Types de prêts à terme: prêts à court et à long terme
En termes simples, les prêts contractés pour une période déterminée sont appelés «prêts à terme».
Sur la base d'une période, les prêts sont généralement classés en deux types:
1. Prêts à court terme et
2. Prêts à long terme.
Le terme «prêts à terme» est utilisé pour les prêts à long terme. Par conséquent, discutons en détail des prêts à long terme uniquement.
Prêts à long terme:
Ce sont les prêts contractés pour une durée assez longue allant de 5 à 10 ou 15 ans.
Des emprunts à long terme sont contractés pour répondre aux besoins financiers des entreprises / entreprises lors de l’acquisition des immobilisations, notamment:
i) Aménagement du territoire et des sites
ii) Bâtiment et travaux de génie civil
(iii) Usine et machinerie
(iv) Frais d'installation
(v) Diverses immobilisations corporelles comprenant des véhicules, du mobilier et des agencements, du matériel de bureau, etc.
Dans le cas où les unités sont situées dans des zones reculées, un autre élément des frais fixes divers comprend les dépenses devant être engagées dans des infrastructures telles que les routes, les voies de chemin de fer, l’approvisionnement en eau, le raccordement électrique, etc. des prêts sont également nécessaires pour accroître la capacité de production en remplaçant ou en ajoutant du matériel existant.
Sources de prêts à terme:
Voici les sources d’augmentation des prêts à terme.
1. Emission d'actions
2. Émission de débentures
3. Prêts d'institutions financières
4. Prêts auprès de banques commerciales
5. Dépôts publics
6. Maintien des bénéfices.
Regardez la figure 17.3 pour connaître les différentes sources adoptées par les entreprises pour obtenir des financements / prêts à long terme.
Celles-ci sont expliquées dans les pages suivantes:
Actions:
L'action est l'unité dans laquelle le capital total d'une entreprise est divisé. Conformément à l’article 85 de la loi de 1956 sur les sociétés, une société anonyme peut émettre les deux types d’actions suivants:
(1) actions privilégiées, et
(2) Actions de participation.
Partage de préférence:
Ce sont les actions qui confèrent un droit préférentiel sur les actions de participation au dividende. Ils bénéficient également d'un droit préférentiel sur les actions de participation au paiement du capital au moment de la liquidation ou du remboursement du capital. Les actions privilégiées peuvent être de différents types: cumulatives et non cumulatives, rachetables et irréductibles, participantes et non participantes, et convertibles et non convertibles.
Actions participatives:
Les actions qui ne sont pas des actions privilégiées sont des actions participatives. En d'autres termes, les actions participatives ont droit au dividende et au capital après le versement du dividende et du capital sur les actions privilégiées. Sur la base des types d’actions, il existe deux types de capitaux:
(i) Capital-actions privilégié, et
(ii) Capital-actions.
Procédure d'émission d'actions:
La procédure suivie pour l’émission des actions est la suivante:
1. Publication du prospectus:
Tout d'abord, afin de fournir aux investisseurs potentiels des informations nécessaires et pertinentes, la société publie une déclaration appelée prospectus. Il contient également des informations sur la manière dont le montant des actions sera collecté.
2. Réception des demandes:
La société reçoit les demandes en réponse à son prospectus par l’intermédiaire d’une banque en règle.
3. Attribution d'actions:
Une fois la souscription terminée et les souscriptions minimales reçues, les actions sont attribuées aux demandeurs dans les 120 jours suivant l’émission du prospectus. Si la souscription minimale n’est pas reçue, la société ne peut pas procéder à l’attribution d’actions, mais les fonds de la demande doivent être remboursés au demandeur dans les 130 jours suivant l’émission du prospectus.
Débentures:
L'émission de débentures est une autre méthode permettant de contracter des emprunts à terme auprès du public. Une débenture est un instrument reconnaissant une dette d'une entreprise à une personne ou à des personnes.
L'article 2 (12) de la Loi sur les compagnies indiennes de 1956 définit une débenture comme suit:
«Les débentures comprennent les actions, les obligations et tous les autres titres de la société, qu’ils constituent ou non une charge sur les actifs de la société.» Une société peut émettre divers types de débentures, à savoir. Débentures remboursables et non remboursables, nominatives et au porteur, garanties et non garanties et convertibles et non convertibles. La procédure d’émission de débentures est plus ou moins la même que celle d’émission d’actions.
Différence entre les actions et les débentures:
Les principaux points de distinction entre actions et obligations sont les suivants:
1. Représentation:
Une action représente une partie du capital, tandis qu'une débenture représente une partie de la dette d'une entreprise.
2. Statut:
Un actionnaire est un membre de la société, mais un détenteur de débentures est un créancier de la société.
3. Retour:
Un actionnaire reçoit un dividende, tandis qu'un détenteur de débentures reçoit un intérêt.
4. Droit de contrôle:
Les actionnaires ont un droit de contrôle sur le fonctionnement de la société alors que les détenteurs de débentures ne disposent pas de ce droit.
5. Remboursement:
Les débentures sont normalement émises pour une période donnée, après quoi elles sont remboursées. Mais, un tel remboursement n'est pas possible est le cas des actions.
6. Achat:
Une société ne peut pas acheter ses propres actions sur le marché, mais elle peut acheter ses propres débentures et les annuler.
7. Ordre de remboursement:
En cas de liquidation, les détenteurs de débentures ont priorité de paiement, mais les actionnaires sont les derniers à recevoir le paiement une fois que toutes les réclamations ont été entièrement réglées.
Sources de financement à court terme:
Le financement à court terme est obtenu pour une période allant jusqu'à un an. Celles-ci sont nécessaires pour répondre aux exigences commerciales quotidiennes. En d’autres termes, un financement à court terme est obtenu pour répondre aux besoins en fonds de roulement de l’entreprise.
Les sources de financement à court terme peuvent inclure, mais ne sont pas limitées aux seules suivantes:
1. Prêts auprès de banques commerciales
2. Dépôts publics
3. Crédit commercial
4. Affacturage
5. Escompte de lettres de change
6. Découvert bancaire et crédit de caisse
7. Avances des clients
8. Comptes de régularisation.
Celles-ci sont également décrites dans la figure 17.4 suivante:
