Estimation du fonds de roulement en cas de négociation et de fabrication
Les deux composantes du fonds de roulement sont l’actif à court terme et le passif à court terme. L'estimation du montant des actifs et des passifs courants pour maintenir un niveau d'opération particulier n'est pas une tâche facile.
Un fonds de roulement insuffisant perturbe le bon déroulement du processus de production, tandis que l'excédent de fonds de roulement augmente les coûts.
L'estimation du fonds de roulement en cas de préoccupations liées au commerce et à la fabrication est discutée ici.
Préoccupation de fabrication:
L’estimation du fonds de roulement d’une entreprise manufacturière nécessite l’adoption des étapes suivantes:
(a) Détermination de la production prévue par semaine ou par mois.
(b) Détermination du coût pour chaque élément, à savoir matériel, main-d'œuvre et frais généraux, ainsi que bénéfice par unité.
(c) Calcul du montant bloqué chaque semaine / mois pour chaque élément de coût et de profit.
(d) Détermination du cycle de fonctionnement en estimant la période de rétention des matières premières. Temps de traitement, période de stockage des produits finis. Période de recouvrement de la dette. Délai de paiement du créancier. Décalage dans le paiement des salaires et des frais généraux.
(e) Détermination de la période de blocage nette. C'est la période pour laquelle chaque élément de coût reste bloqué. Par exemple, si les matières premières restent dans les magasins pendant 2 semaines après l'achat; Le délai de traitement est de 2 semaines. Les produits finis restent en stock pendant 3 semaines; La période de crédit accordée aux débiteurs est de 4 semaines; Le paiement des matériaux est effectué 2 semaines après l'achat. La période de blocage nette sera la suivante:
[(2+ 2 + 3 + 4) - (2)] = 9 semaines.
(f) En multipliant la période de blocage nette calculée à l'étape (e) et le montant bloqué pour chaque élément de coût selon l'étape (c), nous obtenons le besoin en fonds de roulement pour chaque élément de coût.
(g) En faisant le total de tous les montants calculés pour chaque élément de coût et les liquidités souhaitées, le cas échéant, nous obtenons le montant total du fonds de roulement.
Exemple 7.1:
Déterminez le besoin en fonds de roulement à partir des informations suivantes:
1. Ventes prévues 13 000 unités
2. Analyse du prix de vente:
3. Matières premières en magasin: 1 mois
4. Délai de traitement: 2 semaines
5. Produit fini en magasin: 2 semaines
6. Crédit accordé aux débiteurs: 4 semaines
7. Crédit autorisé par les créanciers: 2 semaines
8. Délai de paiement des salaires et des dépenses: 1 semaine
9. La production se poursuit de manière uniforme au cours de l'année et les salaires et les charges augmentent de la même manière.
Solution:
(a) Ventes hebdomadaires = 13 000/52 = 250 unités
b) Blocage hebdomadaire:
Matières premières: 250 x Rs 8 = Rs 2 000
Travail: 250 x Rs 5 = Rs 1.250
Dépenses: 250 x Rs 4 = 1 000 Rs
Bénéfice: 250 x Rs 3 = Rs 750
