Règlement des transactions sur le marché Forex
Les règlements des transactions financières à travers les pays s’effectuent grâce à l’appui du dernier système de communication câblé et électronique, en raison de la répartition géographique entre les pays du monde.
Les banques du monde entier utilisent le dernier réseau de télécommunication appelé SWIFT. Le réseau SWIFT prend en charge la transmission des informations relatives aux messages, ainsi que le règlement des transactions par le biais de centres de compensation électroniques, tels que CHIPS basé à New York.
Rapide:
La Société pour les télécommunications interbancaires mondiales (SWIFT) est une société coopérative enregistrée à Bruxelles, en Belgique, et environ 250 banques situées en Europe et en Amérique du Nord sont membres de la même société.
Le réseau de communication nommé SWIFT permet de relier plus de 25 000 institutions financières et intermédiaires à travers le monde afin de réaliser les transactions financières internationales. Le code d'identification a été attribué aux intermédiaires financiers participants et enregistrés.
Ce code d'identification serait utilisé par chaque intermédiaire financier enregistré pendant le processus de transmission du message. Lors de la transmission d'informations relatives aux transactions, celles-ci sont toujours acheminées via des centres opérationnels interconnectés centralement situés à Bruxelles, Amsterdam et Culpeper, en Virginie.
Pour faciliter le fonctionnement, le processeur régional a été mis en place dans chaque pays et les messages de chaque membre enregistré sont d'abord transférés au centre régional, puis au processeur principal.
Les avantages du système SWIFT se présentent sous la forme de règlements rapides de transactions, en plus des instructions de validation et de la disponibilité des documentations car il s’agit d’un système électronique, le traitement et la transmission des données, des messages et des informations s’effectuent en quelques secondes. SWIFT est économique et rapide. En Inde, peu de banques sélectionnées sont devenues membres de SWIFT. Le centre de traitement régional de l’Inde est situé à Mumbai.
Chips:
Le système de paiement interbancaire (CHIPS) est un système de paiement électronique. Elle a été créée en 1971 et appartient à 12 banques commerciales privées constituant la New York Clearing House Association. CHIPS est devenu le plus grand système de paiement en devises au monde, capable de soutenir le commerce international dans le monde entier.
Le système CHIPS est un système qui existe pratiquement dans le monde entier et n’exige pas d’échange physique de fonds d’un lieu à un autre. Il déclenche normalement les transactions et la compensation est effectuée au fur et à mesure des situations.
Le fonctionnement de l'accord CHIPS est expliqué ci-dessous par une transaction hypothétique: la Banque de Baroda, qui gère un compte en dollars auprès de la HSBC Bank, à New York, vend un million de dollars américains à la Dena Bank, tout en maintenant un compte en dollars auprès de la Banque du Japon.
La figure 1.1 explique comment les règlements de transactions sont effectués:
Le processus:
1. Par le biais du réseau SWIFT, Dena Bank informera la Banque du Japon qu’elle doit débiter le compte de Dena Bank et virer 10 millions de yen japonais à la Banque du Japon avec une demande de crédit du même montant sur le compte courant de Banque de Baroda.
2. Sur la base des instructions reçues comme indiqué ci-dessus, la Banque du Japon débitera le compte de Dena Bank de 10 millions de yen japonais. La Banque du Japon enverra l'équivalent d'un chèque électronique à CHIPS pour créditer le compte de la banque HSBC. Le CHIPS enregistrera le transfert de fonds de la Banque du Japon à la Banque HSBC le même jour.
3. Les banques des membres déclareront un grand nombre de ces transactions à CHIPS pendant la journée. À 16 h 30, heure de l’Est, la position nette de chaque membre enregistré sera déterminée et le transfert de fonds se fera par le biais de l’utilisation de Fed Wire à la banque concernée avant 18 heures, conformément à l’heure de l’Est.
4. HSBC Bank accuse réception du crédit accordé à la Bank of Baroda via le réseau SWIFT.
On peut noter que le règlement des transactions sur le marché des changes à New York se déroule en deux étapes.
Tout d’abord, liquidation chez CHIPS et en arriver à la position nette de chaque banque.
Deuxièmement, le transfert de fonds fédéraux pour la position nette.
Les soldes réels ne sont détenus par les banques que par les banques de la Réserve fédérale (Fed funds) et la transaction n’est achevée que lorsque les fonds de la Fed sont transférés. CHIPS aide à accélérer le rapprochement et à réduire le nombre d'entrées transitant par Fed Wire.
Chaps:
Le système de paiement automatisé Clearing House (CHAPS) est un système de paiement électronique existant à Londres. Les CHAPS fonctionnent selon la même méthodologie que le système CHIPS. Il fournit le mécanisme de règlement quotidien de nombreuses transactions entre les banques membres à Londres et les banques associées avec d'autres pays.
Fil Fed:
Les banques de réserve fédérale des États-Unis ont mis au point le système Fed Wire dans le but de répondre aux besoins de paiements intérieurs, de transferts interbancaires et de transferts à d'autres marchands ou parties pour le règlement de transactions. Les transactions sur le marché des changes à New York sont réglées via le système de virement bancaire de la Fed.
Fed Wire est un réseau de communication qui relie les ordinateurs de plus de 7 000 banques aux ordinateurs de la Federal Reserve Bank. Ce système fournit les garanties pour le règlement de toutes les transactions sous forme de réception et de paiement de fonds, indépendamment de la défaillance de l'une des parties à la transaction.
