouvernement indien, les gouvernements des États, la Reserve Bank of India et d'autres institutions nationales concernées par la formulation des politiques.

3. Il établit annuellement des plans de crédit rural pour tous les districts du pays. Ces plans constituent la base des plans de crédit annuels de toutes les institutions financières rurales.

4. Elle assure le suivi et l'évaluation des projets refinancés par elle.

5. Il encourage la recherche dans les domaines de la banque rurale, de l'agriculture et du développement rural.

6. Elle fonctionne en tant qu'autorité de régulation, supervisant, surveillant et guidant les banques coopératives et les banques rurales régionales.

Ainsi, le total des activités du NABARD peut être regroupé dans les cinq catégories suivantes:

a) Fonctions de crédit, y compris le refinancement de banques commerciales, de banques rurales régionales et de banques coopératives

b) Fonctions de développement et de promotion

c) Fonctions de surveillance

d) Renforcement institutionnel et des capacités

e) Rôle dans la formation nécessaire du personnel impliqué dans le financement et le développement en milieu rural

Organisme financier n ° 10. Société indienne de garantie du crédit à l'exportation (ECGC):

Le gouvernement indien a créé la Société indienne d’exportation et de garantie du crédit à l’exportation limitée en 1957 dans le but de renforcer la promotion des exportations en couvrant le risque de l’exportation à crédit.

En tant qu’organisme de promotion des exportations, l’ECGC est placé sous le contrôle administratif du Ministère du commerce et de l’industrie et du Gouvernement indien. Il est géré par un conseil d'administration composé de représentants du gouvernement, de la Banque de réserve de l'Inde et des milieux bancaire, des assurances et des exportateurs.

ECGC exerce les fonctions suivantes:

1. Il offre aux exportateurs une gamme de couvertures d'assurance contre les risques de crédit contre la perte d'exportation de biens et de services.

2. Il offre des garanties aux banques et aux institutions financières afin de permettre aux exportateurs d’obtenir de meilleures installations et

3. Il offre une assurance investissement à l’étranger aux sociétés indiennes qui investissent dans des coentreprises à l’étranger sous forme de fonds propres ou de prêts.

ECGC aide les exportateurs des manières suivantes:

1. Il offre une protection aux exportateurs contre les risques de paiement.

2. Il fournit des orientations pour les activités liées à l'exportation

3. Il met à disposition des informations sur différents pays avec ses propres notations de crédit

4. Il est facile d’obtenir un financement à l’exportation auprès des banques / institutions financières.

5. Il aide les exportateurs à recouvrer les créances irrécouvrables et

6. Il fournit des informations sur la solvabilité des acheteurs étrangers

Besoin d'assurance-crédit à l'exportation:

Les paiements pour les exportations sont exposés aux risques, même dans le meilleur des cas. Les risques ont pris une large place aujourd'hui en raison des profonds changements politiques et économiques qui ont bouleversé le monde. Un déclenchement de guerre ou de guerre civile peut bloquer ou retarder le paiement des marchandises exportées. Un coup d'État ou une insurrection peut également aboutir au même résultat. Des difficultés économiques ou des problèmes de balance des paiements peuvent amener un pays à imposer des restrictions à l'importation de certains biens ou au transfert de paiements pour des biens importés.

En outre, les exportateurs sont confrontés à des risques commerciaux d'insolvabilité ou de défaillance prolongée des acheteurs. Les risques commerciaux liés à la faillite ou à la perte de capacité de paiement d'un acheteur étranger sont aggravés par les incertitudes politiques et économiques existantes. L’assurance-crédit à l’exportation est conçue pour protéger les exportateurs des conséquences des risques de paiement - tant politiques que commerciaux - et leur permettre de développer leurs activités à l’étranger sans crainte ni perte.

Organisme financier n ° 11. Banque indienne de développement des petites industries (SIDBI):

La Banque de développement des petites industries de l'Inde (SIDBI) a été créée en avril 1990 en vertu d'une loi du Parlement indien en tant qu'institution financière et agence nodale principale pour:

1. Promotion

2. financement

3. Développement de l’industrie dans le secteur des micro, petites et moyennes entreprises (MPME) et

4. Coordonner les fonctions d'autres institutions engagées dans des activités similaires

Depuis sa création, le SIDBI assiste l’ensemble du secteur des MPME, y compris les petites industries villageoises et artisanales, par le biais de programmes adaptés, conçus pour répondre aux besoins de création de nouveaux projets, d’agrandissement, de diversification, de modernisation et de réhabilitation des unités existantes.

Le secteur des MPME est un secteur dynamique de l’économie indienne. Le secteur occupe actuellement une place importante et sa contribution en termes de création d’emplois, de production et d’exportation est assez importante. Le secteur des petites industries, comprenant toutes les petites unités, est le domaine d'activité de SIDBI.

En outre, les projets dans le secteur des services, d’un coût total inférieur à 250 millions de roupies, sont également réalisés dans le cadre des activités de SIDBI. La banque finance également des projets d’infrastructures industrielles pour le développement du secteur des MPME.

L’aide financière apportée par le SIDBI au secteur des petites entreprises a trois dimensions principales:

(i) Assistance indirecte aux principaux établissements de crédit (PLI)

ii) Assistance directe aux petites unités et

(iii) Services de développement et de soutien.

Les programmes d’aide indirecte du SIDBI prévoient des crédits aux MPME par l’intermédiaire d’un vaste réseau de 913 PLI répartis dans tout le pays et d’un réseau de succursales de plus de 65 000 personnes. L’assistance est fournie sous forme de refinancement, de réescompte de factures et de soutien des ressources sous forme de crédit à court terme. prêts / ligne de crédit au lieu d’un refinancement, etc.

L'objectif des programmes d'assistance directe du SIDBI était de compléter les efforts des institutions privées en identifiant les lacunes du mécanisme de fourniture de crédit existant pour les petites industries. Une assistance directe est fournie dans le cadre de plusieurs programmes sur mesure par l’intermédiaire des 41 bureaux régionaux / succursales du SIDBI répartis dans tout le pays.

La banque étend son développement et son soutien sous la forme de prêts et de subventions à différentes agences œuvrant pour la promotion et le développement des ISP et de petites industries.

Au fil des ans, les initiatives du SIDBI dans le cadre de ses diverses activités de promotion et de développement se sont concrétisées dans les domaines importants suivants:

1. Promotion des entreprises en mettant l'accent sur l'industrialisation rurale

2. Développement des ressources humaines pour répondre aux besoins du secteur des MPME

3. Mise à niveau technologique

4. Management de la qualité et de l'environnement

5. Marketing et promotion et

6. Diffusion de l'information

Organisme financier n ° 12. Banque indienne d'import-export (Banque EXIM):

La Banque d'import-export de l'Inde, également connue sous le nom d'EXIM Bank of India, a été créée par une loi adoptée par le Parlement indien en septembre 1981. Cette banque, détenue à 100% par le gouvernement indien, a commencé ses activités en mars 1982.

Les principaux objectifs de la Banque d'import-export de l'Inde sont de fournir une assistance économique aux importateurs et aux exportateurs et de fonctionner en tant qu'institution financière faîtière. Ses services comprennent le crédit à l'exportation, le financement des investissements à l'étranger, le financement de l'agriculture et des PME, le financement de films et le financement d'unités tournées vers l'exportation.

La Banque Exim est administrée par un conseil d'administration composé de représentants du gouvernement, de la Banque de réserve de l'Inde, de la Société indienne de garantie du crédit, d'une institution financière, de banques du secteur public et du monde des affaires.

Les fonctions de la banque sont segmentées en plusieurs groupes d’exploitation, notamment:

(i) Le groupe des services bancaires aux entreprises gère divers programmes de financement pour les unités axées sur l'exportation, les importateurs et les investissements étrangers de sociétés indiennes.

(ii) Le groupe Financement de projets / Financement commercial s’occupe de l’ensemble des services de crédit à l’exportation, tels que le crédit fournisseur, le crédit avant expédition, le crédit acheteur, le financement à l’exportation de projets et les services de conseil, les garanties, la déchéance, etc.

(iii) Le groupe de lignes de crédit est un mécanisme de financement qui offre aux exportateurs indiens, en particulier aux PME, un mode de financement sans recours et sans danger, et constitue un outil efficace pour accéder au marché.

(iv) Agri Business Group dirige l'initiative visant à promouvoir et à soutenir les exportations agricoles. Le groupe gère des projets et des transactions à l’exportation dans le secteur agricole pour le financement

(v) Le groupe des petites et moyennes entreprises travaille sur les besoins de financement spécifiques des PME axées sur l'exportation. Le groupe traite les propositions de crédit des PME dans le cadre de divers programmes de prêt de la banque.

(vi) Export Services Group propose divers services de conseil et d’information à valeur ajoutée destinés à la promotion des investissements et à la promotion des investissements.

vii) Les services de commercialisation à l'exportation, à forfait, offrent une assistance aux entreprises indiennes afin de leur permettre d'établir leurs produits sur les marchés étrangers

Outre ceux-ci, il existe le groupe de services de soutien, qui comprend la recherche et la planification, les finances intégrées, le recouvrement des créances, la vérification interne, les services d'information de gestion, les technologies de l'information, les services juridiques, la gestion des ressources humaines et les affaires générales.

Organisme financier n ° 13. Bourse de Bombay (BSE):

La Bourse de Bombay est la plus ancienne bourse d’Asie, avec un riche héritage de plus de 133 ans. Connu sous le nom de BSE, cet organisme financier a été créé en 1875 sous le nom de «Association des courtiers en valeurs mobilières et autochtones».

L'ESB est la première bourse du pays à avoir obtenu la reconnaissance permanente (en 1956) du gouvernement indien en vertu de la Securities Contracts (Regulation) Act de 1956. Son rôle essentiel et prépondérant dans le développement du marché des capitaux indien est largement reconnu. Il est passé du système à la criée à un système d'échange en ligne basé sur un écran en 1995. Auparavant, une association de personnes (AOP), l'ESB est désormais une entité transformée en société et démutualisée, constituée en vertu des dispositions du Companies Act de 1956.

Au cours des 133 dernières années, l'ESB a facilité la croissance du secteur des entreprises indiennes en lui fournissant un accès efficace aux ressources. Il n’ya peut-être pas d’entreprise majeure en Inde qui n’ait pas fait appel aux services de BSE pour mobiliser des ressources sur le marché des capitaux.

L'indice BSE, SENSEX, est le premier indice boursier indien à jouir d'une stature emblématique et faisant l'objet d'un suivi mondial. C'est un indice de 30 actions représentant 12 secteurs majeurs. Le SENSEX est construit selon une méthode dite du «flottant» et est sensible aux sentiments et aux réalités du marché.

L'ESB offre un marché efficace et transparent pour les transactions sur actions, titres de créance et produits dérivés. Il a une portée nationale, avec une présence dans plus de 450 villes et villages de l'Inde. L'ESB a toujours été au pair avec les normes internationales.

Organisme financier n ° 14. Bourse nationale (NSE):

La Bourse nationale d'Inde Ltd (NSE) est la principale bourse indienne, couvrant plusieurs villes et villages du pays. NSE a été créée par les principales institutions financières pour fournir un système de négociation moderne, entièrement automatisé et basé sur un écran, avec une portée nationale. L’échange a permis une transparence, une rapidité et une efficacité sans précédent, une sécurité et une intégrité du marché inégalées. Il a mis en place des installations qui servent de modèle au secteur des valeurs mobilières en termes de systèmes, de pratiques et de procédures.

La Bourse nationale a été créée dans le rapport du groupe d’étude sur les hautes puissances chargé de la création de nouvelles bourses, qui recommandait aux institutions financières de promouvoir la Bourse nationale de manière à donner aux investisseurs de tout le pays un accès égal. pied. Sur la base de ces recommandations, et promues par les principales institutions financières à la demande du gouvernement indien, la NSE a été constituée en novembre 1992 en tant que société à responsabilité limitée.

NSE a joué un rôle catalyseur dans la réforme du marché des valeurs mobilières indien en termes de structure, de pratiques de marché et de volumes de transactions. Le marché utilise aujourd'hui des technologies de l'information de pointe pour fournir un mécanisme de négociation, de compensation et de règlement efficace et transparent.

NSE a lancé plusieurs produits et services innovants, à savoir, la démutualisation de la gouvernance boursière, le trading sur écran, la compression des cycles de règlement-livraison, la dématérialisation et le transfert électronique de titres, le prêt et l'emprunt de titres. Il a également initié la mise en place de relations professionnelles entre les membres, ajusté les systèmes de gestion des risques existants, surveillé l’émergence de sociétés de compensation pour assumer les risques de contrepartie et assuré la commercialisation de la dette et des instruments dérivés ainsi que l’utilisation intensive des technologies de l’information.

Reconnue comme une bourse de valeurs en vertu de la loi de 1956 sur les contrats de titres (Securities Contracts Regulation), en avril 1993, la NSE a commencé ses activités sur le segment du marché de la dette de gros en juin 1994. Le secteur des marchés des capitaux (actions) a été ouvert en novembre 1994 et le segment des dérivés a débuté en juin 2000.

L'indice des prix des actions de NSE, connu sous le nom de NIFTY, comprend 50 actions négociées en grand volume, représentant plusieurs segments de l'industrie. L'évolution des cours des actions pour la négociation en NSE peut être visualisée en ligne.

Organisme financier n ° 15. Accord général sur les tarifs douaniers et le commerce (GATT) et Organisation mondiale du commerce (OMC):

Après la Seconde Guerre mondiale, les principales nations commerçantes du monde ont ressenti le besoin d'un cadre international de règles et de réglementations garantissant le bon déroulement et le développement du commerce international et des échanges commerciaux entre les nations. À la demande des Nations Unies et discutée lors de la Conférence de Bretton Woods, une idée a été suggérée pour créer un organisme international appelé Organisation internationale du commerce (OIT), dans le cadre d'un plan plus vaste visant à réglementer le commerce international et la reprise économique générale après la dévastation du pays. la seconde guerre mondiale.

Cependant, les négociations en vue de créer une ITO ont échoué et 15 États ont entamé des négociations parallèles sur le GATT afin de parvenir à des réductions tarifaires précoces, de sorte que le volume du commerce international augmente très rapidement. Ainsi, le GATT a été formé en 1947 et a duré jusqu'en 1994, date à laquelle il a été remplacé par l'Organisation mondiale du commerce (OMC). Le principal objectif du GATT était de réduire les obstacles au commerce international.

Cet objectif a été atteint grâce à la réduction des barrières tarifaires, des restrictions quantitatives et des subventions au commerce grâce à une série d'accords. Le GATT était un traité, pas une organisation. L'histoire du GATT comporte trois phases. La première phase, de 1947 à 1959, visait principalement à déterminer quels produits seraient visés par l'accord et à geler les niveaux de droits existants.

Une deuxième phase couvrant la période de 1959 à 1979 a été principalement axée sur la réduction des droits de douane des pays commerçants. La troisième phase couvre la période de 1986 à 1994, lorsque les nations se sont réunies en Uruguay (échange de vues du Cycle d'Uruguay) et ont étendu l'accord à de nouveaux domaines tels que la propriété intellectuelle, les services, le capital et l'agriculture. Après le Cycle d'Uruguay, l'Organisation mondiale du commerce (OMC) est née en 1994 pour succéder au GATT et a commencé à fonctionner à partir de 1995 en tant que l'une des plus jeunes organisations internationales s'occupant des affaires économiques des pays membres.

Ainsi, à la naissance de l'OMC, le système commercial multilatéral mis en place à l'origine par le GATT avait presque 50 ans. Ces 50 années ont vu une croissance exceptionnelle du commerce mondial. Les exportations de marchandises ont augmenté à un taux annuel moyen de 6%. The total trade in the new millennium is almost 23 times the level of 1950. GATT and the WTO have helped to create a strong and prosperous trading system, contributing to unprecedented growth in international trade and commerce.

The WTO has nearly 150 members accounting for over 97% of the world trade. The WTO secretariat is based in Geneva, Switzerland. The organisation is headed by a Director General and, since the decisions are taken by the members themselves, the secretariat does not have any decision-making role.

The secretariat's main duties are to provide technical support for the various councils and committees as well as the ministerial conferences. It also provides technical assistance for developing countries to analyse the world trade and also extends some forms of legal assistance towards the dispute settlement process and advises governments on important issues relating to international trade.

India is one of the original 23 countries who signed the GATT on January 1, 1948. India is presently a member of the WTO. Decisions in the WTO are made by the entire membership generally by consensus. The agreements of the WTO have been ratified by the Parliament of all member countries.

The WTO's top-level decision level body is the ministerial conference which meets at least once every two years. Under the ministerial level body, there is a general council comprising ambassadors and heads of delegation in Geneva for different member nations. The general council meets several times in a year in the Geneva headquarters and reviews the trade policy and acts as a dispute settlement body.

'Knowledge is collection of facts; Wisdom is knowing how to apply knowledge'