Étude de cas sur M / s Arthur Anderson (AA)

Cet article fournit une étude de cas sur M / s Arthur Anderson (AA).

Introduction:

Arthur Andersen LLP, basé à Chicago, était autrefois l'un des «Cinq grands» cabinets comptables de PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touché Tohmatsu, Ernst & Young et KPMG, fournissant des services d'audit, de fiscalité et de conseil aux grandes entreprises.

En 2002, le cabinet a volontairement renoncé à ses permis d'exercer la profession de Certified Public Accountants aux États-Unis après avoir été reconnu coupable d'actes criminels liés à la gestion par l'entreprise du contrôle de l'audit d'Enron, une société énergétique basée au Texas, qui a échoué par la suite.

Les autres cabinets nationaux de comptabilité et de conseil ont acheté la plupart des cabinets d’Arthur Andersen. Bien que le jugement ait ensuite été infirmé par la Cour suprême des États-Unis, il n’est pas rentré au pays.

L’un des rares actifs générateurs de revenus dont dispose encore la société Andersen est The Q Center, centre de conférence et de formation situé à l’extérieur de Chicago. L’ancien groupe de conseil de la société, maintenant connu sous le nom d’Accenture, qui s’était scindé de la comptabilité en 1987 et s’est renommé après la scission d’Andersen Worldwide en 2000, continue de fonctionner et est devenu l’une des plus grandes sociétés multinationales au monde.

L'histoire:

Arthur Andersen (1885-1947) - En 1913, Arthur Andersen et Clarence Delany, tous deux de Price Waterhouse, rachètent The Audit Company of Illinois pour former Andersen, Delany & Co, qui deviendra Arthur Andersen & Co. en 1918. Andersen Consulting se sépare de En 1989, la société mère devint le plus grand cabinet de conseil au monde et fut renommée Accenture le 1er janvier 2001.

Andersen est orphelin à l'âge de 16 ans. Il commence alors à travailler comme préposé au courrier et à fréquenter l'école le soir. Il est finalement embauché comme assistant du contrôleur d'Allis-Chalmers à Chicago. À 23 ans, il est devenu le plus jeune CPA de l'Illinois.

La société Arthur Andersen a été fondée en 1913 par Arthur Andersen et Clarence DeLany sous le nom d'Andersen, DeLany & Co. La société a changé de nom pour devenir Arthur Andersen & Co. en 1918. Le premier client d'Arthur Andersen était la Joseph Schlitz Brewing Company de Milwaukee.

En 1915, en raison de ses nombreux contacts, le bureau de Milwaukee fut ouvert en tant que deuxième bureau de la société. En 1917, après avoir suivi des cours du soir alors qu'il travaillait à temps plein, il obtint un baccalauréat en commerce de la Kellogg School de la Northwestern University.

Andersen avait une foi inébranlable dans l’éducation comme fondement du nouveau métier de comptable. Il a créé le premier programme de formation centralisé de la profession et croyait en la formation pendant les heures de travail normales.

Il a été généreux dans son engagement à aider les organisations éducatives, civiques et caritatives. En 1927, il a été élu au conseil d'administration de la Northwestern University et en a été le président de 1930 à 1932. Il a également été président du conseil des examinateurs agréés des experts-comptables de l'Illinois.

Réputation:

Andersen, qui a dirigé le cabinet jusqu'à sa mort en 1947, était un partisan zélé de normes élevées dans l'industrie de la comptabilité. Fidèle à son honnêteté, il a affirmé que la responsabilité des comptables incombait aux investisseurs, et non à la direction de leurs clients.

Au cours des premières années, il est réputé qu'Andersen a été approché par un responsable d'une compagnie de chemin de fer locale pour approuver des comptes contenant une comptabilité erronée ou faire face à la perte d'un client important. Andersen a refusé en termes non équivoques. Leonard Spacek, qui a succédé à Andersen à la mort du fondateur, a continué de mettre l'accent sur l'honnêteté. Pendant de nombreuses années, la devise d'Andersen était «Pensez droit, parlez droit».

Andersen a également ouvert la voie dans un certain nombre de domaines des normes comptables. Parmi les premiers à avoir identifié un éventuel effondrement des sous-primes, Andersen s'est dissocié d'un certain nombre de clients dans les années 1970. Par la suite, avec l’émergence des options d’achat d’actions comme forme de rémunération, Andersen a été le premier des grands cabinets comptables à proposer au gouvernement que les options d’achat soient comptabilisées en charges, ce qui aurait un impact sur le bénéfice net, au même titre que la rémunération en espèces.

Dans les années 1980, les normes ont baissé dans l'ensemble du secteur, les cabinets comptables ayant du mal à concilier leur volonté d'indépendance en matière d'audit et le désir de développer leurs pratiques de conseil en plein essor. Ayant acquis une réputation de consultant en informatique dans les années 1980, Andersen ne fait pas exception.

Le cabinet a rapidement étendu ses activités de conseil au point où l'essentiel de ses revenus provenait de telles missions, tandis que les partenaires d'audit étaient continuellement encouragés à rechercher des opportunités de frais de conseil auprès de leurs clients. À la fin des années 90, Andersen avait réussi à tripler le revenu par action de ses partenaires.

Comme on pouvait s'y attendre, Andersen a eu du mal à concilier la nécessité de rester fidèle aux normes comptables et le désir de ses clients de maximiser leurs profits, en particulier à l'ère des rapports de résultats trimestriels.

Andersen aurait été impliqué dans la comptabilité et l'audit frauduleux de Sunbeam Products, de Waste Management, Inc., d'Asia Pulp & Paper et de la Baptist Foundation of Arizona, de WorldCom, ainsi que du fameux cas Enron, entre autres.

Cependant, et malgré le succès de son avocat devant la Cour suprême des États-Unis dans l'affaire Enron, Andersen était trop endommagé dans sa réputation pour rester en affaires. Bien qu’il s’agisse encore techniquement d’une entreprise, n’ayant pas fait faillite ni dissous, elle n’est plus viable.

Arthur Andersen et Enron:

Andersen Consulting et Accenture:

La branche conseil du cabinet a pris de l’importance croissante au cours des années 1970 et 1980 et a connu une croissance beaucoup plus rapide que les pratiques plus établies en matière de comptabilité, d’audit et de fiscalité. Cette croissance disproportionnée et la conviction des partenaires de la division de conseil de ne pas générer leur juste part des bénéfices de l'entreprise ont créé des frictions croissantes entre les deux divisions.

En 1989, AA et Andersen Consulting sont devenus des unités distinctes de la Andersen Worldwide Society Cooperative. Arthur Andersen a davantage utilisé les services de comptabilité comme tremplin pour engager des clients dans les activités plus lucratives d’Andersen Consulting.

Les deux entreprises ont passé la majeure partie des années 90 dans un conflit amer. Andersen Consulting a connu une forte augmentation des bénéfices au cours de la décennie. Toutefois, les consultants ont continué à envoyer les paiements de transfert qu’ils étaient tenus de verser à AA.

En août 2000, la conclusion de la Chambre de commerce internationale a conféré à Andersen Consulting son indépendance vis-à-vis de AA, mais elle a octroyé à AA 1, 2 milliard de dollars en paiements antérieurs (en attente de la décision) et a déclaré qu'Andersen Consulting ne pouvait plus utiliser Andersen. prénom. En conséquence, Andersen Consulting a changé de nom pour devenir Accenture le jour du Nouvel An 2001 et AA, qui détient désormais le droit d’appeler Andersen Consulting, a été renommée «Andersen».

La décision la plus éloquente est peut-être celle qui a obtenu gain de cause: quatre heures après que l'arbitre eut rendu sa décision, le PDG de AA, Jim Wadia, a soudainement démissionné. Les analystes du secteur et les professeurs des écoles de commerce ont tous considéré l’événement comme une victoire complète pour Andersen Consulting.

Jim Wadia donnerait un aperçu de sa démission des années plus tard lors d’une activité de cas portant sur la scission de la Harvard Business School. Il s'est avéré que le conseil des AA a adopté une résolution selon laquelle il devait démissionner s'il ne disposait pas d'au moins 4 milliards USD supplémentaires pour permettre au cabinet de consultants de se scinder, d'où sa démission rapide une fois la décision annoncée,

Les dirigeants des deux côtés de la scission évoquent la cupidité et l’arrogance de l’autre côté, tandis que les dirigeants d’Andersen Consulting maintenaient une rupture de contrat. AA a créé un deuxième groupe de conseil, AABC (Arthur Andersen Business Consulting), qui a commencé à concurrencer directement Andersen Consulting sur le marché.

Un grand nombre de sociétés AABC ont été rachetées par d’autres sociétés de conseil en 2002, notamment Deloitte (en particulier en Europe), Hitachi Consulting et KPMG Consulting, qui a par la suite changé de nom pour devenir BearingPoint.

Scandale Enron et AA:

Les révélations concernant les performances globales de A-A dans le cadre de l'audit de la société énergétique Enron ont conduit à la scission du cabinet et à l'évaluation suivante du comité des pouvoirs (nommé par le conseil d'administration d'Enron pour examiner la comptabilité du cabinet en octobre 2001): « Les éléments de preuve dont nous disposons suggèrent qu'Andersen n'a pas rempli ses responsabilités professionnelles liées à ses audits des états financiers d'Enron, ni à son obligation de porter à l'attention du conseil d'administration ou du comité d'audit et de conformité d'Enron les préoccupations relatives aux contrats internes d'Enron relatifs aux contrats connexes. transactions entre parties ».

Le 15 juin 2002, Andersen a été reconnu coupable d'entrave à la justice pour le déchiquetage de documents relatifs à son audit d'Enron, à l'origine du scandale Enron. Le service juridique de Nancy Temple of Andersen et David Duncan, partenaire principal du compte d’Enron, ont été cités comme responsables responsables de ce scandale, dans la mesure où ils avaient ordonné de déchiqueter les documents pertinents.

Comme la Securities and Exchange Commission des États-Unis n’autorise pas les criminels condamnés à auditer des sociétés ouvertes, le cabinet a accepté de renoncer à ses licences de CPA et à son droit de pratiquer devant la SEC le 31 août 2002, mettant ainsi la société en faillite aux États-Unis., Les pratiques d’Andersen non américaines ont cessé d’être viables en raison de dommages collatéraux de réputation. La plupart d'entre eux ont été repris par les entreprises locales des autres grands cabinets comptables internationaux.

L’acte d’accusation contre Andersen a également mis en lumière ses audits erronés d’autres sociétés, notamment Waste Management, Sunbeam et WorldCom. La faillite subséquente de WorldCom, qui a rapidement dépassé Enron en tant que plus grande faillite de l’histoire, a entraîné un effet domino de la comptabilité et des scandales similaires qui continuent de ternir les pratiques commerciales américaines.

Le 31 mai 2005, dans l'affaire Arthur Andersen LLP c. États-Unis, la Cour suprême des États-Unis a infirmé à l'unanimité la condamnation d'Andersen en raison de ce qu'elle considérait comme de graves lacunes dans les instructions du jury. De l'avis de la cour, les instructions étaient beaucoup trop vagues pour qu'un jury puisse conclure à une entrave à la justice.

Le tribunal a estimé que les instructions étaient rédigées de manière à ce que M. Andersen puisse être déclaré coupable sans aucune preuve que le cabinet savait qu’il avait enfreint la loi ou qu’il existait un lien avec une procédure officielle interdisant la destruction de documents.

Disparition:

Depuis que le jugement a annulé la condamnation de Andersen pour crime, il a théoriquement laissé Andersen libre de reprendre ses activités. Cependant, depuis 2009, les AA ne sont pas redevenues une entreprise viable, même à une échelle limitée. Plus de 100 poursuites civiles sont en cours contre le cabinet pour ses audits d’Enron et d’autres sociétés.

De plus, sa réputation était si ternie qu'aucune entreprise ne souhaitait que le nom des AA fût audité. Même avant de renoncer volontairement à son droit d'exercer devant la SEC, bon nombre de ses licences d'État ont été révoquées. Après la mise en accusation, elle a commencé à mettre un terme à ses activités américaines et bon nombre de ses comptables sont partis rejoindre d'autres sociétés.

La société a vendu la plupart de ses activités américaines à KPMG, à Deloitte & Touche, à Ernst & Young et à Grant Thornton LLP. En conséquence, un nouveau verbe, «Enroned», a été inventé par John M. Cunningham, ancien directeur des AA au bureau de Seattle, pour décrire la disparition de AA.

Avec 28 000 employés aux États-Unis et 85 000 dans le monde, l'entreprise ne compte plus que 200 employés basés principalement à Chicago. La plus grande partie de leur attention porte sur le traitement des poursuites et sur la dissolution ordonnée de la société. En 2009, Arthur Andersen LLP n’avait pas été officiellement dissoute ni déclaré en faillite. La propriété de la société de personnes a été cédée à quatre sociétés à responsabilité limitée nommées Omega Management I à IV.

En raison de la chute d’Arthur Anderson, il a pratiquement perdu toutes ses activités et ses clients. Il a perdu non pas des millions mais des milliards de dollars à cause de cette enquête intense.

Bien qu'elle soit toujours en activité et opère sous Omega Management et qu'elle n'ait pas encore déclaré faillite, la société n'atteindra jamais son héritage passé. La devise d'Arthur Anderson: «Pensez droit, parlez droit» a toujours été entachée aux yeux des entreprises américaines. Cette dévastation des activités frauduleuses a toujours laissé une cicatrice profonde et douloureuse sur les entreprises américaines.